Mordok Ltd.

https://rpubs.com/staszkiewicz/Ch5_PL_EN_Mordok

4.16. Mordok Ltd. (SAD i formułowanie opinii)

Mordok jest holdingiem finansowym, podczas badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych zespół rewidentów zidentyfikował wymienione niżej problemy.

1. Mordok ujął w rejestrze środków trwałych aktywa klienta na sumę 30 tys. PLN wartość netto 20 tys. PLN, wartość netto podatkowa 22 tys. PLN.

2. W ramach potwierdzenia sald zespół zidentyfikował należność od AkukaRacza s.r.o na sumę 6 tys. EUR (kurs na 31 grudnia to 4,1 PLN.EUR), która została zakwestionowana przez kontrahenta, ponieważ towar zaginął w czasie transportu.

3. Zidentyfikowano spory sądowe wszczęte przez wierzycieli spółki na kwotę 72 123 PLN, które nie zostały ujawnione w księgach, pismo prawnika wskazuje, że roszczenia te są wielce zasadne.

4. Kontrola urzędu skarbowego skończyła się decyzją dodatkowego naliczenia podatku od towarów i usług na sumę 73 150 PLN.

5. Zidentyfikowano faktury sprzedaży na sumę 97 tys. PLN netto, błędnie zaksięgowane do nowego roku, podczas gdy wydanie i przejęcie produktów przez klienta nastąpiło między 16 a 27 grudnia. Koszt własny sprzedaży to 34 215 PLN.

Zarząd Mardok zgodził się na korektę rejestru środków trwałych oraz wprowadzenie skutków decyzji urzędu skarbowego. W stosunku do pozostałych ustaleń stwierdził, że się z nimi nie zgadza, ponieważ spowodowałoby to brak możliwości realizacji budżetu. Obliczona istotność dla badania to 14 tys. PLN, stawka podatku VAT wynosi 23%, a stawka CIT ‒ 20%.

Polecenia

1. Ustal efekt netto korekt na kapitały własne spółki Mordok. (5 pkt.)

2. Oceń, jaką opinię powinien wydać biegły rewident w tej sytuacji.(5 pkt.)

3. Jakie minimalnie korekty sprawozdania finansowego są niezbędne do zmiany Twojego stanowiska w pkt. B? (5 pkt.)

English version

4.16 Mordok Ltd. (SAD and opinion formulation)

Mordok is a financial holding company, during the audit of the consolidated financial statements, the audit team identified the following problems.

1. Mordok recognized in the fixed assets register customer assets in the amount of 30 thousand PLN net value of 20 thousand PLN, tax net value of 22 thousand PLN.

2. As part of the confirmation of balances, the team identified a receivable from AkukaRacza s.r.o in the amount of EUR 6 thousand (the exchange rate as of December 31 was PLN 4.1.EUR), which was disputed by the counterparty because the goods were lost in transit.

3. Litigation initiated by the company’s creditors in the amount of PLN 72,123 was identified, which was not disclosed in the books, the lawyer’s letter indicates that these claims are highly legitimate.

4. the audit of the tax office ended with the decision of additional calculation of value added tax in the amount of PLN 73,150.

5. sales invoices for a net amount of PLN 97,000 were identified, erroneously posted to the new year, while the release and takeover of products by the customer took place between December 16 and 27. The cost of sales was PLN 34,215.

Mardok’s management agreed to correct the fixed assets register and to introduce the effects of the tax office’s decision. With regard to the other findings, it stated that it did not agree with them, as this would result in an inability to meet the budget. The calculated materiality for the study is PLN 14 thousand, the VAT rate is 23%, and the CIT rate is 20%.

Recommendations.

1. Determine the net effect of adjustments on the equity of the company Mordok. (5 pts.)

2. Evaluate what opinion the auditor should give in this situation.(5 pts.).

3. At a minimum, what adjustments to the financial statements are necessary to change your position in pt. B? (5 pts.)

=

=

=

=

=

=

=

=

=

=

=

Rozwiązanie/Solution

1		Journal entry			DR	CR	DR	CR	20% of ponts
		Cots						20
			Assets				20
2		Write down the excessivw assets
		Costs						24,6
			Receivables			24,6
		24600
		Reverce unconfimed receivables
3
		Costs						72
			Provision				72
		Making provision fro the costs
claimeed
4
		Tax costs						73
			Liabities				73
		Tax excessive tax charge  A2
5		Receivables			97				50% of poitns
			Revenues for the sale				97
						97	189,6	189,6	97
		Net efffect on equity					92,6

Correction agreed by the mgd

            20  73          93                          

                            96,6    97                      



                Net effect is       -0,4                            

                PM= Rm          42  >\>\>PM = no need to modify adudit opinnion



It is fantastic company                                             





            Accounting for deffered taxk        0,4                         

                    \@20% \*0.4 0,06    30% of ponts    10% points      

                            2,92