Para a construção desse portfólio, utilizamos dados de 11 países diferentes, bem como 4 fatores de risco. Primeiro, apresentamos os países e os índices utilizados:
- França - SBF250 Index - CAC All-Tradable Index
- Alemanha - CDAX Index - Deutsche Borse AG Composite Index
- Canada - SPTSX Index - S&P/TSX Composite Index
- UK - ASX Index - FTSE All Share Index
- Dinamarca - KAX Index - OMX Copenhagen_PI
- Finlândia - HEX Index - OMX Helsinki_PI
- Espanha - MADX Index - Madrid Stock Exchange General Index
- Suécia - SAX Index - OMX Stockholm Index
- Suíça - SPI Index - Swiss Exchange Swiss Performance
- Coréia - KOSPI Index - Korea Stock Exchange
- Japão - TPX Index - Tokyo Stock Exchange
A restrição para fazer parte do portfólio é que o ativo exista a mais de 12 meses e tenha um volume negociado médio diário no último mês de US$200.000,00.
Por fim, para contruir o portfólio global, adotamos pesos iguais para cada mercado e os seguintes pesos para cada fator de risco:
- Momentum - 25%
- High Alfa (CAPM) - 25%
- Value (FCF Yield) - 10%
- Lucratividade (ROE) - 20%
- Low Vol - 20%