La variable riesgo se define en función de la distribución de multifondos en AFP. Dependiendo del tipo de multifondo y eventuales combinaciones de ellos, se define un valor de riesgo en función de la proporción máxima de activos en renta variable. De esta forma el promedio de riesgo en la muestra es 0.4298297. Condicional en ser sofisticado, es decir quienes conocen el monto de sus ahorros, el promedio es 0.4133215 y para los no sofisticados es 0.4526961

ki mean n
Si 0.4133215 37665
No 0.4526961 57257
NA NaN 124 
kable(dat %>% group_by(ki) %>% 
  summarise(mean=mean(wi,na.rm=T),n=n()))
ki mean n
No 0.2972336 57257
Si 0.3065644 37665
NA 0.2929224 46097

Riesgo en función de distribución multifondos

Riesgo en función de la distribución renta variable y fija

Test de diferencia de medias

Paramétrico

## 
##  Welch Two Sample t-test
## 
## data:  wi by ki
## t = -16.559, df = 47351, p-value < 2.2e-16
## alternative hypothesis: true difference in means between group Si and group No is not equal to 0
## 95 percent confidence interval:
##  -0.04403508 -0.03471400
## sample estimates:
## mean in group Si mean in group No 
##        0.4133215        0.4526961
## 
##  Welch Two Sample t-test
## 
## data:  wi by ki
## t = -2.354, df = 42746, p-value = 0.01858
## alternative hypothesis: true difference in means between group No and group Si is not equal to 0
## 95 percent confidence interval:
##  -0.017099850 -0.001561622
## sample estimates:
## mean in group No mean in group Si 
##        0.2972336        0.3065644

No-paramétrico

## 
##  Wilcoxon rank sum test with continuity correction
## 
## data:  wi by ki
## W = 311450490, p-value < 2.2e-16
## alternative hypothesis: true location shift is not equal to 0
## 
##  Wilcoxon rank sum test with continuity correction
## 
## data:  wi by ki
## W = 224066478, p-value = 1.911e-07
## alternative hypothesis: true location shift is not equal to 0