Cryptomonedas: Pasado, Presente y Futuro

Pregunta de investigación:

Dado el contexto actual en el mundo financiero, y el poder detrás de las criptomonedas, ¿Vale la pena invertir en una de ellas?

Contexto

La industria de la tecnología es una de las más disruptivas en los últimos años. Desde el comienzo de diversas revoluciones industriales, actualmente se a trabajado con varias innovaciones donde la tecnología a sido la que más impacto a tenido en nuestro mundo. Esta área a sido una de las más grandes. Por otro lado, tenemos las finanzas y como estas afectan a la economía en todo el mundo. Estas dos se pueden relacionar entre sí, generando un gran impacto a nivel global.

El año 2009 Satoshi Nakamoto creo una criptomoneda llamada Bitcoin. Se creó con el objetivo de que se utilizara para hacer compras únicamente por internet. “Bitcoin nace con ambiciones elevadas: proporcionar a los ciudadanos un medio de pago que posibilite la ejecución de transferencias de valor rápidas, a bajo coste y que, además, no pueda ser controlado ni manipulado por gobiernos, bancos centrales o entidades financieras.” Ese mismo año, se mina el primer bloque de Bitcoin y por primera vez un miembro de esta red recibe un pago con criptomoneda logrando darle su primer valor.

Las criptomoneda, y la tecnología Blockchain, dos grandes mundos que comienzan a ser reconocidos en terreno. Este nuevo activo no funcionaría si no fuese por la tecnología que existe por detrás. Blockchain, a nivel resumido, es un sistema que funciona a través de “Block” (bloques), “Chain” (cadena). En el momento que una transacción es enviada por un emisor, esta transacción ingresa al Blockchain. Al ingresar, se crea un bloque donde se guarda información acerca de esta compraventa. El sistema verifica el pago, ve que todo este correcto y confirma la transacción. Al ser confirmada crea el famoso bloque, y a la vez un numero conocido como HASH, que es el que guarda la información en esta tecnología.

Esto que se acaba de expresar, es el trabajo de un minero de Bitcoin (o otras criptomonedas). En el momento que el minero, con software, verifica la transacción el sistema expulsa 1 BTC a la red. Es importante mencionar que hay solamente 21.000.000 Bitcoins que pueden ser minadas, y solamente se han minado 18.000.000+. Por último, al confirmarse la transacción, este pago le llega al emisor, en el caso de Bitcoin, en aproximadamente 5 minutos. En simples palabras, es así como Bitcoin funciona en su red de blockchain. Otras monedas funcionan de manera similar, pero ingresan otros términos que no serán tocados en este informe tales como Smart contracts, person 2 person, proof of stake, etc.

Al haber explicado la base del funcionamiento de las criptomonedas en una red de blockchain, es necesario contextualizar el como funcionan los movimientos de dinero hoy en día. Uno de los temas mas importantes a tener en mente al momento de hablar de criptomonedas es que este activo es descentralizado, mientras que las divisas/fíat son centralizadas. Esto quiere decir que hay un tercero que controla el mercado fíat, mientras que no hay nadie en especifico que controle las criptomonedas. No esta la famosa “mano invisible” controlando las criptomonedas, si no una “mano mas visible.”

Al momento de hacer un pago en la actualidad hay varias cosas que debemos poner en la mesa.

En primer lugar, el valor del dinero en el tiempo: En el momento que nosotros obtenemos “cash” en nuestras manos, o la mantenemos en el banco nosotros nos enfrentamos a un suceso que ocurre mientras se lee esto. El dinero en el tiempo suele bajar a nivel histórico. Es aquí cuando uno se hace la pregunta, ¿que vale más, el dinero de hoy o el dinero de mañana? La respuesta es, el dinero de hoy debido a la inflación. Con el tiempo la inflación hace que las tasas aumenten, y esto constantemente hace que nuestros “ahorros” o simplemente nuestro dinero disminuye su valía. Por otro lado, es bueno mencionar que, al ser un mundo centralizado a nivel financiero, es un tercero el que tiene el poder de controlar estas inflaciones. Por ejemplo, inyectando y comprando bonos, subiendo y bajando las tasas, etc.

En segundo lugar, los pagos por internet: Hoy en día todo pago por internet, donde se debe utilizar una tarjeta de debito o crédito, por más que se muestre instantáneamente el monto descontado en una cuenta, esta se demora 1 o 2 días en reflejarse por completo. Esto significa que el dinero no se mueve instantáneamente. Por esto mismo, los pagos pueden atrasarse, pueden no resultar, o pueden finalmente afectar la transferencia entre 2 entidades o individuos simplemente porque dependen de un tercero para hacer el pago.

Por ultimo, cuanto dinero hay en las distintas entidades de nuestro mundo

Dinero en los mercados mundiales
Mercado $ Cantidad
BTC 5 billones
Silver 14 billones
M/Billonarios 79 billones
Compañias mas caras 616 billones
Reserva federal 4.5 trillones
Notas de Banco/Moneda 5 trillones
Bienes Raices 7.6 trillones
Oro 7.8 trillones
Dinero 28.6 trillones
Mercado de Acciones 70 trillones
Dinero liquido mundial 80.9 trillones
Deuda mundial 199 trillones
Derivados 1.2 cuatrillones

Finalmente podemos ver en la tabla y gráfico expuesto anteriormente cuanto dinero esta circulando en el mundo financiero, con el mínimo por el momento dentro de Bitcoin, una de las muchas criptomonedas. Siendo BTC la con menor cantidad de 5 billones, y los derivados con la mayor cantidad, cerca de 1.2 cuatrillones de dólares. Con esto volvemos al tema central. ¿Por qué criptomoneda si el mundo a funcionado de manera perfecta en los últimos años?

Contextualizando un poco más, las criptomonedas llegaron para hacer un gran cambio que esta detrás de las velocidades de transacción, costos de transacción y seguridad detrás de ellas. Todas con tecnología blockchain, y con diversos métodos para poder simplificar y mejorar todo este mundo financiero. Convertir las finanzas en capital descentralizado. Por esto mismo, dentro de este informe se entregará información acerca de los países que han adoptado las criptomonedas, y finalmente cual creemos que es el posible valor que podrían llegar a tener en el futuro.

Elección Pregunta

Debido al contexto expresado anteriormente, nosotros elegimos esa pregunta ya que las criptomoneda han estado en un constante crecimiento en los últimos años. El año 2013 se tenia calculado un aproximado de 66 criptomoneda existiendo. Al año 2021 ya tenemos más de 4500 criptomoneda, lo cual representa un crecimiento de aproximadamente 7.718%. Por esto mismo encontramos que la elección de esta pregunta era bastante buena en torno a poder informar a otros acerca de este tema, y nosotros poder finalmente entenderlo de una mejor manera, y lograr predecir cual puede ser su posible futuro.

Con esto, el saber más acerca de esta nueva forma de inversión, o finalmente un nuevo método para poder mover las finanzas de esta área, nos interesamos y motivamos bastante en investigar estos temas, y así poder formar una opinión propia a base de una investigación.

El blockchain y las criptomoneda han logrado mover trillones de dólares en un corto plazo de 10 años, con el potencial de mover varios trillones más. En si, distintos sucesos que han ocurrido en los últimos años, como por ejemplo el cambio de mando del CEO de la SEC (Security exchange comission) abre un paso a un nuevo futuro más descentralizado. Un porvenir donde grandes instituciones financieras podrían adoptar esta nueva moneda, y crear un nuevo mundo en torno a las divisas.

¿Se imaginan lo que ocurriría si el mercado completo de los derivados ingresa al mundo de las criptomoneda?

Elección de fuente de datos:

Elegimos distintas bases de datos que se van a trabajar en conjunto y se analizaran por separado. Dentro de eso tenemos 4 bases de datos de 4 distintas criptomonedas, que han sido reconocidas y que han estado en un constante crecimiento en los últimos años.

Estas son Bitcoin (BTC), Etherium (ETH), Ripple (XRP), Cardano (ADA)

Por esto nuestras primeras bases de dato representan el crecimiento de cada criptomoneda desde su creación el día a día. Simplemente nos van a ayudar a poder mostrar gráficamente sus crecimientos, y poder juntar estos gráficos entre cada una de ellas para ver su correlación, y sus movimientos desde sus comienzos.

Con estas bases de datos vamos a intentar ver cuales son los posibles valores futuros.

La segunda base de datos que vamos a utilizar es una para mostrar adopción

Esta base de datos nos va a ayudar absolutamente para poder mostrar cuantos países han adoptado las criptomoneda, y cual es el posible futuro para ellas.

En tercer lugar tenemos un base de datos para informar, y complementar información

Esta base de dato es un grafico que muestra como han incrementado la cantidad de criptomonedas en los últimos años, y como se esta viendo un crecimiento constante y rápido en la creación de ellas. Dado esto, también mostraremos con otra base de datos, que muestra la cantidad de transacciones desde la ultima gran caída de las criptomonedas, principalmente desde el año 2017-2021. Esta elección de base de datos mas que nada es para poder agregar información visual de el uso de las criptomonedas en los últimos años.

Por último

Agregamos gráficos pre-hechos para seguir informando y mostrando mas información, al igual que imágenes descriptivas que nos ayudan a continuar informando al lector acerca de las criptomonedas, ahora y en el posible futuro.

XRP - Contexto y Demanda (Prontas regulaciones)

Dado el contexto anterior, y el resumen del mundo de las criptomonedas, entraremos a uno de los temas principales para comenzar a responder la pregunta. Para esto, vamos a especificar una de las criptomonedas vistas que es $XRP, mejor conocida como RIPPLE.

XRP es un activo digital creado por Ripple INC, (Ripple Labs), una compañía de tecnología. Comenzando en el 2012, Ripple crea un protocolo de pago en un “exchange network” el cual es conocido hoy en día como XRP. A diferencia de muchas otras criptomonedas, la velocidad de pago que se ofrece en Ripple es de menos de 4 segundos.

  1. Bitcoin tarda entre 5 minutos a 1 hora
  2. ADA tarda aproximadamente 10 minutos
  3. ETH tarda aproximadamente 5 minutos y se pueden ver miles de otras criptomonedas que tardan mas, o incluso menos. Donde hace la gran diferencia Ripple, es en la cantidad de transacciones que puede hacer cada segundo, siendo mas de 1,500 cada segundo.

“We are a financial institution that uses xRapid to help with cross-border payments from one fiat currency to another. XRP is what is used mid-transaction for liquidity.” - Brad Garlinghouse

Por esto mismo, nos cuestionamos lo siguiente. “¿Puede finalmente una criptomoneda ser la próxima reserva global, o incluso, una manera mas rápida de cambiar dinero globalmente sin mayores costos?”

Finalmente, tenemos varias monedas que tienen distintas intenciones con su misión y visión. BTC es una moneda que tiene el potencial de conservar valor en el tiempo por sus escases, MIOTA da seguridad a distintas redes gubernamentales, pero XRP a diferencia de muchas, da la oportunidad de que grandes montos de dinero entren a esta red para facilitar todo tipo de transacción mundial, siendo mas rápida, confiable y segura.

Dado esto, podemos comenzar a contextualizar un poco mas lo que esta pasando hoy en día. Durante los últimos años las criptomoneda se han estado moviendo fuertemente a base de la información. Alguien dice algo, las criptomonedas suben. Otro lo opuesto y bajan. Con esto, en los últimos años XRP se ha visto enfrentado a una demanda que podría cambiar todo en el mundo de las criptomonedas.

Demanda Ripple fue demandado ya que el 2013 Ripple recaudó fondos a través de un activo digital, su criptomoneda. Con esto, no entrego la suficiente información de lo que se estaba haciendo y la SEC los demanda.

“La demanda alega que Ripple recaudo fondos, a partir del 2013, a través de la venta de activos digitales conocidos como XRP en una oferta de valores no registrados a inversionistas de los Estados Unidos y en todo el mundo” (https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/SEC-demanda-a-Ripple-Labs-por-emision-de-valores-por-1300-millones-de-dolares-20201222-0083.html)

Esta noticia complica a todo el mercado de las criptomonedas ya que esto entrega la posibilidad de prontas regulaciones detrás de esta industria. En si, durante los últimos meses, viendo como se va regulando y va avanzando aquella demanda, se ven grandes posibilidades de que XRP triunfe y gane la demanda. Esto es una gran noticia para las criptomonedas ya que con esto se verían regulaciones que finalmente darían la opción de el ingreso de grandes capitales en este mercado, y finalmente la adopción de las criptomoneda en distintas grandes industrias.

Muchos dirían que esto es completamente negativo, pero con esta investigación y mas hacia el final explicaremos porque es una gran oportunidad para el mercado de las criptomonedas, y el futuro de las finanzas.

Información

Visto el potencial que tiene una Criptomoneda (XRP) y como se va desarrollando su crecimiento, al igual que todas las otras podemos introducir un nuevo tema que afecta directamente a las criptodivisas hoy en día. La información.

Hoy en día, la información es lo que mueve al 100% a las criptomoneda. Mas que las noticias, son los momentos claves las que hacen que estas suban o bajen, es la información la que las moviliza. El 2017 las criptomoneda tuvieron una gran caída que se dio para pensar que ya no tenían oportunidad alguna. Desde el momento de su caída de mas de 50%, las criptomonedas empezaron a subir fuertemente obteniendo cada vez mas información, y nuevas formas para su uso. El 2021, tuvieron una gran caída nuevamente donde se pensó que incluso esta vez no podían recuperarse. En estos minutos, se están recuperando y a la vez sigue habiendo mas información que da indicios que esta vez ya están para quedarse.

Fecha Cantidad
2013 66
2014 506
2015 562
2016 644
2017 1335
2018 1658
2019 2817
2020 4501

El grafico anterior los muestra como han aumentado la creación de criptomonedas cada año. El año 2013 teníamos tan solo 66 criptomoneda, y hoy en día ya hemos pasado las 4500. El crecimiento de aquello abre oportunidades a distintas monedas con distintas propósitos la oportunidad de ingresar al mercado. Es aquí donde durante el informe hablaremos un poco sobre las cosas buenas y malas de esto, siendo una gran oportunidad para que las regulaciones hagan su trabajo, y prontamente las criptomonedas serias y con misión y visión puedan ser adoptadas.

Adopción

En primer lugar, antes de hablar sobre los países que han adoptado las criptomoneda, es necesario informar como distintas compañías (con grandes nombres) aceptan pagos de criptomoneda en sus productos/servicios.

Durante los años nos vamos dando cuenta, incluso desde el 2014, que cada vez mas empresas están comenzando a aceptar las criptomonedas como método de pago. Comenzando el 2014 con SubWay o Galactic y ya el 2021 PayPal, Cocacola, Twitch y varias otras.

Incluso podemos ver que el numero de transacciones hasta ahora en sitios comerciales han crecido aproximadamente 12.5% cada año. Considerando que todavía no se regulan, ni se adoptan al 100% es un gran crecimiento. El crecimiento de las criptomonedas durante el tiempo y sus usuarios han crecido cada vez mas, visto en el siguiente grafico:

Podemos ver que la cantidad de usuarios en el internet que han adoptado las criptomoneda ha crecido cada vez mas rápido con el pasar del tiempo. Dentro de eso, una proyección casi exponencial para el año 2030 en adelante. Mientras mas personas adopten este método de pago a nivel internet, mas rápido se mueve la información de aquello.

“Between 2012 and 2021, the price of Bitcoin has increased by over 540,000% Bitcoin reached an annual growth rate of 274% in 2020 and the cryptocurrency market is predicted to grow with a compound annual growth rate of 56.4% from 2019 to 2025”

Claramente nos damos cuenta como el nivel de adopción ha ido aumentando a tal escala de que incluso podemos ver a varios paises aceptando distintas criptomonedas, (principalmente BITCOIN), como un metodo de pago.

Continente Usuarios
Norte America 28 Millones
America del Sur 24 Millones
Europa 38 Millones
Asia 160 Millones
Africa 32 Millones
Oceania 1 Millones

Nos damos cuenta de que la cantidad de personas que se han unido al mercado de las criptomonedas es cada vez mayor, y cada vez tenemos a mas personas en disposición de una billetera de criptomonedas. Debido a esto, entendemos el potencial que esta detrás de este mundo, y sabemos que hay varias complicaciones hasta que estas puedan ser adoptadas y utilizadas en una totalidad al rededor del mundo. Por esto, este mercado es un mercado volátil lleno de incertidumbre donde uno tiene la posibilidad a corto plazo de ganar o perder, pero dentro de la investigación daremos a conocer el porque nosotros creemos que a largo plazo puede ser una gran oportunidad entrar a este mercado.

Por esto, y antes de comenzar a concluir vamos a intentar predecir posibles precios que podría llegar BTC si sigue el mismo crecimiento y patrones vistos históricamente. Debido a esto, hay una variable que no será posible agregar a nivel grafico, pero si será conversada en el transcurso de el informe que es la información relevante que se ve hoy en día en todo el internet.

Usuarios - Billeteras

En nuestro análisis final, vamos a complementar con información acerca de la relación entre el crecimiento de las criptomonedas y la cantidad de usuarios con billetera virtual de criptomonedas.

Como podemos ver, durante los años la cantidad de usuarios que se hacen presente detrás de las billeteras de criptomonedas son exponenciales. Haciendo una breve comparación:

Dado esto, nos damos cuenta de que tienen una correlación positiva, teniendo un crecimiento a la par, donde las billeteras crecen mientras que el precio, en este caso de BITCOIN, ETHERIUM, RIPPLE, ADA, aumentan. Incluso, podemos ver que el crecimiento continuo después de las grandes caídas de las monedas. Esto quiere decir que quienes tienen grandes cantidades las están conservando para el largo plazo.

Transacciones : 2017 - 2021

Durante los años, y en relación con el crecimiento de las criptomonedas se han visto diversos crecimientos en la cantidad de transacciones que se han hecho con estos nuevos métodos de pago, a base de criptomonedas.

- https://www-statista-com.ie.idm.oclc.org/statistics/730838/number-of-daily-cryptocurrency-transactions-by-type/

Modelos Predictivos

## `geom_smooth()` using formula 'y ~ x'

Dado el grafico anterior, podemos ver el seguimiento de un modelo lineal de BITCOIN, donde el crecimiento a nivel predictivo se ve lineal, pero con un constante crecimiento positivo. Debido a esto, tomamos la decisión de analizar la cantidad de usuarios a nivel predicativo (lineal), de tal forma de ver posiblemente cual podría ser el próximo crecimiento, y si se ve de manera positiva durante los años.

## Warning: Ignoring unknown parameters: bins
## `geom_smooth()` using formula 'y ~ x'

## 
## Call:
## lm(formula = Users ~ Timestamp, data = wallet_reg)
## 
## Residuals:
##      Min       1Q   Median       3Q      Max 
## -8170720 -5274583 -2365275   809544 31221106 
## 
## Coefficients:
##               Estimate Std. Error t value Pr(>|t|)    
## (Intercept) -4.375e+08  5.204e+06  -84.07   <2e-16 ***
## Timestamp    3.072e-01  3.325e-03   92.38   <2e-16 ***
## ---
## Signif. codes:  0 '***' 0.001 '**' 0.01 '*' 0.05 '.' 0.1 ' ' 1
## 
## Residual standard error: 6862000 on 1475 degrees of freedom
## Multiple R-squared:  0.8526, Adjusted R-squared:  0.8525 
## F-statistic:  8535 on 1 and 1475 DF,  p-value: < 2.2e-16

Luego, con esto intentamos hacer una regresión de el modelo arima, pero se nos complico por lo que la predicción en si será demostrada con el siguiente grafico.

Conclusión

Durante la investigación, fuimos analizando diversos puntos que logran entregarnos información necesaria para poder explicar y responder la pregunta principal.

Dado el contexto actual en el mundo financiero, y el poder detrás de la criptomoneda, ¿Vale la pena invertir en una de ellas?

Es necesario volver a recalcar un par de puntos previo a la respuesta de la pregunta. En primer lugar, debemos analizar el re-informar el contexto actual que están viviendo las criptomoneda. La información hoy en día esta avanzando cada vez mas rápido donde cualquier detalle que pueda ser positivo o negativo logra mover drásticamente el valor de la moneda. El hecho de que esto este ocurriendo, nos dice que si se incita esta tendrá un incremento en el valor de la moneda y viceversa.

Dicho esto, y siendo que eso ocurre con cualquier acción y cualquier divisa, podemos comenzar a informar puntos claves a nuestra respuesta a la pregunta. Actualmente estamos previo a grandes regulaciones que podrían afectar a las criptomonedas, pero a base de el análisis que fue hecho y considerando la demanda que se esta viendo en XRP (Ripple), se podría decir que prontamente puede haber una gran oportunidad si es que Ripple le gana la demanda a la SEC. Siendo esto un análisis especulativo, debemos entrar a responder un poco mas a base de gráficos que presentamos anteriormente.

- https://walletinvestor.com/forecast/bitcoin-prediction/charts

En primer lugar vemos como a nivel predicitivo, y viendo el analisis de “Walletinvestor.com” podemos ver que el rebote hacia el 2022 se ve de manera positiva. No solo eso:

## `geom_smooth()` using formula 'y ~ x'
## `geom_smooth()` using formula 'y ~ x'

Nos damos cuenta de que, introduciendo una regresión linear en los gráficos de BITCOIN a futuro, a la vez que cantidad de usuarios con BILLETERA de Criptomonedas, podemos ver que se ve de manera positiva en los próximos tiempos. Esto nos entrega información directa de que, si patrones vistos anteriormente siguen, debería en el largo plazo seguir aumentando el valor de las monedas.

Por otro lado, siendo que hay mas información, mas adopción y mas usos de la moneda, simplemente no podemos quedarnos con un análisis a base de números, siendo que la información que se ve por detrás es una gran variable que puede hablar positivamente del crecimiento de las criptomonedas.

Finalmente podemos comenzar a responder la pregunta.

¿Vale la pena invertir en una de ellas?

El nivel de incertidumbre es tan grande por el momento, debido a la falta de regulación, cantidad de criptomonedas creadas todos los días (muchas sin sentido), y mucha especulación detrás de este mundo nos debería dejar un espació complicado para responder la pregunta, pero a base de análisis y investigación nuestra respuesta es clara. Nosotros no incentivamos a la compra de criptomonedas, pero creemos que es una gran oportunidad en los próximos años.

El mundo digital crece de manera exponencial, y el mundo de las finanzas no puede quedar fuera. La oportunidad que entrega el blockchain, y las criptomoneda en si son gigantescas. Debido a esto, creemos que durante el tiempo distintas compañías grandes van a seguir adoptando las monedas, y regulaciones van a llegar para controlar este mercado.

Por ultimo, creemos que es una gran oportunidad y vale la pena invertir en alguna criptomoneda. ¿En cual? Eso ya es a gusto propio, siendo que cada una de ella tiene una misión y una visión distinta.

Dando un termino, volvemos a un grafico visto en los comienzos del informe.

Aquel grafico nos muestra la cantidad de dinero que esta circulando en el mundo. Siendo un total aproximado de $1.604.114.000.000.000 (1.6 Cuatrillones de dólares) podemos simplemente imaginarnos lo siguiente: Que pasaría si un mínimo porcentaje de aquel dinero entrara en el mercado de las criptomonedas

Incentivamos a seguir investigando del tema, y tenerlo presente ya que creemos que las criptomoneda, llegaron para quedarse.