Descomposición de variables: caso GENOMMA LAB INTERNATIONAL
Morales Roque Giovani
16 de mayo de 2021
GENOMMA LAB INTERNATIONAL
Emisora
GENOMMA LAB INTERNATIONAL es una empresa mexicana, fundada en 1996, dedicada a la comercialización de medicamentos OTC y productos dermocosméticos. Es parte del Índice de Precios y Cotizaciones, el principal índice bursátil de la Bolsa de Valores de México. Es una de las principales compañías farmacéuticas del país.
Genomma Lab Internacional, al mando de su propietario Rodrigo Alonso Herrera Aspra, registró ventas netas de $9,799.7 millones de pesos mexicanos, equivalente a $756.0 millones de dólares en 2012, logrando un crecimiento de 21.6%, comparado con 2011. Actualmente, Genomma Lab tiene presencia en 15 países fuera de México y ha logrado tener éxito en éstos replicando su modelo de negocio.[1].
Comportamiento del precio de cierre de Genomma Lab International: 4 de enero de 2016 al 6 de mayo de 2021
En el siguiente gráfico se presenta el comportamiento de la empresa Genomma Lab International a partir del 4 de enero de 2016 al 6 de mayo de 2021.
La tendencia que presenta la emisora de enero de 2016 a mayo de 2021 es constante llegando a registrar un mínimo de 10.48 pesos por acción, siendo el más bajo de todo este lapso de tiempo, el 25 de febrero de 2015. Sin embargo, la constancia existente ha hecho que tambíén registre picos altos; este comportamiento se le atribuye principalmente al ser una de las principales empresas farmaceuticas de México pues con el tiempo se ha mantenido, en 2018 emite Certificado Bursátil por 2,450 millones de pesos y se vuelve una de las empresas para el cuidado de la piel más importante alrededor del mundo.
Figura 1. Precio de cierre de Genomma Lab
Fuente: Elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Sin embargo, al tratarse de una farmaceutica los precios de las acciones se vuelven un tanto inestables, pero constantes, pues, una acción puede llegar a tener un valor de 10 pesos hasta de 24 pesos (siento su pico más alto).
Las noticias relacionadas a la caída de antigripales, ocasionó, un auge en las ventas relacionadas al cuidado personal, dando como resultado una alza en los precios de las acciones de Genomma Lab [2]
Método de descomposición de variables
Por lo general, en los métodos de descomposición de series temporales, se parte de la idea de que la serie temporal se puede descomponer en todos o algunos de los siguientes componentes:
Tendencia \(\left ( T_t \right )\), que representa la evolución de la serie en el largo plazo.
Fluctuación cíclica-estacional ( S_t ), que refleja las fluctuaciones de carácter periódico, pero no necesariamente regular, a medio plazo en torno a la tendencia. Esto componente refiere también variaciones climatológicas, las vacaciones, las fiestas, etc. Este componente es frecuente hallarlo en las series económicas, y se debe a los cambios en la actividad económica.
Movimientos Irregulares ( I ), que pueden ser aleatorios, la cual recoge los pequeños efectos accidentales, o erráticos, como resultado de hechos no previsibles, pero identificables a posteriori (huelgas, catástrofes, etc.).
La asociación de estos cuatro componentes en una serie temporal, Y, puede responder a distintos esquemas; así, puede ser de tipo aditivo: \[Y_t= T_t + S_t + e_t\] También puede tener una forma multiplicativa: \[Y_t=T_t *S_t *e_t\] O una combinación de ambos \[Y_t=T_t*S_t +e_t\]}
Descomposición tomando el promedio de cotizaciones
Figura 2. Descomposición de variables de Genomma Lab, w = 237 días
Fuente: Elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 2 de observa lo siguiente: en el primer rectángulo está graficado el precio de cierre de Genomma Lab acorde al periodo de muestra utilizado, posteriormente, se puede visualizar el componente tendencial el cual replica un suavizamiento de la serie a partir del promedio de cotización. En el tercer tramo, se encuentra el componente estacional marcando las variaciones que presenta la serie, como un cardiograma que muestra el “ritmo” de los movimientos del precio de cierre de Peñoles. Finalmente, se observa el componente irregular resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional. Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 50 días tomando la ventana o descomposición de 237 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 3.
Figura 3. Pronóstico a 50 días tomando una ventana estacional \(w=237\) días
Fuente: Elaboración propia con datos de Yahoo Finance
El pronóstico de la Figura 3 con \(w\) = 237 se apega al comportamiento de la serie sugiriendo una tendenia lateral para los siguientes 50 días.
La farmacéutica Genomma Lab también presenta cifras positivas, con alza en ventas de 5% presionadas por altas bases de comparación. Lo destacado será el beneficio que reportará por el lanzamiento de productos y estrategias de mercadotecnia.
Comparativo de pronóstico contra dato real
| Ventana (w) | Fecha | Dato Real | Dato pronosticado | Diferencial | AIC | BIC | MSE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 237 | 07/05/2021 | $19.65 | $17.81 | $1.84 | 12610.43 | 12626.04 | 8.938508 |
| :———–: | :———-: | :———: | :—————–: | :———–: | :——–: | :——–: | :——–: |
| 252 | 07/05/2021 | $19.65 | $15.34 | $4.31 | 12667.82 | 12683.42 | 9.328971 |
Considerando el promedio de las cotizaciones de Genomma Lab con \(w\) = 237, el diferencial que se obtiene para el primer dato pronosticado es de 1.84, lo cual se considera proximo del dato real, aunque para conseguir una mejor aproximación, se sugiere utilizar una iteración que permita evaluar los pronÓsticos tomando diferentes ventanas de tiempo \(\left ( w_{n+1} \right )\).