SORIANA
Brenda Edith Ortega Suárez
13 de mayo de 2021
Empresa Soriana
SORIANA Es una cadena mexicana de supermercados y almacenes, fundada en 1968 por los hermanos Francisco y Armando Martín Borque en Torreón, Coahuila, México. Soriana es una empresa mexicana líder en la industria detallista dedicada principalmente a la comercialización de una amplia gama de productos de las divisiones de ropa, mercancías generales, abarrotes, frescos y alimentos preparados, a través de siete principales formatos de tienda, bajo esquemas de venta al mayoreo, medio mayoreo y menudeo.
Comportamiento del precio de cierre de Soriana: 04 de enero de 2016 al 06 de mayo de 2021
En la figura 1 se presenta el comportamiento de la empresa Soriana con fecha historica del 04 de enero del 2016 al 06 de mayo de 2021; El 21 de Octubre de 2016 alcanzo su maximo historico con un precio de $52.97;Posterior a este tuvo caídas significativas en los años siguientes, llegando a un precio minimo de $14.92 el 24 de septiembre de 2020.
Figura 1. Precio de cierre de Soriana
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
La variación negativa de los ingresos totales de Soriana se vieron afectados principalmente por el cierre de 16 unidades en el año de 2019 donde se comienza a ver una baja de su precios esto fue derivado de un programa de eficiencia operativa en la plataforma de tiendas que ha permitido una mejor operación en las tiendas vigentes. Entre enero y marzo, Soriana cerró cinco tiendas más, de las cuales dos son para remodelaciones.
La variación negativa en el año 2020 fue resultado del covid-19 y el cierre forzoso de sus tiendas cerrando definitivamente el total 16 unidades.
Método de descomposición de variables
Por lo general, en los métodos de descomposición de series temporales, se parte de la idea de que la serie temporal se puede descomponer en todos o algunos de los siguientes componentes:
Tendencia \(\left ( T_t \right )\), que representa la evolución de la serie en el largo plazo.
Fluctuación cíclica-estacional ( S_t ), que refleja las fluctuaciones de carácter periódico, pero no necesariamente regular, a medio plazo en torno a la tendencia. Esto componente refiere también variaciones climatológicas, las vacaciones, las fiestas, etc. Este componente es frecuente hallarlo en las series económicas, y se debe a los cambios en la actividad económica.
Movimientos Irregulares ( I ), que pueden ser aleatorios, la cual recoge los pequeños efectos accidentales, o erráticos, como resultado de hechos no previsibles, pero identificables a posteriori (huelgas, catástrofes, etc.).
La asociación de estos cuatro componentes en una serie temporal, Y, puede responder a distintos esquemas; así, puede ser de tipo aditivo: \[Y_t= T_t + S_t + e_t\] También puede tener una forma multiplicativa: \[Y_t=T_t *S_t *e_t\] O una combinación de ambos \[Y_t=T_t*S_t +e_t\]
Descomposición tomando el calendario bursátil
A continuación, se utiliza como primera propuesta para descomponer la serie de Soriana con una ventana de 252 días que atiende al calendario bursátil. Se considera que el hacer esta descomposición permite capturar el comportamiento anual de la acción.
Figura 2. Descomposición de variables de Soriana, w = 252 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 2 de observa lo siguiente: en el primer rectángulo está graficado el precio de cierre de Soriana de 04 de enero de 2016 a 06 de mayo de 2021, despúes, se puede visualizar el componente tendencial el cual replica un suavizamiento de la serie a partir del promedio de cotización. En el tercer tramo, se encuentra el componente estacional marcando las variaciones que presenta la serie, como un cardiograma que muestra el “ritmo” de los movimientos del precio de cierre de Soriana. Finalmente, se observa el componente irregular resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional.
Descomposición estacional por año tomando el calendario bursátil
La figura 3 representa la descomposición estacional anual para Soriana: en 2016 se observa un comportamiento positivo para la empresa a comparación de los años siguientes, el 2016 fue el mejor año para Soriana. En 2017, Soriana comienza con un repunto, pero comienza a tener fluctuaciones a lo largo del añoy cerrando con un precio de $39.88; en 2018 su repunte hacia la bajo comenzo anotarse mas llegando a un precio $26.67.Para 2019 la situación no mejoro a pesar de tener repunte positivo al final de este año,el resultado fu por debajo al año anterior y, por último, en 2020 con la llegada a la pendemia a nuestro país, Soriana se vio obligado a tener cierre en sus tiendas y el resultado fuenegativo, con el fin de año y la llegada de la vacuna contra el covid-19 Soriana comezno a tener un repunte a la alza.
Figura 3. Descomposición estacional por año, w = 252 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Pronóstico de la acción de Soriana con w=252 días
La figura 4 representa el pronóstico para Soriana tomando la ventana del calendario bursátil.se proyecta un comportamiento a la alza en los cuales sera los primeros 2 días y posteriormente una baja en el tercer día para así concluir con una corrección en su tendencia alcista.En la tabla 1 se puede observar para comparar el dato pronosticado al 07 de mayo de 2021.
Figura 4. Pronóstico de Soriana, w = 252 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Por consiguiente, se realiza otra propuesta con ánimos de mejorar el resultado que arrojó la ventana de 252 días.
Descomposición tomando el promedio de las cotizaciones
Tomando en cuenta el promedio \(\left (\bar{x} \right )\) de las cotizaciones por año de la emisora a partir de la muestra utilizada, se obtiene que \(\bar{x}\) = 251.4 días.Sin embargo, para ampliar la diversificación y tener una comparativa más amplia se opto por una ventade \(\bar{x}\)=237. En la Figura 5 se presenta la descomposición de variables de Soriana:
Figura 5. Pronóstico de Soriana, \(w = 237\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
La descomposición a 237 días permite darle una ligera estabilidad a la serie, es así como observamos una comparativa mayor a comparación con la w =252); asimismo, el componente estacional representa un periodo más corto de tiempo y oscilaciones más pronunciadas a partir de la especificación. Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 50 días tomando la ventana de 237 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 6.
Figura 6. Pronóstico a 50 días tomando una ventana estacional \(w=237\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
El pronóstico de la Figura 6 con \(w\) = 237 se aleja más al comportamiento de la serie sugiriendo una tendenia lateral para los siguientes 50 días. En el pronóstico se forma un máximo que ronda sobre los 19.17024 MXN.
Comparativo de pronóstico contra dato real
En concreto, los resultados del pronóstico, utilizando las ventanas w= 252 y w=237 para el día viernes 7 de mayo de 2021, comparados con los datos reales registrados son los siguientes:
Tabla 1.Comparativos de pronósticos: \(w=252\) y \(w=237\) días
| Ventana (w) | Fecha | Dato Real | Dato Pronosticado | Diferencial | AIC | BIC | MSE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 237 | 07/05/2021 | 18.57 | 19.17024 | -0.60024 | 7645.995 | 7661.601 | 0.2211477 |
| 252 | 07/05/2021 | 18.57 | 18.38322118 | 0.18677882 | 7654.142 | 7669.748 | 0.2224944 |
Fuente: elaboración propia con salida de R-Studio.
Teniendo los resultados se concluye que el modelo que presenta mejores métricas es el de \(w=237\) días ya que registra mayor convergencia y estabilidad al presentar menores criterios de información a comparación de la ventana de año bursátil; presenta un mejor ajuste al tener un Error Cuadrático Medio (MSE) menor a la comparación de referencia por lo cual el modelo de 237 es mejor ya que tiene un mejor ajuste.
Pero el \(w=252\) es mas cercano al precio de la acción teniendo una comparación co el dato real de 0.1867 centavos acercandose al valor del precio de la acción al día 7 de mayo de 2021 el cual fue pronosticado, se opta por el modelo de \(w=252\) en caso que fuera un plazo mayor que puede ir de (1 a 2 meses) y para pronostico diario la de \(w=237\).
La recomendación para Soriana es: A lo largo del analisis se noto que Soriana presento una baja a lo largo de los años, siendo afectada esta empresa a causa del covid-19, sin embargo, a final de año de 2020 comenzo a reapuntar hacia la alza, con la vacuna y con un porcentaje de la población ya vacunada, Soriana puede tener una postura mas alta, considero seria una compra a largo plazo. En lo personal creo que invertiría en la acción en un plazo mayor donde esperaría su repunte, considerando el analisis no esperaría una alza grande, sin embargo si lo consideraría.
Referencias
[1]https://finance.yahoo.com/quote/SORIANAB.MX/history?period1=1451606400&period2=1620345600&interval=1d&filter=history&frequency=1d&includeAdjustedClose=true [2]https://www.organizacionsoriana.com/pdf/reportes/2019/2020_04_30%20Reporte%20Anual%202019_vFinal.pdf