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Sergio Durán Velázquez
01/Feb/2021
Qué es el Índice S&P500? (^ SPX)
En este artículo vamos a aprender qué es el S&P500, una palabra muy utilizada en el mundo de la inversión y que creemos que es importante que conozcas. Parece un jeroglífico, pero verás que es un concepto muy fácil de entender.
El S&P500 es un índice bursátil que recopila las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. De su elaboración se encarga la empresa Standard & Poor’s, y de ahí vienen las siglas de “S&P”. La cifra 500, como imaginas, se refiere a las 500 empresas que lo forman. Quizá nunca hayas oído hablar de él, pero estamos seguros de que conoces muchas de las empresas que recopila este índice.
Algunos ejemplos son: Apple, Amazon, Microsoft, Coca-Cola o Facebook. Existen muchos otros índices en el mundo, pero el S&P500 es uno de los más conocidos por su larga trayectoria, ya que tiene casi 100 años de historia.
Introducción
El índice S&P500 fue creado el 4 de marzo de 1957 por Standard & Poor’s, una compañía de calificación financiera formada en 1941 a partir de una fusión entre Standard Statistics Company y Poor’s Publishing. De hecho, el SP500 es un acrónimo de Standard and Poor´s 500.
Su origen data de 1923 cuando Standard and Poor´s incluyó en un mismo índice las 233 compañías más representativas de ese momento. No fue hasta 1957 que se extendió dicho índice hasta las 500 compañías de mayor representación y le dieron el nombre y extensión que se le conoce hoy en día.
Desde entonces, el SP&500 ha destronado al Dow Jones 30 como el índice más representativo del mercado bursátil estadounidense. Además, su valor tiene en cuenta la capitalización bursátil de las empresas que lo componen, mientras que el Dow Jones se basa exclusivamente en las cotizaciones bursátiles.
Es decir, un cambio de un dólar en la acción SP&500 de una gran empresa tendrá, por lo tanto, un mayor impacto en el índice que el de una empresa más pequeña. Por eso el SP&500 es un índice más representativo. Este índice cotiza en el mercado de Wall Street, el cual es el más importante a nivel mundial y en él se incluyen las 500 compañías que cotizan en bolsa más representativas del mercado americano NYSE.
Se trata del índice de referencia a nivel mundial y es por ello por lo que es el más seguido por los inversores, ya que se presupone como el índice de mayor representación global, desde el punto de vista sectorial y también de mercado, en cuanto a renta variable se refiere. El S&P500 representa la evolución económica del mercado y de la economía estadounidenses, por eso hay muchos traders interesados en invertir en él.
El índice S&P500 se centra en las empresas de gran capitalización con una cobertura superior al 80% de la renta variable estadounidense. El índice incluye principalmente empresas de los sectores financiero, sanitario, de consumo discrecional, industrial, de consumo básico y energético. Los componentes del índice S&P500 se seleccionan sobre la base de una capitalización de mercado superior a 3.500 millones de dólares, viabilidad financiera (cuatro trimestres consecutivos de ganancias positivas según se informa), flotación pública de al menos 50% y representación del sector.
En la siguiente imagen podemos ver la integración del S&P500 por sector:
El Índice no incluye fondos de capital fijo, sociedades de cartera, sociedades, vehículos de inversión y fideicomisos de regalías. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son elegibles para su inclusión. El índice S&P500 es parte de la familia de índices Standard & Poor’s. El índice lo mantiene Standard & Poor’s y se formó en 1957.
Requisitos para que una empresa pueda entrar y cotizar en el índice S&P500
1. La capitalización bursátil debe ser igual o superior a 4,000 millones de dólares.
2. La relación entre la capitalización bursátil y el volumen anual negociado en dólares debe ser superior a 1.
3. El volumen de acciones negociado al mes debe ser por lo menos de 250,000 acciones en los 6 meses anteriores a la fecha de valoración.
Compañías del SP&500
Es importante recordar que al invertir en SP&500 lo haces en un conjunto de empresas.
Compañías como Apple, Amazon, Google, Microsoft, Facebook, Berkshire, JPMorgan, Exxon, Johnson & Johnson y Bank of America son algunas de las que componen el elenco de entidades del famoso y reputado índice.
Al considerar la elegibilidad de una nueva empresa al índice, el comité analiza el mérito de la empresa utilizando ocho criterios primarios:
1. Capitalización bursátil2. Liquidez
3. Domicilio
4. Capital flotante
5. Clasificación del sector
6. Viabilidad financiera
7. Periodo de tiempo durante el cual ha cotizado en bolsa
8. Ser negociada en la bolsa de valores
Otros índices de S&P
Otros índices populares incluyen el S&P MidCap 400, que representa el rango de compañías de mediana capitalización y el S&P SmallCap 600, que representa a las compañías de pequeña capitalización. El S&P 500, el S&P MidCap 400 y el S&P SmallCap 600 se combinan para crear un índice de capitalización total en los EE. UU. Conocido como el S&P Composite 1500.
En la siguiente tabla podemos ver algunas de las compañías que forman parte del S&P 500:
| No. | Empresa | Ticker | Sector. |
|---|---|---|---|
| 1 | Apple Inc. | AAPL | Information Technology |
| 2 | Microsoft Corp. | MSFT | Information Technology |
| 3 | Amazon.com Inc. | AMZN | Consumer Discretionary |
| 4 | Facebook Inc. A | FB | Consumer Services |
| 5 | Tesla, Inc. | TSLA | Consumer Discretionary |
| 6 | Alphabet Inc. A | GOOGL | Consumer Services |
| 7 | Alphabet Inc. C | GOOG | Consumer Services |
| 8 | Johnson & Johnson | JNJ | Health Care |
| 9 | JP Morgan Chase & Co. | JPM | Financials |
| 10 | Pfizer Inc. | PFE | Health Care |
| Note: | |||
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Basado en sectores del GICS Datos al 31 de Diciembre de 2020. GICS - Global Industry Classification Standard - MSCI https://www.msci.com/gics |
Si usted da click en esta liga, lo direccionará a la fuente de donde se extrajo la información.
¿Es seguro invertir en SP&500?
Es probable que te hayas planteado en alguna ocasión si es fiable invertir ahora en el S&P500.
Para resolver esa duda vamos a ofrecer un análisis de cómo ha evolucionado este índice en bolsa durante los últimos años.
Si usted da click en esta liga, lo direccionará a un video que ilustrará el S&P500 y corrobore si es conveniente invertir en 2021.
Cuando te dicen que el S&P500 es un simple ranking de empresas parece que no sea nada del otro mundo, pero en realidad tiene un papel importante en la inversión, pero… necesitarás un bróker.
Un bróker, es el ineludible intermediario entre los inversores y los mercados financieros.
Todos los inversores necesitamos contar con un bróker que nos respalde sin importar el tamaño de nuestra cuenta. Así, desde el inversor con la cuenta más grande que pueda imaginar, hasta el que tiene una cuenta con la inversión mínima, necesitan un bróker.
De ahí la importancia de contar con un bróker en el que podamos depositar nuestro dinero con la confianza de que ejecutará nuestras órdenes. Estaremos de acuerdo en que se tiene mayor seguridad cuando se pone el dinero en una institución de confianza.
Si un bróker de un fondo de inversión obtiene una rentabilidad de un 5%, ¿significa que ha acertado con sus inversiones? La respuesta es: Depende. Saber si lo ha hecho bien o mal dependerá de con qué lo comparemos.
Si el bróker obtiene un 5% pero el mercado donde invierte crece un 10%, significa que lo ha hecho bastante mal. Si por lo contrario el mercado crece solo un 2%, significa que lo ha hecho muy bien.
Por lo tanto, los índices bursátiles nos sirven para evaluar el rendimiento del bróker de inversiones, y en el caso concreto del S&P500 sirve de comparación para las personas que invierten en empresas de Estados Unidos.
Los fondos de inversión tradicionales son aquellos donde un bróker se dedica a analizar y seleccionar las empresas en las que invertir. A este tipo de fondos se les llama de gestión activa.
Por otra parte, existe un tipo de fondos que solo invierten en empresas que se encuentran dentro de un índice bursátil. Este tipo de inversión se conoce como gestión pasiva al no tener que estudiar y elegir las empresas en las que invertir. La inversión a través de índices ofrece múltiples ventajas, como el hecho tener comisiones muy bajas que históricamente han permitido obtener rentabilidades muy interesantes.
En la siguiente tabla podemos ver el último precio del valor por acción de 10 empresas que forman parte del S&P500:
| Simbolo | Muestra.de.empresas.del..S.P500 | Último.precio |
|---|---|---|
| AAPL | Apple Inc. (AAPL) | 131.96 |
| MSFT | Microsoft Corporation (MSFT) | 231.96 |
| AMZN | Amazon.com, Inc. (AMZN) | 3,206.20 |
| FB | Facebook, Inc. (FB) | 258.33 |
| TSLA | Tesla, Inc. (TSLA) | 793.53 |
| GOOGL | Alphabet Inc. (GOOGL) | 1,827.36 |
| GOOG | Alphabet Inc. (GOOG) | 1,835.74 |
| JNJ | Johnson & Johnson (JNJ) | 163.13 |
| JPM | JPMorgan Chase & Co. (JPM) | 128.67 |
| PFE | Pfizer Inc. (PFE) | 35.90 |
| Note: | ||
|
Precio de cierre ajustado para división de acciones. Precio de cierre ajustado para dividendos y división de acciones. https://es-us.finanzas.yahoo.com/portfolio/p_3/view |
En la siguiente tabla podemos ver el comportamiento del índice S&P500 del último año:
| Date | Open.Price | High.Price | Low.Price | Close.Price | Adj.Close | Volume |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09/02/2021 | 3,910.49 | 3,918.35 | 3,902.64 | 3,911.23 | 3,911.23 | 2,063,161,038.00 |
| 01/02/2021 | 3,731.17 | 3,915.77 | 3,725.62 | 3,915.59 | 3,915.59 | 30,065,420,000.00 |
| 01/01/2021 | 3,764.61 | 3,870.90 | 3,662.71 | 3,714.24 | 3,714.24 | 105,548,790,000.00 |
| 01/12/2020 | 3,645.87 | 3,760.20 | 3,633.40 | 3,756.07 | 3,756.07 | 96,056,410,000.00 |
| 01/11/2020 | 3,296.20 | 3,645.99 | 3,279.74 | 3,621.63 | 3,621.63 | 100,977,880,000.00 |
| 01/10/2020 | 3,385.87 | 3,549.85 | 3,233.94 | 3,269.96 | 3,269.96 | 89,737,600,000.00 |
| 01/09/2020 | 3,507.44 | 3,588.11 | 3,209.45 | 3,363.00 | 3,363.00 | 92,084,120,000.00 |
| 01/08/2020 | 3,288.26 | 3,514.77 | 3,284.53 | 3,500.31 | 3,500.31 | 84,402,300,000.00 |
| 01/07/2020 | 3,105.92 | 3,279.99 | 3,101.17 | 3,271.12 | 3,271.12 | 97,197,020,000.00 |
| 01/06/2020 | 3,038.78 | 3,233.13 | 2,965.66 | 3,100.29 | 3,100.29 | 131,044,000,000.00 |
| 01/05/2020 | 2,869.09 | 3,068.67 | 2,766.64 | 3,044.31 | 3,044.31 | 106,799,100,000.00 |
| 01/04/2020 | 2,498.08 | 2,954.86 | 2,447.49 | 2,912.43 | 2,912.43 | 123,163,450,000.00 |
| 01/03/2020 | 2,974.28 | 3,136.72 | 2,191.86 | 2,584.59 | 2,584.59 | 161,801,100,000.00 |
Comentarios Finales:
Recomendamos observar los datos históricos para una mejor gestión de riesgos y saber cuál será su tendencia dentro de un determinado tiempo. Analizar las estadísticas de una empresa será lo más importante, evaluar su rentabilidad y como se han comportado sus acciones desde ejercicios fiscales anteriores y distintos aspectos financieros para llevar a cabo una buena inversión.
Antes de invertir… recomendamos tomar en cuenta la escalera de inversión que consta de 3 escalones:
En donde: E6 - Tener un fondo de emergencia para que te alcance para vivir 6 meses.
A10 - Abrir una cuenta de ahorro donde se deposite el 10% de tus ingresos y que se inviertan en instrumentos de bajo riesgo.
I3 - Inversión activa - donde inviertes Tiempo y Talento (un negocio) por ejemplo:
Inversión pasiva. - No requiere tiempo ni talento (Bolsa, Bienes raíces, Crowdfunding)
Inversión de alto riesgo. - Bitcoin, Forex y Derivados (son volátiles con rendimientos altos pero… así como llegan, se van inmediatamente).
Para más información sobre el compartamiento del S&P500 puede consultar la siguiente liga:
YAHOO FINANZAS
ó con un servidor:Sergio Durán Velázquez al correo:sergio.duran@sdv.com.mx