DESCOMPOSICION DE VARIABLES
Moran Castillo Fernando Raul
05 de diciembre de 2020
General Electric
General Electric (GE) Es una compania norteamericana que desarrolla, fabrica y comercializa una variedad de equipos para la produccion de hidrocarburos, generacion electrica y motores de aviacion, equipo para imagenologia medica, y productos industriales, ademas de entregar servicios financieros.
Comportamiento del precio de cierre de General Electric: 02 de Enero de 2015 al 09 de Noviembre de 2020
En la figura 1 se presenta el comportamiento de la General Electric a partir del 02 de Enero de 2015 al 09 de noviembre de 2020. La tendencia que presenta la empresa desde enero de 2015 a diciembre de 2016 es muy buena ya que fue incrementando esta tendencia en el precio de la accion, sin embargo, en agosto 25 de 2015 tuvo una baja pero se recupero de una gran manera, tambien se puede observar que el 18 de Julio de 2016 se muestra el mejor precio de cierre de la accion siendo el precio de 29.49 dolares este comportamiento es debido a la alta demanda de tranporte aereos y a las tasas de cambio con los otros paises, a la hora de comprar y vender todo tipo de productos vinculados a la industria aerea.
Figura 1. Precio de cierre de General Electric
Fuente: elaboracion propia con datos de Yahoo Finance
Pero apartir del ano 2017 ya la tendencia de la accion es negativa, teniendo el menor precio de cierre de 5.49 dolares el dia 15 de mayo del ano 2020,debido a que tuvo un nuevo directivo y queria reducir la deuda que tenia la empresa, se vio con la necesidad de tener que vender activos, pero tampoco le favorecio los tipos de cambio de los dividendos a la hora de vender estos activos. Y podemos que a lo largo del ano 2017 a 2020, la accion ha tenido tanto buenos momento y muy bajos precios, Teniendo una alza el 12 de Febrero con un precio de cierre de 13.16 dolares.
Descomposicion de variables de General Electric
Por lo general, en los metodos de descomposicion de series temporales, se parte de la idea de que la serie temporal se puede descomponer en todos o algunos de los siguientes componentes:
Tendencia \(\left (T_{t} \right )\), que representa la evolucion de la serie en el largo plazo.
Fluctuacion ciclica-estacional \(\left ( S_{t} \right)\), que refleja las fluctuaciones de caacter periódico, pero no necesariamente regular, a medio plazo en torno a la tendencia. Esto componente refiere tambien variaciones climatologicas, las vacaciones, las fiestas, etc. Este componente es frecuente hallarlo en las series economicas, y se debe a los cambios en la actividad economica.
Movimientos Irregulares \(\left ( I \right )\), que pueden ser aleatorios, la cual recoge los pequeños efectos accidentales, o erraticos, como resultado de hechos no previsibles, pero identificables a posteriori (huelgas, catástrofes, etc.).
La asociación de estos cuatro componentes en una serie temporal, Y, puede responder a distintos esquemas; asi?, puede ser de tipo aditivo: \[Y_t= T_t + S_t + e_t\]
Tambien puede tener una forma multiplicativa: \[Y_t=T_t *S_t *e_t\]
O una combinacion de ambos \[Y_t=T_t*S_t +e_t\]
Descomposicion tomando el calendario bursátil
Para la primera propuesta del pronostico, se utiliza una ventana \(w = 252\) dias, la cual se caracteriza por considerar el calendario bursátil. En la Figura 2 se presenta la descomposicio de variables de GENERAL ELECTRIC:
Figura 2. DescomposiciOn de variables de General Electric, w = 252 dias
Fuente: elaboracion propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 2 de observa lo siguiente: en la primer imagen se ve graficado el precio de cierre de las acciones de General Electric acorde al periodo de muestra utilizado, posteriormente, en el tercer cuadro se puede visualizar el componente irregular resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional; en el cuarto cuadro, se encuentra el componente estacional marcando las variaciones que presenta la serie, como un cardiograma que muestra el "ritmo" de los movimientos del precio de cierre de las acciones de General Electric. Y finalmente tenemos el cuadro numero 2 donde, se presenta el componente tendencial el cual suaviza la serie a partir de la ventana seleccionada.
A continuacion, se presenta la descomposicion por año:
Figura 3. Descomposición anual de General Electric con \(w=252\) dias
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Podemos ver que el mejor año para la empresa de General Electric en acciones fue el de 2015, donde tuvo su incremento en lo precios, pero al rededor del año 2016 y 2017 se inicio el año con un precio elevado, sin embargo, para el año 2017 fue que se tuvo una disminucion muy drastica apra el precio de esta accion, cosa que aun no se ha podido recuperar como tal a lo larfo de ese año y la actualidad, si ha tenido momento en que la accion quiere reponerse y vovler a incrementarse pero no le es posible, pero podemos ver que en año 2020 se mantuvo contante hasta ahorita aproximadamente Agosto va recuperandose a la alza.
Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 100 d?as tomando la ventana de \(w = 252\) que refleja el calendario bursátil, mismo que se presenta en la Figura 4.
Figura 4. Pronóstico a 100 dias tomando una ventana nal \(w=252\)
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
El pronóstico de la Figura 4 con \(w\) = 252 se puede analizar que las acciones de General Electric seguira por muy poco tiempo, sin emabrgo tendra una recuperacion apartir de inicios del año 2021 en los primeros meses calculando aproximadamente un precio de cierre de 9.75 dolares, y se mantendra asi pero como vaya avanzando como por el 4 mes, tendra un baja, teniendo un precio de cierre aproximado a 6.15 dolares. Pero obviamente existen bandas de cofianza que nos pueden ir ayudando, que por cuestiones de la vida real, puede decirse que la accion peude llegar al precio mayor de los 10 dolares, pero tambien hasta costar menos de 5 dolares.
Descomposición seleccionado una ventana distinta al calendario bursátil
En la Figura 5 se presenta la descomposición de variables de General Electric con \(w= 245\):
Figura 5. Descomposición de variables de General Electric, w = 245 dias
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 5 de observa lo siguiente: en la primer imagen se ve graficado el precio de cierre de las acciones de General Electric acorde al periodo de muestra utilizado, posteriormente, en el tercer cuadro se puede visualizar el componente irregular resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional; en el cuarto cuadro, se encuentra el componente estacional marcando las variaciones que presenta la serie, como un cardiograma que muestra el "ritmo" de los movimientos del precio de cierre de las acciones de General Electric. Y finalmente tenemos el cuadro numero 2 donde, se presenta el componente tendencial el cual suaviza la serie a partir de la ventana seleccionada.
A continuación, se presenta la descomposición por año:
Figura 6. Descomposición anual de General Electric con \(w=245\) dias
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la figura 6, donde se esta reduciendo la ventana a 245 dias, podemos ver que en el caso de 2020 apenas se esta recupernado de la baja que venia arrastrando desde los anos anteriores, pero aun asi con esta ventana se puede ver que es casi lo mismo a la ventana de 252 dias, donde en el ano 2015 fue donde se elevo el precio de estas acciones.
Figura 7. Pronóstico a 50 dias tomando una ventana nal \(w=245\)
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la figura 7,podemos decir que con este pronosticopodemos ver que se esta viendo apartir del ano 2019, y cuando llegamos al pronostico, vemos que los primeros meses del ano 2021 son incrementos del precio de cierre, no existiendo ninguna caida del precio del la accion de General Electric, donde puede alcanzar un precio hasta de 10.99 dolares aproximadamente, todo esto se lograo gracias a la nueva ventana que tenemos de 245 dias.
Comparativo de pronósticos contra dato real
| Fecha W=252 | Precio Real | Pronostico w=252 | Diferencia en Dolares | Akaike |
|---|---|---|---|---|
| 11/11/2020 | $8.89 | $8.25 | $0.64 | 6915.33 |
| Fecha W=245 | Precio Real | Pronostico w=245 | Diferencia en Dolares | Akaike |
| 11/11/2020 | $8.89 | $8.43 | $0.46 | 6918.43 |
A partir de los pronósticos realizados con una ventana de \(w = 252\) que considera el calendario bursátil y la propuesta de mejora con una \(w = 245\), el mejor pronóstico para General Electric pero tenemos un dilema, ya que en ventana de 252 dias la diferencia de los precios entre el real y el pronosticado es de $0.64 dolares, mientras que en la ventana de 245 dias, la diferencia es menor, veriamos mucho mejor el de la 2 ventana pero, con el indice de AIC. Esta ventana de 245 dias, es mucho mayor al primero que considera el calendario buratil. Entonces yo como economista recomiendo el pronostico a 252 dias por que el AIC es menos, que nos esta diciendo el porcentaje de realidad entre lo pronostico y lo que si es en la vida real.
Referencias
https://www.estrategia-bolsa.es/acciones-general-electric.html
https://www.bnamericas.com/es/perfil-empresa/general-electric-co