Descomposición de variables: caso Litecoin USD
Diana Laura Pineda Martinez
04/12/2020
Litecoin USD
LITECOIN es una criptomoneda que nace de un fork de Bitcoin para complementar a la criptomoneda líder del mercado, basada en una red P2P. Litecoin fue fundada en el año 2011, 3 años después de la creación de Bitcoin en el 2008. Fue desarrollada por Charlie Lee como un fork de la blockchain de la primera criptomoneda del mundo, pero con radicales diferencias. Fue diseñada para ser más rápida, menos costosa y lista para afrontar las transacciones del día a día que los usuarios del mundo de las criptomonedas estarían dispuestos a hacer.[1].
Comportamiento del precio de cierre de Litecoin USD: 01 de enero de 2015 al 10 de noviembre de 2020
En la figura 1 se presenta el comportamiento que ha mantenido el precio de cierre de Litecoin -USD a partir del periodo de el 01 de enero de 2015 al 10 de noviembre de 2020. En enero de 2015 registro un minimo de 2.69 Usd posteriormente mantuvo un comportamiento constante hasta mediados de 2017 en donde presenta una ligera variacion con tendencia creciente esto gracias a varios factores que interfieron tal y como: el lanzamiento de su versión alfa la cual permitio mejoras , así como el desarrollo de aplicaciones para PC y equipos móviles , tambien el desarrollo de Lightning Network , con el cual se buscaba optimizar la realización de micropagos y aumentar la velocidad de las transacciones , de esta manera podian medir su eficiencia y potencial. Lo cual se ve reflejado en el gráfico alcanzando un máximo de 86.04 USD en 2017 [2].
Figura 1. Precio de cierre de Litecoin USD
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Pero el precio del Litecoin dio un gran salto despues del primer trimestre de 2017, alcanzando máximo histórico de 358.34 USD , gracias a los avances tecnológicos descirtos con anterioridad. Sin embargo, después de que su cotización alcanzara este valor,su comportamiento tuvo una serie de altibajos, ya que su precio se vio afectado por una de las mayores correcciones en la historia de las criptomonedas.Entre otros factores se emitía una advertencia en la que consideraba que el rally de las criptomonedas se debía a la especulación y que había un riesgo alto de que se produjera un descenso pronunciado. Provocando que el mercado en el año 2018 entrará en el efecto bearish en donde se mantenia una tendencia bajista y un gran pesimismo por parte de los inversores , como consecuencia arrojó a las criptomonedas a una caída inminente llegando a un mínimo de 23.46 el 14 de diciembre de 2018 . En enero de 2019 comenzó un nuevo rally alcista que finalizó en junio del mismo año en donde su precio se ubicaba en 141.9 USD ,pero a pesar del buen movimiento alcista que comenzó ese año, Litecoin volvió a descender y se encuentra envuelto en un nuevo movimiento bajista.
Descomposición de variables de Litecoin
Por lo general, en los métodos de descomposición de series temporales, se parte de la idea de que la serie temporal se puede descomponer en todos o algunos de los siguientes componentes:
Tendencia \(\left (T_{t} \right )\), que representa la evolución de la serie en el largo plazo.
Fluctuación cíclica-estacional \(\left ( S_{t} \right)\), que refleja las fluctuaciones de carácter periódico, pero no necesariamente regular, a medio plazo en torno a la tendencia. Esto componente refiere también variaciones climatológicas, las vacaciones, las fiestas, etc. Este componente es frecuente hallarlo en las series econ?micas, y se debe a los cambios en la actividad económica.
Movimientos Irregulares \(\left ( I \right )\), que pueden ser aleatorios, la cual recoge los pequeños efectos accidentales, o erráticos, como resultado de hechos no previsibles, pero identificables a posteriori (huelgas, catástrofes, etc.).
La asociación de estos cuatro componentes en una serie temporal, Y, puede responder a distintos esquemas; así, puede ser de tipo aditivo: \[Y_t= T_t + S_t + e_t\] También puede tener una forma multiplicativa: \[Y_t=T_t *S_t *e_t\] O una combinación de ambos \[Y_t=T_t*S_t +e_t\]
Descomposición tomando el calendario bursátil
Para la primera propuesta del pronóstico, se utiliza una ventana \(w = 365\) días, este dato difiere del calendario bursátil de las acciones, ya que las criptomonedas cotizan los 365 días del año. En la Figura 2 se presenta la descomposición de variables de Litecoin:
Figura 2. Descomposición de variables de Litecoin, w = 365 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 2 de observa lo siguiente: en el primer rectángulo está graficado el precio de cierre de Litecoin acorde al periodo de muestra utilizado del año 2015 al año 2020, posteriormente, se puede visualizar el componente irregular resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional; en el tercer tramo, se encuentra el componente estacional marcando las variaciones que presenta la serie, como un cardiograma que muestra el “ritmo” de los movimientos del precio de cierre de Litecoin, con un comportamiento ciclico . Finalmente, se presenta el componente tendencial el cual suaviza la serie a partir de la ventana seleccionada.
A continuación, se presenta la descomposición por año:
Figura 3. Descomposición anual de Litecoin con \(w=365\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Explicar descomposición anual.
Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 100 días tomando la ventana de \(w = 365\) que refleja el calendario bursátil de las criptomonedas, mismo que se presenta en la Figura 4.
Figura 4. Pronóstico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=365\)
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
El pronóstico de la Figura 4 con \(w\) = 365 se apega al comportamiento de la serie sugiriendo una ligera recuperación caida para el cierre del 2020 en el precio de Litecoin; posteriormente, el pronóstico indica tendencia bajista para un par de meses en Litecoin. Para hacer una comparación con otra especificación y seleccionar la mejor opción de descomposición, se propone utilizar una ventana de 347 días. A continuación, se presenta la descripción y los resultados obtenidos.
Descomposición seleccionado una ventana distinta al calendario bursátil
En primera instancia, se consideró tomar el promedio \(\bar{x}\) de las cotizaciones por año de la criptomoneda. A partir de la muestra utilizada, se obtiene que \(\bar{x}\) = 365.2 días. Se decidió hacer con una ventana de 347 para poder tener un mejor ajuste sobre nuestro pronóstico.
En la Figura 5 se presenta la descomposición de variables de Litecoin con \(w= 347\):
Figura 5. Descomposición de variables de Litecoin, w = 347 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Nuevamente ubicamos en nuestro primer rectangulo el precio de Litecoin , posteriormente su comportamiento tendencial , el cual refleja un comportamiento bastante constante, en el tercer rectangulo se puede apreciar la estacionalidad la cual es bastante similar a nuestro anterior ejercicio hecho con una ventana de w=365 aunque el actual sea de w=347 el comportamiento es relativamente similar , dado que el corte con los 347 no es muy lejano de los 365 días , es por eso que quizá no se aprecie una diferencia notable.
A continuación, se presenta la descomposición por año:
Figura 6. Descomposición anual de Litecoin con \(w=347\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la descomposición anual de Litecoin sobresale los años 2017 y 2018.El primero con una tendencia alcista junto con un crecimiento exponencial . Por su parte en el año 2018 se tiene un comportamiento totalmente contrario al anterior, ya que con una tendencia bajista se ubica incluso por debajo de los resultados obtenido del año 2019, El año 2020 parece mostrar un comportamiento estacional constante , sin cambios drasticos a lo largo de Litecoin.
Figura 4. Pronóstico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=347\)
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Comparativo de pronósticos contra dato real
| Fecha | Precio Real | Pronóstico w=365 | Diferencial w=365 | Akaike w=365 |
|---|---|---|---|---|
| 11-nov-20 | $59.52 | $52.85 | $-6.67 | 23108.48 |
| Fecha | Precio Real | Pronóstico w=347 | Diferencial w=347 | Akaike w=347 |
|---|---|---|---|---|
| 11-nov-20 | $59.52 | $60.25 | $0.73 | 23160.12 |
A partir de los pronósticos planteados con una ventana de \(w = 365\) que considera el calendario bursátil y la propuesta de mejora con una \(w = 247\), el mejor pronóstico para Litecoin es la Primer opción: dado que, presenta un mayor diferencial de precio con respecto al dato real registrado para el 11 de noviembre (- 6.67 de dólar);por otra parte el criterio de arkaike fue menor tal y como recomienda la teoría, por lo tanto el modelo tiene la mejor estabilidad en el tiempo, se llego a la conclusión de tomar esta desicón debido a que la ventana elegida de \(w=365\) refleja un comportamiento optimista para Litecoin, ademas de esta por aplicarsele un halving el cual es un proceso automatizado de reducción a la mitad de los bitcoins que reciben los mineros como recompensa por la creación de un bloque.
A diferencia de las emisoras , al ser Litecoin una criptomoneda no cuenta con una estacionalidad tan marcada así como lo haría una empresa , su estacionalidad y tendencia dependen entre otros, de factores coyunturales pudieran influir o determinar su precio- tal y como se establece entre la oferta y la demanda, así como las implementaciones tecnologícas que se le apliquen gradualmente a la criptomoneda o en dado caso a las plataformas. Así como otros factores como en cuanto mayor dinero circula de una divisa, más se estabiliza o su relación son Bitcoin.
Si compraría la criptomoneda Litecoin ya quer el mercado de cripto se expandirá aún más en su totalidad, y Litecoin está con un comportamiento ligeramente estable, aunque es probable que tenga un crecimiento en paralelo. O en su caso hasta la incorporación de otro halving el cual ocurre cada 4 años , el último aplicado fue en 2017.Si se aplica este halving es probable que muestre un crecimiento similar al del año 2019 tal y como lo representa el pronóstico.
Referencias
[1] https://criptotendencia/Litecoin.com
[2] https://criptomonedas/mercados/Litecoin/2016.com
[3] https://www.coinlist.me/es/alcoinst /litecoin/precio.com