Ajustes

Introdução

Previdencia Privada

A previdência privada é uma aposentadoria que não está ligada ao sistema do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS). Ela é complementar a previdência pública. Todo setor de previdência é fiscaçizado pela Supeintendência de Seguros Privados (SUSEP), órgão do governo federal. fonte: https://economia.uol.com.br/noticias/redacao/2019/12/27/previdencia-privada-como-funciona-rendimento.htm

Buffer de Czpital

Por razões regulatórias os bancos devem manter um determinado nível de capital proporcional aos riscos assumidos (o mesmo é valido para as seguradoras), porém, os bancos mantêm um volume de capital superior ao capital regulamentar, o chamado bufferde capital. Obuffer de capital pode ser explicado, do ponto de vista regulatório,como um seguro contra o risco de violar a exigência de capital mínimo, ou seja, os bancos buscam evitar os custos gerados por uma demanda de capitalnão esperada por parte do regulador. Esta motivação deriva de duas outras razões: (i) as instituiçoes financeiras não podem ajustar o capital e o risco instantaneamente; (ii) a violação dos requisitos de capital mínimo regulamentar desencadeia ações de supervisão, que podem levar a uma penalidade com alto custopara as instituiçes (Stolz e Wedow, 2005; Jokipii e Milne, 2008; Stolz e Wedow, 2011).

O presente trabalho é um exercicio proposto aos estágiarios pela equipe de modelagem no setor de gestão de riscos, Curitiba - PR, e tem o objetivo de gerar um relatório contendo indicadores e parametros do comportamento do premio e resgate da previdencia privada que permitam ao grupo segurador mensurar o buffer de capital. De acordo com esses indicadores, os gestores podem tomar decisões de maneira mais assertiva, alinhados com as normas do mercado e normas internas. O exercico utlizou de ferramentas estatistas aplicados na linguarem de programação R, mais especificamentes modelos ARIMA. Esta metodologia consiste em ajustar modelos autorregressivos integrados de médias móveis, ARIMA(p,d,q), a um conjunto de dados. Para a construção do modelo seguimos um algorítimo no qual a escolha da estrutura do modelo é baseado nos próprios dados.A base de dados utilizada e pública e disponibilizada pela SUSEP em: https://www2.susep.gov.br/menuestatistica/SES/principal.aspx

O seguinte estudo tem o objetivo de ……

Contribuição Previdência

Base de dados SES/ANS: Ses_seguros(ramo = 992, 994 e 1392), SES_pgbl_uf

Série de todo o mercado acumulado por trimestre:

Ajuste Arima

## Series: Contribuicao_Previdencia.ts 
## ARIMA(1,1,2)(2,1,2)[4] 
## 
## Coefficients:
##           ar1     ma1      ma2     sar1     sar2    sma1    sma2
##       -0.9999  0.5589  -0.4214  -1.2414  -0.9470  0.5188  0.8763
## s.e.   0.0013  0.3538   0.3465   0.2502   0.1283  0.4166     NaN
## 
## sigma^2 estimated as 3.977e+18:  log likelihood=-394.77
## AIC=805.55   AICc=823.55   BIC=812.21
## 
## Training set error measures:
##                      ME       RMSE        MAE       MPE     MAPE      MASE
## Training set -244471837 1344519576 1040425426 -1.088091 3.643258 0.2548373
##                     ACF1
## Training set -0.01386452

## 
##  Ljung-Box test
## 
## data:  Residuals from ARIMA(1,1,2)(2,1,2)[4]
## Q* = 8.5434, df = 3, p-value = 0.03602
## 
## Model df: 7.   Total lags used: 10

Comparação gráfica entre a série real e a ajustada:

Projeção para os próximos três anos:

Choque:

data	forecast_u	forecast_l	forecast_mean	diferenca_u	diferenca_l	percent_u	percent_l
2020-09-01	34603432919	25174651539	29889042229	4714390690	-4714390690	0.1577297	-0.1577297
2020-12-01	34674181922	23989916146	29332049034	5342132888	-5342132888	0.1821261	-0.1821261
2021-03-01	31062176386	19142381838	25102279112	5959897274	-5959897274	0.2374245	-0.2374245
2021-06-01	31523507774	18720372082	25121939928	6401567846	-6401567846	0.2548198	-0.2548198
2021-09-01	36990699670	22294331205	29642515438	7348184233	-7348184233	0.2478934	-0.2478934
2021-12-01	37703196253	21910961101	29807078677	7896117576	-7896117576	0.2649075	-0.2649075
2022-03-01	36341831256	19299160877	27820496067	8521335190	-8521335190	0.3062970	-0.3062970
2022-06-01	33345590757	15360045652	24352818205	8992772553	-8992772553	0.3692703	-0.3692703
2022-09-01	46404860354	23206730897	34805795625	11599064729	-11599064729	0.3332510	-0.3332510
2022-12-01	44644705337	19296397737	31970551537	12674153800	-12674153800	0.3964321	-0.3964321
2023-03-01	43101905443	15333920953	29217913198	13883992245	-13883992245	0.4751877	-0.4751877
2023-06-01	33669222296	4120074297	18894648297	14774573999	-14774573999	0.7819449	-0.7819449

Resgate Previdência