Grupo ELEKTRA (TICKER: ELEKTRA.MX) es una empresa mexicana que opera a traves de dos divisiones para satisfacer las necesidades de sus clientes: comercial y financiero. Vende de manera minorista electrodomesticos y tambien ofrece servicios financieros, es una corporacion establecida por Ricardo Salinas Pliego. La compania tiene operaciones en America Latina y es el mayor proveedor no bancario de servicios de anticipo de efectivo en los Estados Unidos. [1] El Grupo opera más de 7,000 puntos de contacto en México, Estados Unidos, Guatemala, Honduras, Perú, Panamá y El Salvador. [2]
A continuación, se presenta el comportamiento del precio de cierre de grupo Elektra:
La cotización de la acción de Grupo ELEKTRA de enero a septiembre de 2015 presenta una tendencia a la baja, teniendo una caída del 53% en el precio de su acción en este perido.
Después de esta gran caída, la tendencia que presenta la emisora de octubre de 2015 a febrero de 2017 es lateral, oscilando en un rango entre 275 y 370 pesos por acción.
En marzo de 2017 el precio de acción empezó a subir y, rápidamente, en abril paso de 275 a 810 pesos por acción, esto ocasionado por la expansión en su subsidiaria ITALIKA [3].
En el primer trimestre de 2018 sería diferente, primero presentaría una tendencia a la baja para posteriormente pasar a una tendencia lateral oscilando entre 510 y 515 pesos, esto ocasionado por las incertidumbres de las elecciones presidenciales, pero sorprendentemente después de las elecciones y de saber quién había sido el presidente electo, el precio de la acción de ELEKTRA ha venido presentando una tendencia alcista desde julio de 2018 hasta la fecha, paso de una cotización de 510 pesos en julio de 2018 a 1400 pesos en febrero de 2020, un incremento del 274%. Grupo ELEKTRA ha tenido un gran incremento de su cotización desde que ha iniciado este nuevo gobierno, ya que este grupo ha sido el apoyo para que la nueva administración distribuya recursos a los beneficiarios de programas sociales mediante su banco “Azteca”.
Para poder analizar mejor el comportamiento del precio de cotización de grupo ELEKTRA y tomar una decisión de compra, realizamos un gráfico en donde obtenemos la descomposición de las variables, las cuales son:
- El gráfico histórico del precio de cierre de la acción.
- Su estacionalidad.
- La tendencia que presenta en el periodo de estudio.
- El componente irregular que es la diferencia entre la estacionalidad y la tendencia.
Podemos observar que el precio de cierre de las acciones de grupo ELEKTRA presenta un patrón predecible año con año, por lo cual podemos determinar que existe estacionalidad en la serie. En el mes de agosto la cotización de la acción tiende a subir y alcanzar sus puntos máximos, y en el mes de diciembre tiende a bajar, alcanzando sus niveles mínimos.
Si bien la acción de grupo ELEKTRA tuvo una caída pronunciada de 2015 a 2017, podemos observar en el gráfico de tendencia que a partir de 2017 la cotización de ELEKTRA ha venido al alza y su tendencia es alcista, esto es un buen indicador para pensar en invertir en esta empresa.
Otro gráfico que nos ayuda a mejorar nuestro análisis es el gráfico del componente estacional, en este podemos observar de manera más detallada el comportamiento del precio de la acción por año.
En 2015 la acción tomó una tendencia a la baja, perdiendo el 53% de su valor, todo 2016 tuvo una tendencia lateral oscilo entre 320 y 270 pesos, para 2017 las cosas serían diferentes, a partir del primer trimestre la acción se empezó a recuperar tomando una tendencia alcista y no fue hasta 2018 que volvió a tener una caida.
El primer semestre de 2018 no fue tan bueno como en el año anterior, pero para el segundo semestre y hasta la fecha, la cotización de la acción ha venido al alza, alcanzando su cotización máxima el 20 de septiembre de 2019 con un precio en bolsa de 1463 pesos.
PRONOSTICOS
En la realización de los pronósticos vamos a utilizar dos subconjuntos, uno será tomando en cuenta el año bursátil, que es aproximadamente de 252 días, y para el otro, supondremos que el mercado tiene más días festivos, utilizaremos 240 días.
Fuente: Elaboración propia con datos de Yahoo Finance
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Tabla 1. Pronósticos.
Fuente: Elaboración propia con datos de Yahoo Finance
| Fecha | Precio Real | Pronostico W=252 | Diferencia w=252 | Pronostico W=240 | Diferencia w=240 |
|---|---|---|---|---|---|
| 20/02/2020 | 1384.78 | 1395.37 | -10.59 | 1403.42 | -18.65 |
| 21/02/2020 | 1384.69 | 1399.22 | -14.53 | 1415.53 | -30.84 |
Comparando los resultados estadísticos de los dos pronósticos realizados, uno con 252 días y el otro con 240 días, observamos que el mejor pronóstico es el que se ha realizado con 252 días, ya que al comparar los resultados obtenidos este se acerca más con el dato de cierre registrado en el portal de Yahoo Finance.
Tabla 2. Criterios AIC Y MSE.
Fuente: Elaboración propia con datos de Yahoo Finance
| PERIODO | AIC | MSE |
|---|---|---|
| W=252 | 15680.36 | 147.4987 |
| W=240 | 15686.03 | 149.2204 |
Para tener un análisis más preciso, también se realizaron las pruebas de error cuadrático medio y criterio de información para tener un más preciso. Con el resultado que nos arrojaron estas pruebas comprobamos que la mejor opción para realizar los pronósticos es con 252 días, ya que estadísticamente es más confiable y se acerca más a la realidad.
PROPUESTA
Acorde a este análisis puedo concluir que este se acerca muy bien a los datos históricos registrados, pero tomando en cuenta los acontecimientos del coronavirus, de la desaceleración de la economía china y la tendencia de las principales bolsas a nivel mundial, mi sugerencia es no comprar la acción del día 24 de febrero porque a pesar que el pronóstico es bueno la tendencia a nivel mundial es a la baja.
REFRENCIAS BIBLIOGRAFICAS
[1] Wikipedia. (17 de febrero de 2020). Wikipedia. Obtenido de https://mba.americaeconomia.com/articulos/notas/estas-son-las-principales-razones-del-desempleo-juvenil-en-mexico
[2] Tejeda, C. (20 de 02 de 2020). EL ECONOMISTA. Obtenido de https://www.eleconomista.com.mx/tags/Elektra
[3] Elektra, G. (20 de 02 de 2020). Grupo Elektra. Obtenido de http://www.grupoelektra.com.mx/es/sustentabilidad/quienes-somos.html