DESCOMPOSICION DE VARIABLES CASO GRUPO CARSO
EDUARDO HERNANDEZ
24/2/2020
Grupo Carso, S.A.B. de C.V. (GCARSOA1.MX) es uno de los conglomerados más grandes y relevantes de México y Latinoamérica. Controla y opera gran variedad de empresas en el ramo comercial, comunicacional, industrial y de consumo. Esta emisora esta controlada por el mexicano mas rico, Carlos Slim.1 Esta empresa se constituye de difentes divisiones, las cuales son, Grupo Condumex,Grupo Sanborns, Carso Infraestructura y Construcción, Carso Energy, Funcionarios del Consejo de Administración, Consejeros propietarios. Tiene presencia geográfica en Mexico, Norteamerica, Centro, Sudamerica y el Caribe y Europa.2
En el siguiente grafico, se presenta el comportamiento del precio de cierre de Grupo Carso
La tendencia que presenta la emisora de enero de 2015 a enero de 2016 es lateral, oscilando en un rango entre 60 y 70 pesos por accion. Sin embargo, el año 2017 se convirtio en el mejor año para GCARSO llegando a registrar su precio maximo de dicho año el 24 de Marzo con un precio de cierre de $92.23 MXN; este comportamiento se le atribuye principalmente al efecto Fly to Quality, a causa de que en 2017, las ventas acumuladas de Grupo Carso fueron de $93,593 millones de pesos, lo que representó una disminución de 1.7% con relación a 2016. Esta reducción se explica principalmente por la terminación de obras en Carso Infraestructura y Construcción (CICSA), por la falta de licitaciones en infraestructura y servicios a la industria petrolera y a que varios contratos importantes donde participa CICSA no son consolidables.Durante 2017 se observó una menor demanda de cables para Telecom y de transformadores en Condumex, división que contribuyó con el 30.8% de los ingresos totales. Por otro lado, se lograron mayores ventas en Grupo Sanborns, sector que contribuyó con el 53.2% de los ingresos totales, así como por Carso Energy, negocio que comenzó a reportar ingresos por la extracción y venta de petróleo en Colombia. 20173.
DESCOMPOSICION DE VARIABLES
ESTACIONALIDAD La estacionalidad de esta emisora representa movimientos regulares, debido a que sus fluctuaciones durante en el tiempo no varian de una manera significativa.
TENDENCIA Existen tres tipos de Tendencias; 1.Alcista (alza), 2. Bajista (baja), 3. Lateral (neutral, flot). La empresa inicio en el año 2015 teniendo una tendencia alcista, de esta manera pudo lograr su maximo historico el 24 de marzo del año 2017.Y desde entonces la tendencia que GRUPO CARSO presenta en la actualidad en el grafico, es bajista, es decir, la dirección que toma el activo financiero GCARSOA1.MX, es baja durante el tiempo.
Este grafico describe la estacionalidad de GRUPO CARSO por año, de esta manera se puede identificar el peor y el mejor año en los cuales la emisora obtuvo perdidas o rendimientos durante ese tiempo. El peor año de GCARSO es el año 2019, debido a que el dia 23 de agosto del mismo año, su precio de cierre por accion se ubico en $51.58 MXN; y su mejor año es el 2017 porque su precio de cierre por accion se ubico en $92.23 MXN, logrando asi una optmizacion de sus rendimientos.
Con base a la informacion de los datos pronosticados obtenidos del año bursatil 252 dias y a 275 dias, se puede obtener las comparaciones de los dias 20 y 21 de febrero del 2020, para asi saber cual es la mejor opcion de los pronosticos obtenidos, de tal manera justifique, cual decision es la mas rentable.
| Fecha | Datos Real | Datos pronosticados w=252 | Datos Pronosticados w=275 | Diferencia w=252 | Diferencia w=300 |
|---|---|---|---|---|---|
| 20/02/2020 | 66.48 | 66.3174036175008 | 66.771335356121 | 0.162596382 | -0.778755057 |
| 21/02/2020 | 65.56 | 66.3387550571848 | 68.8510237775476 | -0.778755057 | -3.29102378 |
| AIC, w=252 | AIC w=275 | MSE, w=252 | MSE w=275 |
|---|---|---|---|
| 9736.469 | 9630.773 | 1.481173 | 1.356938 |
CONCLUSION Respecto a los datos pronosticados obtenidos, cada uno en una ventana de tiempo diferente, existe dos posibles decisiones que la casa de brokers puede considerar para la decision de compra de dichas acciones de GCARSO. El pronostico por año bursatil (252 dias) es recomendable ya que tiene menos variaciones en el calculo de la diferencia de los dias comparados 20 y 21 de Feb. Pero el pronostico a 275 dias de igual forma se recomienda por que estadisticamente hablando, tiene un mejor criterio de informacion de Akaike y un mejor ajuste en el error cuadratico medio. Se opta por la segunda sugerencia, en base a la explicacion anteriormente expuesta.
¿Compraría la acción el lunes 24 de Febrero? Si la adquiriria porque el precio de la accion esta a la baja por el tema que se presenta en China sobre el Coronavirus (Covid-19), el cual esta haciendo presencia negativa en la mayoria de las bolsas de valores del mundo. El dia Jueves 20 de Feb a las 14:59 hrs, la accion GCARSOA1.Mx cerro en $66.81 MXN y el dia Viernes 21 de Feb a las 14:59 hrs, la accion en la BMV cerro en $65.10 MXN.Con ello se estima que el precio de la accion siga bajando y por eso la adquiriria por que su precio de compra seria mas bajo y asi en algun momento de que el precio suba poderla vender y obtener un buen rendimiento.
Referencias
Wikipedia. (20 de Febrero de 2020). Wikipedia. Obtenido de https://es.wikipedia.org/wiki/Grupo_Carso↩
Grupo Carso. (20 de Febrero de 2020). Grupo Carso. Obtenido de https://www.carso.com/informacion/nosotros.html↩
Informe 2017. (21 de Febrero de 2020). Oro y Finanzas. Obtenido de http://www.carso.com.mx/ES/inversionistas/informacion-financiera/Informe%20Anual%2020171/informe-anual-2017-grupo-carso.pdf↩