Descomposición de variables: caso SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services
Gonzalez Gonzalez Estefany Doranely
8/9/2019
Empresa SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services
S&P Oil & Gas Equipment & Services Select Industry Index es un índice de ponderación que extrae componentes de segmento de equipos y servicios de petróleo y gas del S&P TMI, empezo sus funciones el 19 de junio del 2006. Es un ETF que cotiza en la bolsa de valores de Estados Unidos. Los ETF son flexibles y fáciles de negociar. Los inversionistas lo compran y venden como acciones, generalmente a través de una cuenta de corretaje. [1]
Comportamiento del precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services : 1 de enero de 2015 al 30 de agosto de 2019
En el siguiente gráfico se presenta el comportamiento de la empresa SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services a partir del 1 de enero de 2015 al 30 de Agosto de 2019.
En consecuencia de la crisis de 1998 en los mercados internacionales disminuyo la produccion de los materiales energeticos y aumento la de hidrocarguros no convencionales, desde ese entonces su comportamiento se a visto afectado estos ultimos años. Podemos observar que el 11 de febrero del 2016 se tuvo una caida de 13.06 dolares decendiendo de los 30.01 dolares que tenia el 30 de abril del 2015. Teniendo en cuenta que el 6 de enero del 2017 se tuvo una alza no mayo a la del 2015 de 23.58 dolares, cayendo nuevamente hasta los 12.96 el 8 de agosto del 2017.
Figura 1. Precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Desde que llego Trump a la presidencia de Estados Unidos en enero del 2017 se a vivido una guerra comercial contra China, teniendo en cuenta tambien la crisis economica, politica y social con Venezuela se a visto afectada,teniendo una baja nuevamente el 24 de diciembre del 2018 de 8.33 dolares una caida radical a los años anteriores, tuvo un asenso no mayor a los de 2015 y 2017, el 23 de abril del 2019 de 12.55, pero su caida se a visto muy afectada llegando hasta el 30 de agosto del 2019 a 7.18 dolares.
Descomposición de variables de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services
Por lo general, debemos comprender como se evoluciona una serie temporal, la cual se descompone en un conjunto de componentes para identificarla y ser asignables para analizar el comportamiento a largo plazo. Definiendolo como un proceso de identificacio y calculo para diversos componentes ya existentes en una serie asi como la relaciones que se tienen.
Tendencia \(\left ( T_t \right )\), refleja los patrones anteriores de comportamiento para desarrollar modelos de tendencia utiles en la proyeccion y de pronosticos, teniendo una relacion al nivel medio o algun cambio a largo plazo de la media, el cual es un movimiento suave a largo plazo.
Fluctuación cíclica-estacional ( S_t ), Es donde se determina si la actividad comercial presenta alguna variacion estacional que pueda considerarse para formular planes futuros, es decir las variaciones que se tiene presente en cierto periodo como puede ser diaro, semanal, mensual, anual, etc
Movimientos Irregulares ( I ), estan compuestas por componentes aleatorios, los cuales miden las variación de las series de tiempo anteriores, sin embargo, puede tener afectados sobre los sucesos impredecibles que provocan las irregularidades de su variacion.
La asociaciòn de estos tres componentes en una serie temporal, Y, puede responder a distintos esquemas; as?, puede ser de tipo aditivo: \[Y_t= T_t + S_t + e_t\]
Tambin puede tener una forma multiplicativa: \[Y_t=T_t *S_t *e_t\] O una combinaciòn de ambos \[Y_t=T_t*S_t +e_t\]
Descomposiciòn tomando el promedio de cotizaciones
Tomando en cuenta el promedio \(\bar{x}\) de las cotizaciones por año de la emisora a partir de la muestra utilizada, se obtiene que \(\bar{x}\) = 246 dìas. En la Figura 2 se presenta la descomposición de variables de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services:
Figura 2. Primera Descomposición de variables de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services , w = 246 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 2 de observa lo siguiente: en el primer rectangulo llamado data esá graficado el precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services podemos ver que la gráfica es desde el 2 de enero del 2015 a 30 de agosto del 2019, posteriormente, se puede visualiza El componente tendencial el cual replica un suave movimiento en la serie a partir del promedio de cotización,
En el tercer tramo, se encuentra el componente estacional marcando las variaciones que presenta la serie, como un cardiograma, mostrando que los años han tenido el “ritmo” de los movimientos del precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services, .
Se observa el componente irregular resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional. Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 100 días tomando la ventana o descomposición de 246 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 3.
Figura 3. Primer Pronóstico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=246\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
El primer pronóstico de la Figura 3 con \(w\) = 246 se apega al comportamiento de la seríe sugiriendo una tendenia lateral para los siguientes 100 días, tiene un comportamiento inestable empezando con una subida no mayor a las alzas anteriores, y mas adelante teniendo una caida mayor a la de este años que es de 7.18 dolares.
Con este pronosticos veremos el comportamiento que se tendra los valores de los días 3, 4 y 5 de septiembre, comparandolos en una tabla siguiente:
Primer Comparativo de pronósticos contra dato real
| Fecha | Precio Real | Pronóstico w = 246 | Diferencial |
|---|---|---|---|
| 03-sep-2019 | $7.01 | $7.43 | -0.42 |
| 04-sep-2019 | $7.18 | $7.76 | -0.58 |
| 05-sep-2019 | $7.35 | $8.33 | -0.98 |
La diferencia es drastica, comparando los datos reales, nuestro pronosticos no es bueno con el promedio que tenemos.
Segunda descomposición considerando 252 días
Tomando en cuenta que el año búrsatil es de 252 días, sacaremos el pronostico, mostrandolo en los siguientes graficos su comportamiento:
Figura 4. Segunda Descomposición de variables, con w=252 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 4 se tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 100 días tomando la ventana o descomposición de 252 días los cuales son los dias cotizados por año en la bolsa, y vamos a observar el comportamiento que se tiene.
En la Figura 4 de observa lo siguiente: en el primer rectangulo llamado data esá graficado el precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services podemos ver que la gráfica es desde el 2 de enero del 2015 a 30 de agosto del 2019, posteriormente, se puede visualiza El componente tendencial el cual replica es menos suave con un movimiento en la serie la cual se aprecia su alzas ,En el tercer tramo, se encuentra el componente estacional marcando las variaciones que presenta la serie, como un cardiograma, mostrando que los años han tenido el “ritmo” mas acelerado en los movimientos del precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services, .
Se observa el componente irregular tiene mas comporatmientos negativos que positivos, el comportamiento positivo que tiene mayor duracion que los negativos. Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 100 días tomando la ventana o descomposición de 252 días que refleja los dias cotizados del años búrsatil, mismo que se presenta en la Figura 4
Figura 5. Pronóstico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=252\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Podemos observar que a partir de una ventana de 252 días de un años búrsatil el pronóstico de los próximos 100 días el comportamiento parecido al de los de 251 dias, ya que como no hay mucha diferencia, teniendo tanto alzas como bajas en el precio.
A partir del prónostico y con base a los valores reales de los días 3, 4 y 5 de septiembre, tenemos la siguiente tabla2:
Segundo Comparativo de pronósticos contra dato real
| Fecha | Precio Real | Pronóstico w = 252 | Diferencial |
|---|---|---|---|
| 03-sep-2019 | $7.01 | $7.13 | -0.12 |
| 04-sep-2019 | $7.18 | $6.90 | 0.28 |
| 05-sep-2019 | $7.35 | $6.86 | 0.40 |
Tenemos una comparacion entre el precio real y el pronosticos con los dias cotizados del año bursatil, podemos observar que su diferencia no es muy drastica, a compracion del promedio, pero no se acerca al precio real ya que no lo maneja acendentemente.
Figura 6. Tercera Descomposición de variables de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services , w = 248 días, propuesta 1
En la Figura 6 se observa en el primer rectangulo llamado data esá graficado el precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services podemos ver que la gráfica es desde el 2 de enero del 2015 a 30 de agosto del 2019, posteriormente, se puede visualiza El componente tendencial el cual replica es menos suave su movimiento en la serie a partir de la primera propuesta que estamos dando con 248,
En el tercer tramo, se encuentra el componente estacional marcando las variaciones que presenta la serie, como un cardiograma, mostrando que los años han tenido el “ritmo” mas acelerado en los movimientos del precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services, .
Se observa el componente irregular tiene mas comporatmientos negativos que positivos, los cuales podemos observar la diferencia que se tiene a comparacion de los anteriores dos, teniendo un menor comportamiento, teniendo unas disminuciones su comportamiento. Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 100 días tomando la ventana o descomposición de 248 días que estamos proponiendo, mismo que se presenta en la Figura 6.
Figura 7. Pronóstico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=248\) días, Primera propuesta
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
El pronóstico de la Figura 7 con \(w\) = 248, podemos observar que el tiene un comportamiento, diferente que las del promedio y los dias del año cotizados por la bolsa, se escogio esta opcion porqunos da un panorama diferente en la reaccion del ETf, y tiene un comportamiento mas extrecho que los anteriores.
A partir del prónostico y con base a los valores reales de los días 3, 4 y 5 de septiembre, tenemos la siguiente tabla2:
Tercer Comparativo de pronósticos contra dato real
| Fecha | Precio Real | Pronóstico w = 248 | Diferencial |
|---|---|---|---|
| 03-sep-2019 | $7.01 | $6.97 | 0.1 |
| 04-sep-2019 | $7.18 | $7.06 | 0.13 |
| 05-sep-2019 | $7.35 | $7.02 | 0.33 |
Nuestra primero propuesta tienes un acercamiento con el precio, solo que al momento de subir en el dia 4 de septiembre, nuevamente baja el día 5 de septiembre.
Figura 8. Segunda Propuesta Descomposición de variables de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services , w = 253 días
En la Figura 8 de observa lo siguiente: Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 100 días tomando la ventana o descomposición de 253 días los cuales son los dias cotizados por año, y vamos a observar el comportamiento que se observa en el primer rectangulo llamado data esá graficado el precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services podemos ver que la gráfica es desde el 2 de enero del 2015 a 30 de agosto del 2019, posteriormente, se puede visualiza El componente tendencial el cual replica es menos suave su movimiento en la serie a partir de la primera propuesta que estamos dando con 253,
En el tercer tramo, se encuentra el componente estacional marcando las variaciones que presenta la serie, como un cardiograma, mostrando que los años han tenido el “ritmo” mas acelerado en los movimientos del precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services, .
Se observa el componente irregular tiene mas comporatmientos negativos que positivos, un comportamiento acendente y desendente en la grafica, con mayores descendentes pero con una mayor duración en el periodo 2017 positiva. Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 100 días tomando la ventana o descomposición de 253 días que estamos proponiendo, mismo que se presenta en la Figura 9
Figura 9. Pronóstico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=253\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Podemos observar un que con la segunda propuesta, se aleja mas el valor, no teniendolo tan ajustada como el de 248 dias, teniendo un comportamiento ascendentey descendiente en el precio.
A partir del prónostico y con base a los valores reales de los días 3,4 y 5 de septiembre, tenemos la siguiente tabla:
Cuarto Comparativo de pronósticos contra dato real
| Fecha | Precio Real | Pronóstico w = 248 | Diferencial |
|---|---|---|---|
| 03-sep-2019 | $7.01 | $6.96 | 0.1 |
| 04-sep-2019 | $7.18 | $7.05 | 0.13 |
| 05-sep-2019 | $7.35 | $7.37 | 0.02 |
Podemos observar que en el primer pornostico del dia 3 de septiembre no hay mucha diferencia, en el segundo del dia 4 de septiembre el pronostico no se acerca tanto y se tiene una diferencia de 0.13 y en el tercero se hacerca y su alejamiento no es mucho es lo de 0.02.
El pronóstico de la Figura 10 con \(w\) = 255 se apega al comportamiento de la seríe sugiriendo una tendenia lateral para los siguientes 100 días.
Figura 10. Tercera Propuesta Descomposición de variables de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services , w = 255 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 10 de observa lo siguiente Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 100 días tomando la ventana o descomposición de 255 días los cuales son los dias cotizados por año, y vamos a observar el comportamiento que se tiene, se observar el comportamiento que se observa en el primer rectangulo llamado data esá graficado el precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services podemos ver que la gráfica es desde el 2 de enero del 2015 a 30 de agosto del 2019, posteriormente, se puede visualiza El componente tendencial el cual replica es menos suave su movimiento en la serie a partir de la primera propuesta que estamos dando con 255,
En el tercer tramo, se encuentra el componente estacional marcando las variaciones que presenta la serie, como un cardiograma, viendo que en el movimiento descendente de un tiempo mas corto, mostrando que los años han tenido el “ritmo” mas acelerado en los movimientos del precio de cierre de SPDR® S & P® Oil & Gas Equipment & Services,y la duracion que tiene en los periodos positivos son mas largos .
Se observa el componente irregular tiene mas comporatmientos negativos que positivos, un comportamiento acendente y desendente, teniendo una mayo duracion positiva en el periodo del 2017 y en el 2018 tambien tiene una mayor duracion en el ambito positivo, y vemos que en el 2019 su disminucion es drastica . Tomando esta descomposición, se realiza un pronóstico a 100 días tomando la ventana o descomposición de 255 días que estamos proponiendo, mismo que se presenta en la Figura 11
Figura 11. Pronóstico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=255\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En lo que resta el periodo del 100 dias que se esta pronosticando, se ve la elevacion que tiene el precio, por un corto periodo tiene un desenso, pero nuevamente se le ve una caida radicala antes de que termine el año.
A partir del prónostico y con base a los valores reales de los días 3,4 y 5 de septiembre, tenemos la siguiente tabla:
Quinto Comparativo de pronósticos contra dato real
| Fecha | Precio Real | Pronóstico w = 255 | Diferencial |
|---|---|---|---|
| 03-sep-2019 | $7.01 | $7.02 | 0.01 |
| 04-sep-2019 | $7.18 | $7.12 | 0.06 |
| 05-sep-2019 | $7.35 | $7.09 | 0.26 |
Podemos observar que en el primer pronostico se tiene una alza de 0.01 de diferencia en el pronosticado, el 4 de septiembre igual se observa que su diferencia no es igual a las demas tan alta, pero en el tercer pronostico vemos que el precio ya cae y si se ve una diferencia radicar al precio real.
Tabla de comparativa de las diferenciles
| Fecha | D w = 246 | D w=252 | D w=248 | D w=253 | D w=255 |
|---|---|---|---|---|---|
| 03-sep-2019 | -0.42 | -0.12 | 0.1 | 0.04 | -0.01 |
| 04-sep-2019 | -0.58 | 0.28 | 0.13 | 0.12 | 0.05 |
| 05-sep-2019 | -0.98 | 0.49 | 0.33 | -0.03 | 0.26 |
Tabla de comparación de criterios
| Criterío | w = 246 | w=252 | w=248 | w=253 | w=255 |
|---|---|---|---|---|---|
| AIC | 5762.834 | 5805.01 | 5749.608 | 5786.646 | 5772.351 |
| MSE | 0.131078 | 0.1331238 | 0.131288 | 0.1316439 | 0.1329597 |
Teniendo las tablas comparativas de las diferencias y de los critarios, donde vamos a mostrar las diferencias que se tienen en cada uno los datos, como son el porcentaje, el dias de años bursatil, y las 3 propuestas que se dieron para ver cuales se escojieron por la llegada mas cercana al precio de los dias 3, 4 y 5 de septiembre.
Siento mas conveniente que el valor de 253 días es ya que en el tabla comparativa de las diferencia es el que mas se acerca a los valores reales, comparandolos con el promedio, es nos dice que los precios van a subir esos dias y se aleja demaciado a los reales, por lo tanto siento mas conveniente el dia 253.
Sobre la recomendacion que se hace para el día 9 de septiembre se recomienda no comprar, debido que la accion va a tener una alza de precio, teniendo una caida esa misma semana, por lo que no se recomenda comprarla, y a largo plazo el ETF, ya no se veran una alza como las de 2015 que se tuvo de 30.01 dolares, teniendo tambien encuenta los efectos que se a tenido por la Guerra Comercial y las crisis que se tienen en algunos paises, y tambien tomando en cuenta que se a tenido mucha explotación de esos recursos.