DESCOMPOSICIÓN DE VARIABLES PARA XLE
YAZMIN ITZEL CORTES MATIAS
7/9/2019
The Energy Select Sector SPDR® Fund
The Energy Select Sector SPDR® Fund
seeks to provide investment results that, before expenses,correspond generally to the price and yield performance of the Energy Select Sector Index (the “Index”) The Index seeks to provide an effective representation of the energy sector of the S&P 500 IndexSeeks to provide precise exposure to companies in the oil, gas and consumable fuel, energy equipment and services industriesAllows investors to take strategic or tactical positions at a more targeted level than traditional style based investing.
TRADUCCION: El Fondo Energy Select Sector SPDR® busca proporcionar resultados de inversión que, antes de los gastos, correspondan en general al precio y al rendimiento del índice Energy Select Sector Index (el “Índice”)el índice busca proporcionar una representación efectiva del sector energético del índice S&P 500 busca proporcionar una exposición precisa a las empresas de las industrias de petróleo, gas y combustible , equipos de energía y servicios.Permite a los inversores tomar posiciones estratégicas o tácticas a un nivel más específico que la inversión basada en el estilo tradicional.[1]
Comportamiento del precio de cierre The Energy Select Sector SPDR® Fund:2 enero 2015-30 agosto 2019
Al inicio del periodo analizado dos de enero de 2015 este ETF tenía un precio de $79.53 USD ,para el 17 de febrero de 2015 se puede ver un incremento a $82.29 USD ,sin embargo para mayo del mismo año se puede ver un decremento importante hasta llegar a los $59.22 USD el 25 de agosto de 2015, para finales de 2015 tuvo una ligera recuperación sin embargo no pudo llegar a más de $70.76 USD , al comienzo de 2016 se puede ver una tendencia marcada a la alza llegando a los $76.42USD ,sin embargo para 2017 la tendencia del precio fue en decremento hasta llegar a los $62 USD el 17 de agosto , su recuperación a los $77.51 USD se ve reflejada hasta el día 26 de enero de 2018, pero para el dos de abril de 2018 llego a caer hasta los $66.06 USD .El cierre del año 2018 fue con pérdidas hasta llegar a los $53.84 USD , en lo que va del año 2019 la recuperación más importante fue de $68.50 USD y se presenta una tendencia a la baja ,sin embargo veremos los diversos pronósticos a continuación.
Esta tendencia a la baja podría ser la réplica de las tensiones geopolíticas lo que ha hecho que el S&P 500 ha caído un 8,5% desde su máximo histórico.[2]
Figura 1. Precio de cierre de The Energy Select Sector SPDR® Fund
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=252
Figura 2. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 252 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura dos podemos observar que tenemos cuatro graficas en la primera se observa el precio de cierre ya antes graficado , en un segundo plano podemos ver la tendencia que ha seguido la serie históricamente ,las diversas perturbaciones que se observan mas es la de finales de 2016 que es decreciente ,la tendencia para 2017 es creciente entre 2017 y 2018 la tendencia se muestra con tendencia estable sin embargo la tendencia que esta presentando para el año 2019 es a la baja, en tercer plano se grafica el componente estacional como podemos observar este componente es muy parecido en las perturbaciones que presenta y finalmente en el plano ultimo podemos ver el componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional. Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 252 días que refleja el promedio de las cotizaciones de una accion , mismo que se presenta en la Figura 3.
Figura 3. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=252\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
El pronóstico de la Figura 3 con \(w\) = 252 se apega al comportamiento de la serie sugiriendo una tendencia lateral para los siguientes 100 días, apegándose mucho al comportamiento del 3 de septiembre ,sin embargo si tomáramos en cuenta este pronostico el 3 de septiembre se presentaría una perdida al comprar de $0.55 USD ,mientras para el día 4 hay un pronostico mas acercado por debajo del precio con $ 1.09 USD ,finalmente para el día 5 se presentaría un pronostico por debajo del precio real con $1.60 USD .
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=251(promedio de dias de cotización)
Tomando en cuenta el promedio \(\bar{x}\) de las cotizaciones por año del ETF a partir de la muestra utilizada, se obtiene que \(\bar{x}\) = 251 días. En la Figura 4 se presenta la descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund :
Figura 4. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 251 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 4 podemos observar que la descomposición tomando el promedio de días de cotización que es 251 no cambia mucho , podemos ver que las cuatro ventanillas ,el dato de cierre es el mismo , la tendencia esta a la baja , mientras el componente estacional se presenta de manera similar , y finalmente en el plano ultimo podemos ver el componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional. Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 251 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 5.
Figura 5. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=251\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Tomando en cuenta el pronostico con 251 días que es el promedio de días de cotización de este ETF, podemos observar que este va hacia la alza mientras los datos reales van a la baja si siguiéramos este pronóstico estaríamos perdiendo entre $.35 y $0.08 USD para el 3 y 4 de septiembre respectivamente mientras el 5 de septiembre estaríamos pronosticando por debajo del precio esperado con $0.5 USD.
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=253
Figura 6. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 253 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 6 podemos observar que la descomposición tomando el promedio de días de cotización que es 253 no cambia mucho , podemos ver que las cuatro ventanillas ,el dato de cierreno cambia en absoluto , la tendencia sigue yendo a la baja mientras el componente estacional se presenta de manera similar , y finalmente en el plano ultimo podemos ver el componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional. Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 253 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 7.
Figura 7. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=253\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Tomando en cuenta que w=253 podemos decir que este es uno de los pronósticos mas acertados , ya que si seguimos este patrón estaríamos pronosticando por debajo del precio real con un margen de 0.7,0.55 y 0.66 USD es decir mi pronostico no esta por encima de lo esperado , sin embargo este instrumento en promedio cotiza 251 días , seria un poco utópico pensar que por razones ajenas cotizaría dos día más (pero lo tomare en consideración ya que es el que mas se adecua)
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=249
Figura 8. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 249 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la figura 8 podemos encontrar que se grafican igual que en todos los casos anteriores ,el precio de cierre de la acción ,la tendencia que de igual manera sigue siendo a la baja teniendo un componente cíclico claramente marcado, en el recuadro numero tres podemos observar componente estacional se presenta de manera similar , y finalmente en el plano ultimo podemos ver el componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional. Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 249 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 9.
Figura 9. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=249\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la figura 9 podemos observar cuales son las predicciones gráficamente pero cabe destacar que el pronóstico para los días 3,4,5 no son alejados ,el pronostico esta por debajo del precio de cotización entonces puede llegar a tener un buen pronostico a a la larga , el monto por el cual se aleja es de $0.06 USD para el 3 de septiembre , mientras para el 4 es de $1.73 USD, finalmente para el 5 de septiembre se aleja con $2.04 USD ,la variación conforme pasan los días va creciendo a pesar de ser un buen pronóstico a mi consideración dos dólares ya es un margen de error considerable sin embargo es uno de los mejores pronósticos .
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=245
Figura 10. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 245 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la figura 10 podemos encontrar 4 pequeñas secciones donde se gráfica:
- el precio de cierre de la acción
- tendencia que de igual manera sigue siendo a la baja teniendo un componente cíclico claramente marcado, en el recuadro número tres podemos observar
- componente estacional se presenta de manera similar, y finalmente en el plano ultimo podemos ver el
- componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional.
Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 245 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 11.
Figura 11. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=245\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
los siguientes 100 días sin embargo , para los días 3,4 y 5 de septiembre el pronóstico tiene una predicción por encima de las reales con $1.17 y $0.55 USD es decir si hubiéramos comprado el ETF pensando que ese seria el precio nos hubiéramos llevado una gran decepción , mientras que para el día 5 se septiembre el pronostico esta por debajo solo con $0.21 USD , este pronostico es poco confiable dadas las circunstancias .
Comparativo de pronósticos contra dato real
Fecha
Precio Real
Pronóstico w = 252
Diferencial
03-sep-2019
$57.2USD
$57.75106USD
$0.55106USD
04-sep-2019
$58USD
$56.90508USD
$-1.09492USD
05-sep-2019
$58.72USD
$57.11068USD
$-1.60932USD
Fecha
Precio Real
Pronóstico w = 251
Diferencial
03-sep-2019
$57.2USD
$ 57.55081USD
$0.35081USD
04-sep-2019
$58USD
$58.08106USD
$0.08106USD
05-sep-2019
$58.72USD
$58.1974USD
$-0.5226USD
Fecha
Precio Real
Pronóstico w = 253
Diferencial
03-sep-2019
$57.2USD
$57.12854USD
$ -0.07146USD
04-sep-2019
$58USD
$57.4404USD
$-0.5596USD
05-sep-2019
$58.72USD
$58.05454USD
$-0.66546USD
Fecha
Precio Real
Pronóstico w = 249
Diferencial
03-sep-2019
$57.2USD
$57.13366USD
$ -0.06634USD
04-sep-2019
$58USD
$56.26649USD
$ -1.73351USD
05-sep-2019
$58.72USD
$56.67811USD
$-2.04189USD
Fecha
Precio Real
Pronóstico w = 245
Diferencial
03-sep-2019
$57.2USD
$58.37956USD
$ 1.17956USD
04-sep-2019
$58USD
$ 58.55201USD
$0.55201USD
05-sep-2019
$58.72USD
$58.50213USD
$-0.21787USD
RECOMENDACIÓN DE COMPRA
La decisión de compra ante el pronóstico será a 253 días, aunque como ya he mencionado antes los instrumentos cotizan 252 días por calendario, el promedio de días de cotización del ETF es de 251 días, lo cual no me da mucho margen con respecto a la ventana de tiempo, tomando en cuenta estos parámetros podemos deducir lo siguiente:
-El margen de error de esta predicción sobre el precio solo oscila de los 0.7 a los 0.665 USD, es decir la cantidad por la que mi predicción esta por debajo es de menos de un dólar.
-En seguida presento una tabla del precio de cierre que se prevén en los días siguientes.
Fecha
Pronóstico w = 253
03-sep-2019
$57.12854USD
04-sep-2019
$57.4404USD
05-sep-2019
$58.05454USD
06-sep-19
$58.34649USD
09-sep-19
$58.37358USD
10-sep-19
$57.55401USD
11-sep-19
$58.15903USD
12-sep-19
$58.49806USD
13-sep-19
$58.38152USD
17-sep-19
$59.19736USD
18-sep-19
$58.53871USD
19-sep-19
$59.12025USD
20-sep-19
$58.62412USD
23-sep-19
$ 58.25824USD
24-sep-19
$58.76582USD
25-sep-19
$58.99357USD
-OPCIÓN 1: De acuerdo con la tabla lo que recomendaría es NO comprar el ETF aunque se vea una ganacia de $0.02 USD, el dia 9 de septiembre ya que el día 10 de septiembre presentara una pérdida de $0.81 USD
-OPCIÓN 2: Puedes comprar el ETF mantenerlo hasta el día 17 de septiembre que es cuando llega a los $59.19 USD y venderlo ya que posteriormente presenta perdidas de $0.65 USD
Como podemos observar en la predicción el rango de precios de el ETF no es tan volátil como el de otros instrumentos, su comportamiento va de los $58 USD , a los $59 USD , por lo que es recomendable que si desea usted tener mucha mas volatilidad en el precio de su ETF decida invertir en algún otro .
Sin embargo si esta interesado en la compra de este ETF , la mejor opción es la numero 2
Referencias
[1] https://us.spdrs.com/etf/energy-select-sector-spdr-fund-XLE
seeks to provide investment results that, before expenses,correspond generally to the price and yield performance of the Energy Select Sector Index (the “Index”) The Index seeks to provide an effective representation of the energy sector of the S&P 500 IndexSeeks to provide precise exposure to companies in the oil, gas and consumable fuel, energy equipment and services industriesAllows investors to take strategic or tactical positions at a more targeted level than traditional style based investing.
TRADUCCION: El Fondo Energy Select Sector SPDR® busca proporcionar resultados de inversión que, antes de los gastos, correspondan en general al precio y al rendimiento del índice Energy Select Sector Index (el “Índice”)el índice busca proporcionar una representación efectiva del sector energético del índice S&P 500 busca proporcionar una exposición precisa a las empresas de las industrias de petróleo, gas y combustible , equipos de energía y servicios.Permite a los inversores tomar posiciones estratégicas o tácticas a un nivel más específico que la inversión basada en el estilo tradicional.[1]Comportamiento del precio de cierre The Energy Select Sector SPDR® Fund:2 enero 2015-30 agosto 2019
Al inicio del periodo analizado dos de enero de 2015 este ETF tenía un precio de $79.53 USD ,para el 17 de febrero de 2015 se puede ver un incremento a $82.29 USD ,sin embargo para mayo del mismo año se puede ver un decremento importante hasta llegar a los $59.22 USD el 25 de agosto de 2015, para finales de 2015 tuvo una ligera recuperación sin embargo no pudo llegar a más de $70.76 USD , al comienzo de 2016 se puede ver una tendencia marcada a la alza llegando a los $76.42USD ,sin embargo para 2017 la tendencia del precio fue en decremento hasta llegar a los $62 USD el 17 de agosto , su recuperación a los $77.51 USD se ve reflejada hasta el día 26 de enero de 2018, pero para el dos de abril de 2018 llego a caer hasta los $66.06 USD .El cierre del año 2018 fue con pérdidas hasta llegar a los $53.84 USD , en lo que va del año 2019 la recuperación más importante fue de $68.50 USD y se presenta una tendencia a la baja ,sin embargo veremos los diversos pronósticos a continuación.
Esta tendencia a la baja podría ser la réplica de las tensiones geopolíticas lo que ha hecho que el S&P 500 ha caído un 8,5% desde su máximo histórico.[2]
Figura 1. Precio de cierre de The Energy Select Sector SPDR® Fund
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=252
Figura 2. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 252 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura dos podemos observar que tenemos cuatro graficas en la primera se observa el precio de cierre ya antes graficado , en un segundo plano podemos ver la tendencia que ha seguido la serie históricamente ,las diversas perturbaciones que se observan mas es la de finales de 2016 que es decreciente ,la tendencia para 2017 es creciente entre 2017 y 2018 la tendencia se muestra con tendencia estable sin embargo la tendencia que esta presentando para el año 2019 es a la baja, en tercer plano se grafica el componente estacional como podemos observar este componente es muy parecido en las perturbaciones que presenta y finalmente en el plano ultimo podemos ver el componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional. Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 252 días que refleja el promedio de las cotizaciones de una accion , mismo que se presenta en la Figura 3.
Figura 3. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=252\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
El pronóstico de la Figura 3 con \(w\) = 252 se apega al comportamiento de la serie sugiriendo una tendencia lateral para los siguientes 100 días, apegándose mucho al comportamiento del 3 de septiembre ,sin embargo si tomáramos en cuenta este pronostico el 3 de septiembre se presentaría una perdida al comprar de $0.55 USD ,mientras para el día 4 hay un pronostico mas acercado por debajo del precio con $ 1.09 USD ,finalmente para el día 5 se presentaría un pronostico por debajo del precio real con $1.60 USD .
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=251(promedio de dias de cotización)
Tomando en cuenta el promedio \(\bar{x}\) de las cotizaciones por año del ETF a partir de la muestra utilizada, se obtiene que \(\bar{x}\) = 251 días. En la Figura 4 se presenta la descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund :
Figura 4. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 251 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 4 podemos observar que la descomposición tomando el promedio de días de cotización que es 251 no cambia mucho , podemos ver que las cuatro ventanillas ,el dato de cierre es el mismo , la tendencia esta a la baja , mientras el componente estacional se presenta de manera similar , y finalmente en el plano ultimo podemos ver el componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional. Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 251 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 5.
Figura 5. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=251\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Tomando en cuenta el pronostico con 251 días que es el promedio de días de cotización de este ETF, podemos observar que este va hacia la alza mientras los datos reales van a la baja si siguiéramos este pronóstico estaríamos perdiendo entre $.35 y $0.08 USD para el 3 y 4 de septiembre respectivamente mientras el 5 de septiembre estaríamos pronosticando por debajo del precio esperado con $0.5 USD.
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=253
Figura 6. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 253 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la Figura 6 podemos observar que la descomposición tomando el promedio de días de cotización que es 253 no cambia mucho , podemos ver que las cuatro ventanillas ,el dato de cierreno cambia en absoluto , la tendencia sigue yendo a la baja mientras el componente estacional se presenta de manera similar , y finalmente en el plano ultimo podemos ver el componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional. Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 253 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 7.
Figura 7. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=253\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Tomando en cuenta que w=253 podemos decir que este es uno de los pronósticos mas acertados , ya que si seguimos este patrón estaríamos pronosticando por debajo del precio real con un margen de 0.7,0.55 y 0.66 USD es decir mi pronostico no esta por encima de lo esperado , sin embargo este instrumento en promedio cotiza 251 días , seria un poco utópico pensar que por razones ajenas cotizaría dos día más (pero lo tomare en consideración ya que es el que mas se adecua)
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=249
Figura 8. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 249 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la figura 8 podemos encontrar que se grafican igual que en todos los casos anteriores ,el precio de cierre de la acción ,la tendencia que de igual manera sigue siendo a la baja teniendo un componente cíclico claramente marcado, en el recuadro numero tres podemos observar componente estacional se presenta de manera similar , y finalmente en el plano ultimo podemos ver el componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional. Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 249 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 9.
Figura 9. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=249\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la figura 9 podemos observar cuales son las predicciones gráficamente pero cabe destacar que el pronóstico para los días 3,4,5 no son alejados ,el pronostico esta por debajo del precio de cotización entonces puede llegar a tener un buen pronostico a a la larga , el monto por el cual se aleja es de $0.06 USD para el 3 de septiembre , mientras para el 4 es de $1.73 USD, finalmente para el 5 de septiembre se aleja con $2.04 USD ,la variación conforme pasan los días va creciendo a pesar de ser un buen pronóstico a mi consideración dos dólares ya es un margen de error considerable sin embargo es uno de los mejores pronósticos .
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=245
Figura 10. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 245 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
En la figura 10 podemos encontrar 4 pequeñas secciones donde se gráfica:
- el precio de cierre de la acción
- tendencia que de igual manera sigue siendo a la baja teniendo un componente cíclico claramente marcado, en el recuadro número tres podemos observar
- componente estacional se presenta de manera similar, y finalmente en el plano ultimo podemos ver el
- componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional.
Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 245 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 11.
Figura 11. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=245\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
los siguientes 100 días sin embargo , para los días 3,4 y 5 de septiembre el pronóstico tiene una predicción por encima de las reales con $1.17 y $0.55 USD es decir si hubiéramos comprado el ETF pensando que ese seria el precio nos hubiéramos llevado una gran decepción , mientras que para el día 5 se septiembre el pronostico esta por debajo solo con $0.21 USD , este pronostico es poco confiable dadas las circunstancias .
Comparativo de pronósticos contra dato real
Fecha
Precio Real
Pronóstico w = 252
Diferencial
03-sep-2019
$57.2USD
$57.75106USD
$0.55106USD
04-sep-2019
$58USD
$56.90508USD
$-1.09492USD
05-sep-2019
$58.72USD
$57.11068USD
$-1.60932USD
Fecha
Precio Real
Pronóstico w = 251
Diferencial
03-sep-2019
$57.2USD
$ 57.55081USD
$0.35081USD
04-sep-2019
$58USD
$58.08106USD
$0.08106USD
05-sep-2019
$58.72USD
$58.1974USD
$-0.5226USD
Fecha
Precio Real
Pronóstico w = 253
Diferencial
03-sep-2019
$57.2USD
$57.12854USD
$ -0.07146USD
04-sep-2019
$58USD
$57.4404USD
$-0.5596USD
05-sep-2019
$58.72USD
$58.05454USD
$-0.66546USD
Fecha
Precio Real
Pronóstico w = 249
Diferencial
03-sep-2019
$57.2USD
$57.13366USD
$ -0.06634USD
04-sep-2019
$58USD
$56.26649USD
$ -1.73351USD
05-sep-2019
$58.72USD
$56.67811USD
$-2.04189USD
Fecha
Precio Real
Pronóstico w = 245
Diferencial
03-sep-2019
$57.2USD
$58.37956USD
$ 1.17956USD
04-sep-2019
$58USD
$ 58.55201USD
$0.55201USD
05-sep-2019
$58.72USD
$58.50213USD
$-0.21787USD
RECOMENDACIÓN DE COMPRA
La decisión de compra ante el pronóstico será a 253 días, aunque como ya he mencionado antes los instrumentos cotizan 252 días por calendario, el promedio de días de cotización del ETF es de 251 días, lo cual no me da mucho margen con respecto a la ventana de tiempo, tomando en cuenta estos parámetros podemos deducir lo siguiente:
-El margen de error de esta predicción sobre el precio solo oscila de los 0.7 a los 0.665 USD, es decir la cantidad por la que mi predicción esta por debajo es de menos de un dólar.
-En seguida presento una tabla del precio de cierre que se prevén en los días siguientes.
Fecha
Pronóstico w = 253
03-sep-2019
$57.12854USD
04-sep-2019
$57.4404USD
05-sep-2019
$58.05454USD
06-sep-19
$58.34649USD
09-sep-19
$58.37358USD
10-sep-19
$57.55401USD
11-sep-19
$58.15903USD
12-sep-19
$58.49806USD
13-sep-19
$58.38152USD
17-sep-19
$59.19736USD
18-sep-19
$58.53871USD
19-sep-19
$59.12025USD
20-sep-19
$58.62412USD
23-sep-19
$ 58.25824USD
24-sep-19
$58.76582USD
25-sep-19
$58.99357USD
-OPCIÓN 1: De acuerdo con la tabla lo que recomendaría es NO comprar el ETF aunque se vea una ganacia de $0.02 USD, el dia 9 de septiembre ya que el día 10 de septiembre presentara una pérdida de $0.81 USD
-OPCIÓN 2: Puedes comprar el ETF mantenerlo hasta el día 17 de septiembre que es cuando llega a los $59.19 USD y venderlo ya que posteriormente presenta perdidas de $0.65 USD
Como podemos observar en la predicción el rango de precios de el ETF no es tan volátil como el de otros instrumentos, su comportamiento va de los $58 USD , a los $59 USD , por lo que es recomendable que si desea usted tener mucha mas volatilidad en el precio de su ETF decida invertir en algún otro .
Sin embargo si esta interesado en la compra de este ETF , la mejor opción es la numero 2
Referencias
[1] https://us.spdrs.com/etf/energy-select-sector-spdr-fund-XLE
Al inicio del periodo analizado dos de enero de 2015 este ETF tenía un precio de $79.53 USD ,para el 17 de febrero de 2015 se puede ver un incremento a $82.29 USD ,sin embargo para mayo del mismo año se puede ver un decremento importante hasta llegar a los $59.22 USD el 25 de agosto de 2015, para finales de 2015 tuvo una ligera recuperación sin embargo no pudo llegar a más de $70.76 USD , al comienzo de 2016 se puede ver una tendencia marcada a la alza llegando a los $76.42USD ,sin embargo para 2017 la tendencia del precio fue en decremento hasta llegar a los $62 USD el 17 de agosto , su recuperación a los $77.51 USD se ve reflejada hasta el día 26 de enero de 2018, pero para el dos de abril de 2018 llego a caer hasta los $66.06 USD .El cierre del año 2018 fue con pérdidas hasta llegar a los $53.84 USD , en lo que va del año 2019 la recuperación más importante fue de $68.50 USD y se presenta una tendencia a la baja ,sin embargo veremos los diversos pronósticos a continuación.
Esta tendencia a la baja podría ser la réplica de las tensiones geopolíticas lo que ha hecho que el S&P 500 ha caído un 8,5% desde su máximo histórico.[2]
Figura 1. Precio de cierre de The Energy Select Sector SPDR® Fund
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Figura 1. Precio de cierre de The Energy Select Sector SPDR® Fund
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=252
Figura 2. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 252 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Figura 3. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=252\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=251(promedio de dias de cotización)
Tomando en cuenta el promedio \(\bar{x}\) de las cotizaciones por año del ETF a partir de la muestra utilizada, se obtiene que \(\bar{x}\) = 251 días. En la Figura 4 se presenta la descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund :
Figura 4. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 251 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Figura 5. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=251\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=253
Figura 6. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 253 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Figura 7. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=253\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=249
Figura 8. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 249 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Figura 9. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=249\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, con w=245
Figura 10. Descomposición de variables de The Energy Select Sector SPDR® Fund, w = 245 días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
- el precio de cierre de la acción
- tendencia que de igual manera sigue siendo a la baja teniendo un componente cíclico claramente marcado, en el recuadro número tres podemos observar
- componente estacional se presenta de manera similar, y finalmente en el plano ultimo podemos ver el
- componente irregular, resultado de restar el vector de precios menos su componente tendencial y estacional.
Obtenidos los datos anteriores se realizará un se pronosticó a 100 días tomando la ventana o descomposición de 245 días que refleja el promedio de las cotizaciones, mismo que se presenta en la Figura 11.
Figura 11. Pronostico a 100 días tomando una ventana estacional \(w=245\) días
Fuente: elaboración propia con datos de Yahoo Finance
los siguientes 100 días sin embargo , para los días 3,4 y 5 de septiembre el pronóstico tiene una predicción por encima de las reales con $1.17 y $0.55 USD es decir si hubiéramos comprado el ETF pensando que ese seria el precio nos hubiéramos llevado una gran decepción , mientras que para el día 5 se septiembre el pronostico esta por debajo solo con $0.21 USD , este pronostico es poco confiable dadas las circunstancias .Comparativo de pronósticos contra dato real
Fecha Precio Real Pronóstico w = 252 Diferencial 03-sep-2019 $57.2USD $57.75106USD $0.55106USD 04-sep-2019 $58USD $56.90508USD $-1.09492USD 05-sep-2019 $58.72USD $57.11068USD $-1.60932USD Fecha Precio Real Pronóstico w = 251 Diferencial 03-sep-2019 $57.2USD $ 57.55081USD $0.35081USD 04-sep-2019 $58USD $58.08106USD $0.08106USD 05-sep-2019 $58.72USD $58.1974USD $-0.5226USD Fecha Precio Real Pronóstico w = 253 Diferencial 03-sep-2019 $57.2USD $57.12854USD $ -0.07146USD 04-sep-2019 $58USD $57.4404USD $-0.5596USD 05-sep-2019 $58.72USD $58.05454USD $-0.66546USD Fecha Precio Real Pronóstico w = 249 Diferencial 03-sep-2019 $57.2USD $57.13366USD $ -0.06634USD 04-sep-2019 $58USD $56.26649USD $ -1.73351USD 05-sep-2019 $58.72USD $56.67811USD $-2.04189USD Fecha Precio Real Pronóstico w = 245 Diferencial 03-sep-2019 $57.2USD $58.37956USD $ 1.17956USD 04-sep-2019 $58USD $ 58.55201USD $0.55201USD 05-sep-2019 $58.72USD $58.50213USD $-0.21787USD RECOMENDACIÓN DE COMPRA
La decisión de compra ante el pronóstico será a 253 días, aunque como ya he mencionado antes los instrumentos cotizan 252 días por calendario, el promedio de días de cotización del ETF es de 251 días, lo cual no me da mucho margen con respecto a la ventana de tiempo, tomando en cuenta estos parámetros podemos deducir lo siguiente:-El margen de error de esta predicción sobre el precio solo oscila de los 0.7 a los 0.665 USD, es decir la cantidad por la que mi predicción esta por debajo es de menos de un dólar.
-En seguida presento una tabla del precio de cierre que se prevén en los días siguientes.
Fecha Pronóstico w = 253 03-sep-2019 $57.12854USD 04-sep-2019 $57.4404USD 05-sep-2019 $58.05454USD 06-sep-19 $58.34649USD 09-sep-19 $58.37358USD 10-sep-19 $57.55401USD 11-sep-19 $58.15903USD 12-sep-19 $58.49806USD 13-sep-19 $58.38152USD 17-sep-19 $59.19736USD 18-sep-19 $58.53871USD 19-sep-19 $59.12025USD 20-sep-19 $58.62412USD 23-sep-19 $ 58.25824USD 24-sep-19 $58.76582USD 25-sep-19 $58.99357USD -OPCIÓN 1: De acuerdo con la tabla lo que recomendaría es NO comprar el ETF aunque se vea una ganacia de $0.02 USD, el dia 9 de septiembre ya que el día 10 de septiembre presentara una pérdida de $0.81 USD
-OPCIÓN 2: Puedes comprar el ETF mantenerlo hasta el día 17 de septiembre que es cuando llega a los $59.19 USD y venderlo ya que posteriormente presenta perdidas de $0.65 USD
Como podemos observar en la predicción el rango de precios de el ETF no es tan volátil como el de otros instrumentos, su comportamiento va de los $58 USD , a los $59 USD , por lo que es recomendable que si desea usted tener mucha mas volatilidad en el precio de su ETF decida invertir en algún otro .
Sin embargo si esta interesado en la compra de este ETF , la mejor opción es la numero 2
Referencias
[1] https://us.spdrs.com/etf/energy-select-sector-spdr-fund-XLE