IAU iShares Gold Trust
Hugo Michel Castillo Flores
6/9/2019
iSHARES GOLD TRUST (IAU)
iShares Gold Trust es un ETF que se encuentra dentro de la familia de “Commodities Precious Metals” de la sección “iShares” El Fondo busca reflejar el precio del oro que posee el fideicomiso menos los gastos y pasivos del fideicomiso. El Fondo pretende constituir un medio simple y rentable de realizar una inversión similar a una inversión en oro. Su introduccion al mercado fue el 21/01/2005 (https://markets.businessinsider.com/etfs/ishares-gold-trust)
PRECIO DE CIERRE
El precio de cierre al dia 05/09/19 es de 14.53, es menor por 0.35 respecto al precio de cierre anterior.
pPodemos observar que el precio se encuentra en un rango de de 12.11 a 14.88 dlls/instrumento en el presente año como precio máximo, es decir, ahorita se encuentra en su cotización más elevada desde el 2014.Debemos saber que el ORO es un metal que se puede utilizar como medio de protección; en la actualidad hay problemas económicos mundiales como las diferencias comerciales entre China y EE.UU. que estan haciendo efecto en las diferentes empresas inscritas, pero el oro como medio de protección, eleva su precio por el constante demanda que se ejerce sobre él.
PRONOSTICOS ETF IAU
A continuacion se haran 5 pronosticos tomando en cuenta diferentes subconjuntos de tiempo que nos ayudaran a realizar diferentes prespectivas de los mismos y con eso poder ofrecer una mejor interpretacion de los datos y dar una recomendación certera.
PRONOSTICO 1 w= 252 dias (Año bursatil) Se genero la primer descomposición de datos a 252 dias.
IAU_PRONOSTICO1 <- ts(Data$Close, start = c(2014,09,05), frequency = 252) #ts convierte en series tiempo la serie
IAU_PRONOSTICO1 %>% stl(s.window='periodic') %>% autoplot #stl hace la descomposición
Tendencia Vemos que claramente va al alza desde hace un tiempo, debido a lo descrito en el precio de cierre; la señal clara es que continuará en una tendencia alcista o se mantendrá estable, pero en un precio alto. Ha habido momentos de leves caídas, quizá producto de momentáneas etapas de estabilidad en el entorno económico y financiero mundial, pero finalmente estos han sido contrarrestados por nuevas tendencias alcistas, cada una mayor a la anterior.
Estacionalidad Podemos ver que el oro como mucho otros productos tienen un ciclo de estacionalidad constante, ya que sus alzas y caídas se dan de forma similar en los distintos periodos de tiempo. Al ser un producto con precios en un ratio muy marcado, su estacionalidad se comporta de la misma manera.
LA TENDENCIA Y ESTACIONALIDAD ES SIMILAR EN TODOS LOS PRONOSTICOS
A continuación correremos el pronostico de 100 dias para el lunes 9 de Septiembre del 2019 basandonos en los datos de hace 5 años (2014-09-05) con un corte estacional de 252 dias.
autoplot(pronostico) + geom_forecast(h=100) + #h es el número de días a pronosticar
ylab("Precio de cierre") +
xlab("Tiempo") +
ggtitle("Pronóstico de iShares Gold Trust a 100 días")
subconjunto <- window(IAU_PRONOSTICO1, start = 2017)
autoplot(subconjunto) + geom_forecast(h=100)+
ggtitle("Pronóstico de iShares Gold Trust a 100 días, w= 252")
El pronostico1 muestra una bajada, sin embargo, no marca una caida menor de 13.75 dllsde cotización, ya que se avecinan tiempos complicados economicamente y al ser un instrumento de respaldo, va a tener ciclos recesivos y de recuperación pero sin mayor impacto.(Es posible que se observe un corte en la grafica porque se encuentra en su punto más alto de precios y los subconjuntos detectan un ruido inusual historicamente).
| Fecha de pronostico | PRONOSTICO |
|---|---|
| 09/09/19 | 14.34457 |
PRONOSTICO 2 w= 218 dias (promedio de cotizaciones anuales) Se genero la primer descomposición de datos a 218 dias.
IAU_PRONOSTICO2 <- ts(Data$Close, start = c(2014,09,05), frequency = 218) #ts convierte en series tiempo la serie
IAU_PRONOSTICO2 %>% stl(s.window='periodic') %>% autoplot #stl hace la descomposición
Tendencia Vemos que claramente va al alza desde hace un tiempo, debido a lo descrito en el precio de cierre; la señal clara es que continuará en una tendencia alcista o se mantendrá estable, pero en un precio alto. Ha habido momentos de leves caídas, quizá producto de momentáneas etapas de estabilidad en el entorno económico y financiero mundial, pero finalmente estos han sido contrarrestados por nuevas tendencias alcistas, cada una mayor a la anterior.
Estacionalidad Podemos ver que el oro como mucho otros productos tienen un ciclo de estacionalidad constante, ya que sus alzas y caídas se dan de forma similar en los distintos periodos de tiempo. Al ser un producto con precios en un ratio muy marcado, su estacionalidad se comporta de la misma manera.
LA TENDENCIA Y ESTACIONALIDAD ES SIMILAR EN TODOS LOS PRONOSTICOS
A continuación correremos el pronostico de 100 dias para el lunes 9 de Septiembre del 2019 basandonos en los datos de hace 5 años (2014-09-05) con un corte estacional de 218 dias.
autoplot(pronostico) + geom_forecast(h=100) + #h es el número de días a pronosticar
ylab("Precio de cierre") +
xlab("Tiempo") +
ggtitle("Pronóstico de iShares Gold Trust a 100 días")
subconjunto <- window(IAU_PRONOSTICO2, start = 2017)
autoplot(subconjunto) + geom_forecast(h=100)+
ggtitle("Pronóstico de iShares Gold Trust a 100 días, w= 218")
El pronostico2 muestra una tendencia mas lateral, en la cual no habra rantos movimientos y se mantendra entre 14.10 y 14.90 dlls, y solo marca una caida a mediano plazo pero con una recuperación rápida. Se considera como un pronostico sin riesgo. (Es posible que se observe un corte en la grafica porque se encuentra en su punto más alto de precios y los subconjuntos detectan un ruido inusual historicamente).
| Fecha de pronostico | PRONOSTICO |
|---|---|
| 09/09/19 | 14.27796 |
PRONOSTICO 3 w= 150 dias (es posible que con un menor numero de datos en el subconjunto podramos observar un mejor pronostico basandonos en que es bajo el nivel de variabilidad de las cotizaciones) Se genero la primer descomposición de datos a 150 dias.
IAU_PRONOSTICO3 <- ts(Data$Close, start = c(2014,09,05), frequency = 150) #ts convierte en series tiempo la serie
IAU_PRONOSTICO3 %>% stl(s.window='periodic') %>% autoplot #stl hace la descomposición
Tendencia Vemos que claramente va al alza desde hace un tiempo, debido a lo descrito en el precio de cierre; la señal clara es que continuará en una tendencia alcista o se mantendrá estable, pero en un precio alto. Ha habido momentos de leves caídas, quizá producto de momentáneas etapas de estabilidad en el entorno económico y financiero mundial, pero finalmente estos han sido contrarrestados por nuevas tendencias alcistas, cada una mayor a la anterior.
Estacionalidad Podemos ver que el oro como mucho otros productos tienen un ciclo de estacionalidad constante, ya que sus alzas y caídas se dan de forma similar en los distintos periodos de tiempo. Al ser un producto con precios en un ratio muy marcado, su estacionalidad se comporta de la misma manera.
LA TENDENCIA Y ESTACIONALIDAD ES SIMILAR EN TODOS LOS PRONOSTICOS
A continuación correremos el pronostico de 100 dias para el lunes 9 de Septiembre del 2019 basandonos en los datos de hace 5 años (2014-09-05) con un corte estacional de 150 dias.
autoplot(pronostico) + geom_forecast(h=100) + #h es el número de días a pronosticar
ylab("Precio de cierre") +
xlab("Tiempo") +
ggtitle("Pronóstico de iShares Gold Trust a 100 días")
subconjunto <- window(IAU_PRONOSTICO3, start = 2017)
autoplot(subconjunto) + geom_forecast(h=100)+
ggtitle("Pronóstico de iShares Gold Trust a 100 días, w= 150")
El pronostico3 muestra un escenario con mas perdidas; se considera un mal pronostico ya que las expectativas eocnomicas mundiales tienden a una recesión y este ETF al ser un medio de respaldo economico, seria todo lo contrario, aumentaria. Es un poco mas pesimista al pronostico 1. (Es posible que se observe un corte en la grafica porque se encuentra en su punto más alto de precios y los subconjuntos detectan un ruido inusual historicamente).
| Fecha de pronostico | PRONOSTICO |
|---|---|
| 09/09/19 | 14.27271 |
PRONOSTICO 4 w= 201 dias (Ya se realizaron 3 pronosticos, uno bajo en subconjuntos y otros mas alto, por lo cual se procedera a crear uno que este entre 150 y 252) Se genero la primer descomposición de datos a 201 dias.
IAU_PRONOSTICO4 <- ts(Data$Close, start = c(2014,09,05), frequency = 201) #ts convierte en series tiempo la serie
IAU_PRONOSTICO4 %>% stl(s.window='periodic') %>% autoplot #stl hace la descomposición
Tendencia Vemos que claramente va al alza desde hace un tiempo, debido a lo descrito en el precio de cierre; la señal clara es que continuará en una tendencia alcista o se mantendrá estable, pero en un precio alto. Ha habido momentos de leves caídas, quizá producto de momentáneas etapas de estabilidad en el entorno económico y financiero mundial, pero finalmente estos han sido contrarrestados por nuevas tendencias alcistas, cada una mayor a la anterior.
Estacionalidad Podemos ver que el oro como mucho otros productos tienen un ciclo de estacionalidad constante, ya que sus alzas y caídas se dan de forma similar en los distintos periodos de tiempo. Al ser un producto con precios en un ratio muy marcado, su estacionalidad se comporta de la misma manera.
LA TENDENCIA Y ESTACIONALIDAD ES SIMILAR EN TODOS LOS PRONOSTICOS
A continuación correremos el pronostico de 100 dias para el lunes 9 de Septiembre del 2019 basandonos en los datos de hace 5 años (2014-09-05) con un corte estacional de 201 dias.
autoplot(pronostico) + geom_forecast(h=100) + #h es el número de días a pronosticar
ylab("Precio de cierre") +
xlab("Tiempo") +
ggtitle("Pronóstico de iShares Gold Trust a 100 días")
subconjunto <- window(IAU_PRONOSTICO4, start = 2017)
autoplot(subconjunto) + geom_forecast(h=100)+
ggtitle("Pronóstico de iShares Gold Trust a 100 días, w= 201")
El pronostico4 muestra un panorama relativamente lateral, con bajadas y recuperaciones ciclicas, sin embargo, se encuentra dentro de 14 y 15 dlls, pero el máximo precio cotizado no alcanza el punto en el que se encuentra hoy (2019-09-05), por lo cual no es conveniente en este momento. (Es posible que se observe un corte en la grafica porque se encuentra en su punto más alto de precios y los subconjuntos detectan un ruido inusual historicamente).
| Fecha de pronostico | PRONOSTICO |
|---|---|
| 09/09/19 | 14.31391 |
PRONOSTICO 5 w= 205 dias (Ya se realizaron 4 pronosticos, de los cuales se realizo un promedio de los subconjuntos; con el fin de encontrar una media entre los pronosticos) Se genero la primer descomposición de datos a 205 dias.
IAU_PRONOSTICO5 <- ts(Data$Close, start = c(2014,09,05), frequency = 205) #ts convierte en series tiempo la serie
IAU_PRONOSTICO5 %>% stl(s.window='periodic') %>% autoplot #stl hace la descomposición
Tendencia Vemos que claramente va al alza desde hace un tiempo, debido a lo descrito en el precio de cierre; la señal clara es que continuará en una tendencia alcista o se mantendrá estable, pero en un precio alto. Ha habido momentos de leves caídas, quizá producto de momentáneas etapas de estabilidad en el entorno económico y financiero mundial, pero finalmente estos han sido contrarrestados por nuevas tendencias alcistas, cada una mayor a la anterior.
Estacionalidad Podemos ver que el oro como mucho otros productos tienen un ciclo de estacionalidad constante, ya que sus alzas y caídas se dan de forma similar en los distintos periodos de tiempo. Al ser un producto con precios en un ratio muy marcado, su estacionalidad se comporta de la misma manera.
LA TENDENCIA Y ESTACIONALIDAD ES SIMILAR EN TODOS LOS PRONOSTICOS
A continuación correremos el pronostico de 100 dias para el lunes 9 de Septiembre del 2019 basandonos en los datos de hace 5 años (2014-09-05) con un corte estacional de 205 dias.
autoplot(pronostico) + geom_forecast(h=100) + #h es el número de días a pronosticar
ylab("Precio de cierre") +
xlab("Tiempo") +
ggtitle("Pronóstico de iShares Gold Trust a 100 días")
subconjunto <- window(IAU_PRONOSTICO5, start = 2017)
autoplot(subconjunto) + geom_forecast(h=100)+
ggtitle("Pronóstico de iShares Gold Trust a 100 días, w= 205")
El pronostico5 muestra resultados muy ciclicos, donde hay caidas pronunciadas, pero hay una recuperacion de la misma magnitud, donde es posible qe se alcance o arrebase el precio de cierre maximo cotizado (14.88). Cabe mencionar que no hay ninguna caida por debajo de los 14 dlls. Aparte las caidas pronunciadas serian un buen factor para la adquisición de más instrumentos en el futuro.(Es posible que se observe un corte en la grafica porque se encuentra en su punto más alto de precios y los subconjuntos detectan un ruido inusual historicamente). Se considera como un pronostico rentable.
| Fecha de pronostico | PRONOSTICO |
|---|---|
| 09/09/19 | 14.32226 |
TABLA DE DIFERENCIALES (COMPARACIÓN PRECIOS DE CIERRE Y PRONOSTICO)
| PRONOSTICO1 | PRONOSTICO2 | PRONOSTICO3 | PRONOSTICO4 | PRONOSTICO5 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.34 | 14.27 | 14.27 | 14. 31 | 14.32 | ||
| FECHA | DATO REAL | . | . | DIFERENCIALES | . | . |
| 03.09.19 | 14.17 | -0.45 | -0.52 | -0.52 | -0.48 | -0.47 |
| 04.09.19 | 14.88 | -0.54 | -0.61 | -0.61 | -0.57 | -0.56 |
| 05.09.19 | 14.53 | -0.19 | -0.26 | -0.26 | -0.22 | -0.21 |
¿COMPRARIA LA ACCION EL DIA 9 DE SEPTIEMBRE? ¿POR QUÉ?
A mi parecer seria un buen momento para comprar el ETF IAU, ya que las expectativas económicas estan muy impredecibles; las constantes platicas y peleas entre EE.UU. y China y sobre los problemas sociales y politicos que tiene Inglaterra influyen directamente; tambien se puede hablar de los problemas economicos que avecinan paises que predicen una recesión como Alemania. Por lo cual es un buen momento de respaldarse con un metal que no pierde valor nunca, sino, al contrario, siempre gana valor y entre mayor sea el problema eocnomico, más aumentara, ya que a mayores problemas, más personas compraran oro, por lo cual esto naturalmente afecta a su demanda y por ende aumenta su valor. El pronostico2 de 218 días es el que yo consideraria para adoptar, porque nos muestra una tendencia lateral, con posibles ganancias por encima de 14.88 pero jamás menor a 13 dlls, es decir que seria un buen respaldo en caso de una recesión mundial.