基于相对强弱指标的轮动策略研究（十九）
刘登峰
2017年8月12日
摘要 之前的研究均是针对s1-s0（单只指数之间）进行轮动，增强效果不一，本篇将研究对象扩展至一个轮动标的组合S对s0的轮动增强。
1. 组合视角下的STR04轮动增强
将轮动标的组合S与代轮动标的（基准）s0进行轮动增强，对于S中的每一类标的si(i=1,2,…n)，按照资金权重，各自独立进行STR04策略，计算rs2以及生成交易信号。值得注意的是，组合轮动中，对于一部分针对s0相反的交易信号可以在组合内部直接流动，这一定程度上降低了交易成本。关于组合轮动下的参数，以往STR04的关键参数均拓展至1*n维向量。
将申万28个行业指数作为轮动组合S，对申万300指数做增强。回测期方面，选用三个时间段：2000-2017（全部样本期）、2007-2017（近十年）、2012-2017（近五年）；组合规模方面，分别包含：全行业、表现前10行业、表现前5行业，一共9个场景下进行回测。双边交易费率均设为万5。
篇幅原因仅给出全行业结果（前10、前5的表现更好），全部结果可联系作者。
2 申万行业组合-申万300增强（2000-2017）
2.1 全行业（28个行业）
回测结果如下：
信息比率如下：
## [1] 1.26胜率：
## [1] 0.62 申万行业组合-申万300增强（2007-2017）
2.1 全行业（28个行业）
回测结果如下：
信息比率如下：
## [1] 1.2胜率：
## [1] 0.62 申万行业组合-申万300增强（2012-2017）
2.1 全行业（28个行业）
回测结果如下：
信息比率如下：
## [1] 1.54胜率：
## [1] 0.63