基于相对强弱指标的轮动策略研究（十八）
刘登峰
2017年8月8日
摘要 承接（十七）提出的想法，分别对rs2指标形态量化结果做类标准化和累积经验概率处理，比较结果表明，经验累积概率处理对模型效果并无显著提升，出于模型简约化角度考虑，不建议做更改。篇幅原因给出部分比较结果，完整结果可联系作者。
1. 类标准化处理下的申万行业指数-申万300增强
2.1 申万计算机-申万300增强
不同beta值下相对基准申万300的主动收益：
回测结果如下：
最后我们给出rs2指标值-斜率的二维平面路径图，以及判定曲线（红色）的可视化呈现（左图为回测期，右图为最近26周）。
2.2 申万家电-申万300增强
回测结果如下：
2.3 申万轻工制造-申万300增强
回测结果如下：
经验累积概率变换下的申万行业指数-申万300增强
3.1 申万计算机-申万300增强
不同beta值下相对基准申万300的主动收益：
回测结果如下：
最后我们给出rs2指标值-斜率的二维平面路径图，以及判定曲线（红色）的可视化呈现（左图为回测期，右图为最近26周）。
3.2 申万家电-申万300增强
回测结果如下：
3.3 申万轻工制造-申万300增强
回测结果如下：
4. 结果对比
先看两种方式下各只行业指数相对基准的主动收益：
再看箱线图统计：
两类方式下回测结果相差不大，且概率变换下二维路径图并没有表现出更明显的轮动轨迹。这表明，widths参数才是决定轮动轨迹的最主要因素。在结果没有显著提升的前提下，又概率变换的运算量大于标准化，故不建议采用这种方式。