A carteira 4Fundos soma e segue, com uma performance de 2.6% desde o início do ano e 4.6% efectivos desde a sua apresentação em 2016/11/11, está a ter um comportamento completamente em linha com o expectável, o que é bastante positivo pois está em linha com a performance do backtest.
Ainda claro ainda cedo para dizer que é MUITO boa, mas tudo aponta para que seja uma excelente carteira.
No início do ano tivemos a continuação do Trump Rally nos mercados accionistas, algo que manteve os mercados obrigacionistas com má performance no primeiro trimestre. Recentemente tivemos um abrandamento desta subida do S&P 500 e companhia, o que deu para o mercado obrigacionista respirar e começar a apresentar rentabilidades razoáveis.
A volatilidade tem andado baixa, o que poderá eventualmente originar uma explosão relativamente forte [de volatilidade] no Verão e uma correcção no S&P. Vamos indo e vamos vendo.
Seguem-se os gráficos e tabelas da praxe:
Tabela de Drawdowns
Calendário de Retornos:
Performance desde 31/12/2007 (inicio)
Performance desde 31/12/2009 (exclui a crise e a recuperação de 2009)