定义介绍
基础因子介绍
注释：
- TAGRT：净利润增长率
- NPGRT：净收入增长率
- 1M,3M分别代表1个月，3个月
| FACTORNAME | FACTORCATEGORY | OrderDirection |
|---|---|---|
| PE | Value | 越大越好 |
| PB | Value | 越大越好 |
| MARKETVALUE | Value | 越小越好 |
| Return1M | Market1 | 越小越好 |
| Return3M | Market3 | 越小越好 |
| Volume1M | Market1 | 越小越好 |
| Volume3M | Market3 | 越小越好 |
| Volatility1M | Market1 | 越小越好 |
| Volatility3M | Market3 | 越小越好 |
| ROE | Finance | 越大越好 |
| ROA | Finance | 越大越好 |
| TAGRT | Finance | 越大越好 |
| NPGRT | Finance | 越大越好 |
因子IC
IC定义
定义：
- 对于任意一个月，存在约300（或者500）只成分股，对于任意给定因子，可以计算因子值与排名。计算排名与未来一个月股票收益的相关系数,为IC。
- 对于任意一个因子，可以计算12*10个月的IC，计算IC平均值，为MeanIC。
- 类比，可计算一个月因子排名与未来3个月收益率相关系数。
绘图
分组超额收益
超额收益定义
- 对于给定因子，每个月指数成分股可根据因子排名分为5组，组内计算股票未来一个月的平均收益。
- 超额收益为：股票平均收益 - 指数平均收益
- 指数平均收益计算方式有两种
- 市值加权
- 等权
相对于benchmark
benchmark 用：MarketValueWeight
benchmark可能的类型是：
- 股指期货
- 等权指数
- 原指数
绘图
汇总数据
两份工作结果对比
我与胡笑宇同时计算了PE因子五档的收益
等权指数和市值加权指数对比
