ĐỀ CƯƠNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Tăng Mạch Thanh Xuân – 2321000376 Giảng viên hướng dẫn: ThS. Phạm Việt Huy
Đề tài: ỨNG DỤNG MÔ HÌNH FAMA-FRENCH BA NHÂN TỐ ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ CÁC DANH MỤC ĐẦU TƯ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Đề tài dùng để đánh giá hiệu quả sinh lời của các danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam và xác định mức độ ảnh hưởng của ba nhân tố: rủi ro thị trường, quy mô và giá trị đến tỷ suất sinh lời của các danh mục.
Đề tài sử dụng dữ liệu từ thị trường chứng khoáng Việt Nam, từ đó xây dựng dữ liệu cho các nhân tố Rm-Rf và HML. Và áp dụng mô hình hồi quy OLS để phân tích mối quan hệ giữa các nhân tốt này với tỷ suất sinh lời của danh mục. Sau đó, đề tài thực hiện các kiểm định về đa cộng tuyến, tự tương quan và phương sai sai số thay đổi để củng cố thêm về tính chính xác của kết quả nghiên cứu.
Nghiên cứu xác định mức độ ảnh hưởng và ý nghĩa của từng nhân tố đối với tỷ suất sinh lời của các danh mục đầu tư, qua đó đánh giá khả năng giải thích của mô hình Fama-French ba nhân tố trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Phần 1: Giới thiệu về Công ty
1. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty
4. Tình hình hoạt động kinh doanh
5. Tầm nhìn chiến lược của công ty
Phần 2: Ứng dụng mô hình fama-french ba nhân tố để đánh giá hiệu quả các danh mục đầu tư của thị trường chứng khoán Việt Nam
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.4 Phương pháp nghiên cứu
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
2.1 Lý thuyết danh mục
2.1.1 Tỷ suất sinh lời của một tài sản
2.1.2 Tỷ suất sinh lời của một danh mục
2.2 Mô hình Fama-French ba nhân tố
2.2.1 Mô hình Fama-French ba nhân tố
2.2.2 Phân tích ba nhân tố của Fama-French
2.2.2.1 Phần bù rủi ro thị trường Rm-Rf
2.2.2.2 Phần bù quy mô SMB (Small Minus Big)
2.2.2.3 Phần bù giá trị HML (High Minus Low)
2.3 Tổng quan các nghiên cứu trước đây
2.3.1 Tổng quan nghiên cứu nước ngoài
2.3.2 Tổng quan nghiên cứu trong nước
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2 Mô hình nghiên cứu
3.2.1 Giả thuyết nghiên cứu
3.3 Phương pháp nghiên cứu
3.3.1 Xử lý nghiên cứu
3.3.1.1 Phương pháp xác định tỷ suất sinh lời
3.3.1.2 Phương pháp xác định các biến SMB, HML
3.3.2 Thiết kế nghiên cứu
3.3.2.2 Ước lượng mô hình hồi quy
3.3.2.3 Kiểm định đa cộng tuyến
3.3.2.4 Kiểm định tự tương quan
3.3.2.5 Kiểm định phương sai sai số thay đổi
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1 Thống kê mô tả dữ liệu
4.2 Ước lượng mô hình Fama-French ba nhân tố
4.2.1 Hồi quy mô hình theo phương pháp OLS
4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến
4.2.3 Kiểm định phương sai thay đổi
4.2.4 Kiểm định tự tương quan
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ