Resumen de la Cartera

La base de datos contiene 5,198 créditos originados entre diciembre 2025 y febrero 2026, con un monto colocado total de $121.4M.

Métrica Valor
Total Créditos 5,198
Monto Colocado $121,369,000
Créditos en Default 213 (4.1%)
Mora por Monto 4.3%
Mora por Crédito 4.1%
Ticket Promedio $23,349
Tasa Ponderada (mensual) 5.29%

#1.Por Vintage/Cosecha

Vintage Créditos Defaults Monto Colocado Saldo Default Mora Monto Mora Crédito Ticket Promedio Tasa Pond.
2025-12 1732 71 $39,226,500 $1,559,019 3.97% 4.1% $22,648 5.37%
2026-01 1474 62 $35,367,000 $1,491,528 4.22% 4.21% $23,994 5.25%
2026-02 1992 80 $46,775,500 $2,171,000 4.64% 4.02% $23,482 5.25%

#Evolución de Mora por Vintage

#2.Por Producto

Producto Créditos Defaults Monto Colocado Saldo Default Mora Monto Mora Crédito Ticket Promedio Tasa Pond. % Cartera
IMSS ACTIVOS 441 23 $ 7,575,500 $ 442,047 5.84% 5.22% $17,178 6.16% 8.5%
JYP IMSS 4757 190 $113,793,500 $4,779,500 4.2% 3.99% $23,921 5.23% 91.5%

#Detalle por Producto y Vintage

Producto Vintage Créditos Defaults Mora Monto Mora Crédito Ticket Prom. Tasa Pond.
IMSS ACTIVOS 2025-12 140 8 5.21% 5.71% $17,961 6.05%
IMSS ACTIVOS 2026-01 131 15 13.3% 11.45% $17,847 6.2%
IMSS ACTIVOS 2026-02 170 0 0% 0% $16,018 6.22%
JYP IMSS 2025-12 1592 63 3.89% 3.96% $23,060 5.32%
JYP IMSS 2026-01 1343 47 3.57% 3.5% $24,593 5.18%
JYP IMSS 2026-02 1822 80 4.93% 4.39% $24,178 5.19%

⚠️ Fila roja: IMSS ACTIVOS ene-2026 registra mora por monto de 13.30%, outlier severo que requiere revisión.
✅ Fila verde: IMSS ACTIVOS feb-2026 registra 0% de mora (cosecha muy joven, requiere seguimiento).

#Mora por Monto — Producto y Vintage

#3.Por Dirección / Canal

Dirección Créditos Defaults Monto Colocado Saldo Default Mora Monto Mora Crédito Ticket Promedio Tasa Pond. % Cartera
Contact Center 278 12 $ 6,394,500 $ 173,000 2.71% 4.32% $23,002 4.84% 5.3%
Otros Canales 290 7 $ 7,678,000 $ 186,500 2.43% 2.41% $26,476 5.29% 5.6%
RRR 4630 194 $107,296,500 $4,862,047 4.53% 4.19% $23,174 5.31% 89.1%

#Mora por Monto — Canal y Vintage

Ticket Promedio por Canal y Vintage

4. Conclusiones

Vintage / Cosecha

La mora por monto muestra una tendencia creciente (3.97% en dic-2025, 4.22% en ene-2026 y 4.64% en feb-2026), lo que indica que cada mes se está perdiendo más dinero prestado. Por el contrario, la mora por crédito se mantiene relativamente estable (~4%), lo que indica que el deterioro proviene de créditos de mayor monto entrando en default y no de un aumento en el número de casos. A su vez, los resultados reflejan que de diciembre a enero el monto colocado disminuyó y la morosidad por montó aumentó; por su parte, de enero a febrero tanto el monto de crédito como la morosidad por monto tuvieron un incremento. Este comportamiento indica un incremento constante en el riesgo del portafolio, por lo que hay que implementar medidas más estrictas al momento de aprobar líneas de crédito.

Producto

El producto principal de la cartera es JYP IMSS, cuya morosidad por vintage es relativamente estable. Esto sugiere salud financiera sólida para la cartera, dado que el producto representa la mayor arte de colocación. Por su parte, aunque IMSS ACTIVOS no representa un monto significativo en comparación con JYP IMSS, de diciembre a enero se registró un incremento considerable en la mora por monto y mora por crédito. Este comportamiento indica un outlier, por lo que es fundamental encontrar la raíz de este incremento atípico. Dadas las métricas reportadas, se recomienda identificar la causa del incremento en IMMS ACTIVOS, así como monitorear JYP IMSS en el siguiente mes dado el ligero incremento de morosidad por monto y por crédito reportado de enero a febrero.

Canal de Distribución

Los resultados reflejan a RRR como el canal principal del portafolio (88.4% del monto colocado), sin embargo, también representa el mayor riesgo dada la creciente morosidad por monto y crédito. Por su parte, ‘Otros Canales’ representa la mora por monto más baja (2.43%), y a su vez, es el segundo canal con mayor colocación de la cartera. Aunque no tiene el mayor monto, sí representa el ticket promedio más alto con $26,476, es decir que a estos clientes en promedio se les asigna una línea de crédito más alta. Pero con un perfil exigente de pago dada la baja morosidad. Finalmente, ‘Contact Center’ tiene una mora por monto de apenas 2.71%, pero, por el contrario, representa la mora por crédito más alta (4.32%), lo cual indica que los impagos se encuentran concentrados en clientes con créditos de menor monto.

Propuesta

  • Implementar alertas tempranas para cosechas con mora por monto superior al 4.5%.
  • Revisar la política de originación de IMSS ACTIVOS dada su mayor siniestralidad.
  • Fortalecer la diversificación por canal de distribución para reducir la dependencia de RRR.
  • Establecer un seguimiento mensual del indicador de mora a 30, 60 y 90 días por vintage.