Análisis Financiero 2026 — Foco Abril
SERVICIOS AGROMECÁNICOS DE OCCIDENTE SAS · NIT 900.668.113-6
Área de Gestión Financiera
Corte: 30 de abril de 2026
1 Resumen Ejecutivo — 2026 YTD (Ene–Abr)
Período analizado: Enero – Abril 2026 (4 meses) ·
Corte contable: 30/04/2026
Comparativo: Mismo período 2025 · Foco especial:
Abril 2026
| Indicador | Valor | Estado |
|---|---|---|
| Ingresos Totales YTD 2026 | $4,683.1M | 🟢 | |
| vs. Ene–Abr 2025 | +14.8% | 🟢 | |
| Utilidad Neta YTD 2026 | $467.2M | 🟡 | |
| EBITDA YTD 2026 | $1,361.4M | 🟢 | |
| Meses con Utilidad | 2 de 4 | 🟡 | |
| Devoluciones YTD | $193.0M | 🔴 | |
| Costo de Ventas YTD | $1,388.4M | 🔴 | |
| Gasto Financiero YTD | $327.6M | 🔴 | |
2 Análisis de Ingresos 2026
2.1 Evolución mensual de ingresos (Ene–Abr)
2.2 Comparativo Ingresos 2026 vs 2025 (Ene–Abr)
2.3 Devoluciones en ventas 2026
⚠ Alerta — Devoluciones: Febrero registró el mayor nivel ($94.4M = 7.2% de ventas brutas). Abril también supera el umbral con $72.5M (4.4%). El acumulado YTD es $193M, señal que requiere revisión de procesos de servicio o facturación.
3 Análisis de Costos 2026
3.1 Estructura de egresos mensual
3.2 Desglose de Gastos Operativos (5xxx) mensual
3.3 Evolución de los 5 mayores gastos operativos
3.4 Costo de Ventas — Composición ACPM y Maquinaria
3.5 Ratio Costo/Ingreso — Tendencia mensual
4 Análisis de Utilidad y EBITDA 2026
4.1 Resultado neto mensual
4.2 Comparativo Utilidad 2026 vs 2025
4.3 Márgenes mensuales 2026
5 Foco: Abril 2026 en Detalle
Abril 2026 fue el mejor mes del año: ingresos de $1.568 B y utilidad neta de $269.7M (margen 17.2%). Sin embargo, esconde alertas relevantes en costos de maquinaria y gastos tributarios que se analizan a continuación.
5.1 Abril vs promedio mensual 2026
| Indicador | Abril 2026 | Prom. 2026 | vs Abr 2025 |
|---|---|---|---|
| Ingresos Totales | $1,568.3M | $1,170.8M | 30.7% |
| Ingreso Bruto | $1,634.4M | $1,216.3M | — |
| Devoluciones | $72.5M | $48.3M | — |
| Costo de Ventas | $471.1M | $347.1M | 301.9% |
| Gastos Operativos | $643.4M | $541.9M | -28.7% |
| Costo Producción | $184.1M | $164.9M | 56.3% |
| Total Egresos | $1,298.5M | $1,054.0M | — |
| EBITDA | $510.8M | $340.4M | — |
| Utilidad Neta | $269.7M | $116.8M | 333.4% |
| Margen Bruto | 70% | 69.8% | — |
| Margen Neto | 17.2% | 7.7% | — |
| Margen EBITDA | 32.6% | 27.7% | — |
5.2 Radar de desempeño: Abril vs resto de meses
5.3 Costo de ventas en Abril — Mapa de calor por partida
🔴 Alerta Costo Maquinaria en Abril: Las reparaciones de Sistema Motor saltaron de $2.5M en marzo a $41.2M en abril (+1,572%). La Servotransmisión pasó de $237K a $13.2M (+5,459%). Estas dos partidas suman $54M adicionales frente a marzo, explicando el mayor costo de ventas del trimestre.
5.4 Treemap — Composición del Costo de Ventas de Abril
5.5 Gastos Operativos de Abril — Top partidas
5.6 Costo de Producción (7205) en Abril
5.7 Waterfall — Resultado de Abril 2026
5.8 Comparativo Abril 2026 vs Abril 2025
| Indicador | Abr 2025 | Abr 2026 | Var. Absoluta | Var. % | Estado |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos Totales | $1,200.1M | $1,568.3M | $ 368.2M | +30.7% | 🟢 | |
| Costo de Ventas | $ 117.2M | $ 471.1M | $ 353.9M | +301.9% | 🔴 | |
| Gastos Operativos | $ 902.8M | $ 643.4M | $-259.5M | -28.7% | 🟢 | |
| Costo Producción | $ 117.8M | $ 184.1M | $ 66.3M | +56.3% | 🔴 | |
| Utilidad Neta | $ 62.2M | $ 269.7M | $ 207.5M | +333.4% | 🟢 | |
| Gasto Financiero | $ 106.3M | $ 100.6M | $ -5.7M | -5.3% | 🟢 | |
| Margen Neto (%) | 5.2 | 17.2 | 12 | +230.8% | 🟢 | |
| Cobertura (Ing/Egr) | 1.055 | 1.208 | 0.15 | +14.5% | 🟢 | |
6 Análisis de Productividad y Eficiencia
6.1 Punto de equilibrio mensual 2026
6.2 Eficiencia operativa: cobertura de costos
6.3 Heatmap de intensidad de costos — 2026
7 Proyección y Recomendaciones
7.1 Proyección mayo–diciembre 2026
7.2 Variación YTD — Resumen comparativo 2026 vs 2025
8 Conclusiones y Hallazgos 2026
8.1 Tabla de semáforos — Cuadro de mando
| Perspectiva | KPI | Valor | Estado |
|---|---|---|---|
| Ingresos | |||
| Ingresos | Crecimiento YoY ingresos (Ene-Abr) | +14.8% | 🟢 | |
| Ingresos | Mejor mes del año | Abril – $1,568.3M | 🟢 | |
| Ingresos | Promedio mensual ingresos | $1,170.8M | 🟡 | |
| Costos | |||
| Costos | Costo Ventas / Ingresos (Abr) | 30% | 🔴 | |
| Costos | Gastos Op. / Ingresos (Abr) | 41% | 🟡 | |
| Costos | Gasto Financiero / Ingresos (Abr) | 6.4% | 🔴 | |
| Costos | Costo Maquinaria (Rep.Motor+Servo Abr) | $54.4M | 🔴 | |
| Rentabilidad | |||
| Rentabilidad | Margen Neto YTD | 10% | 🟡 | |
| Rentabilidad | EBITDA YTD | $1,361.4M | 🟢 | |
| Rentabilidad | Meses con utilidad positiva | 2 de 4 | 🟡 | |
| Riesgos | |||
| Riesgo | Devoluciones YTD (% ventas brutas) | 4% | 🔴 | |
| Riesgo | Intereses deuda / Ingresos | 7% | 🔴 | |
| Riesgo | Volatilidad mensual utilidad | Alta | 🔴 | |
8.2 Hallazgos y recomendaciones
✅ Fortalezas 2026 - Ingresos crecen
+14.8% YoY (Ene–Abr 2026 vs 2025).
- Abril fue el mejor mes con $1.568B de ingresos y
$269.7M de utilidad.
- EBITDA acumulado positivo en todos los meses (la empresa genera caja
operativa).
- Margen EBITDA promedio del 27.7%, indicando capacidad real de
generación de caja.
🚨 Alertas críticas — Abril 2026 -
Reparación Sistema Motor: $41.2M (+1,572% vs marzo).
Revisar si es evento extraordinario o deterioro de flota.
- Servotransmisión: $13.2M (+5,459% vs marzo). Posible
avería mayor en maquinaria clave.
- IVA Descontable: $57.5M en abril vs promedio $13M.
Verificar correcta causación y recuperabilidad.
- Costo Producción/Op.: $184M, el más alto del año. Los
comisiones operativas ($47M) y sueldos operarios ($75M) siguen en
ascenso.
| # | Área | Recomendación | Impacto | Prioridad |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Maquinaria | Auditar las reparaciones de Motor y Servotransmisión de Abril ($54M). Determinar si es mantenimiento correctivo o preventivo y proyectar necesidades mayo–jun. | Alto | 🔴 Urgente |
| 2 | Deuda | El gasto financiero ($327M en 4 meses) supera la utilidad neta ($466M) en un 70%. Evaluar refinanciación o prepago de obligaciones de alto costo. | Muy Alto | 🔴 Urgente |
| 3 | Devoluciones | Implementar análisis de causas por cliente/contrato. Feb y Abr superaron $70M cada uno. Meta: reducir al <3% de ventas. | Alto | 🔴 Alta |
| 4 | IVA Descontable | Verificar $57.5M del mes de abril. Asegurar que todo es recuperable en la declaración de renta. | Medio | 🟡 Media |
| 5 | Estacionalidad | Enero y Marzo son meses de pérdida. Diseñar estrategia de contratos o adelantos de facturación para suavizar el ciclo. | Alto | 🟡 Media |
| 6 | Comisiones Op. | Las comisiones del costo de producción crecen mes a mes (de $30.8M a $47.2M). Revisar estructura de incentivos operativos. | Medio | 🟡 Media |
Análisis financiero basado en el Estado de Resultados Comparativo
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Cifras en Pesos Colombianos (COP) · Elaborado con R Markdown ·
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