Precio del Carbón y Simulación con Movimiento Browniano Geométrico
Sergio Andrés Cano Castaño - Gestion del Capital de Trabajo
UPB 2026-1
## [1] 133## [1] 0.001235339## [1] 0.01919698Precio actual: Hoy el carbón vale aproximadamente 133 USD por tonelada
Rendimiento promedio (μ): Es el promedio de los retornos logarítmicos diarios; 0.1235%
Volatilidad (σ): Es la desviación estándar de los retornos diarios; 1.92%
¿Que podemos ver?
Este gráfico muestra la evolución del precio del carbón desde mayo de 2025 hasta la fecha actual, construido mediante una simulación.
Se observan fluctuaciones constantes, lo que indica volatilidad en el precio.
La grafica muestra una fuerte tendencia alcista desde el mes de febrero del 2026.
Esta serie es simulada, por lo que no representa datos reales, pero permite aproximar el comportamiento estocástico del activo.
¿Que podemos ver?
Cada línea es un escenario posible del precio.
A corto plazo → poca variación
A largo plazo → alta dispersión
Mientras más lejos en el tiempo, más difícil es predecir el precio.
- Precio actual: 133 USD
- Valor esperado: 145 USD
El modelo sugiere una expectativa de crecimiento del precio del carbón en el horizonte de un año, por un valor de 145 USD por tonelada.
¿Que podemos ver?
La forma es asimétrica (sesgada a la derecha)
Algunos valores son muy altos (cola larga a la derecha), escenarios extremos que son menos probables
El modelo muestra que, aunque el precio más probable se concentra en un rango específico, existe una probabilidad de obtener valores significativamente mayores debido a la naturaleza lognormal del proceso
Conclusion
El MGB permite modelar el comportamiento del precio del carbón incorporando tanto su tendencia como su volatilidad. Mientras la serie histórica muestra la dinámica del activo, y permite evaluar escenarios de riesgo y oportunidad.