title: “Análisis de Convexidad y Griegas en Opciones sobre JNJ” author: “Liz Johana Ramírez Castaño” date: “r Sys.Date()” output: html_document —
Realizo análisis de sensibilidad o medición del riesgo con herramientas matemáticas de medición de riesgo como las griegas y la convexidad de una opción call europea sobre Johnson & Johnson (JNJ), empresa del S&P 500. El estudio se realiza bajo el modelo de Black-Scholes con vencimiento cercano a un año.
Análisis
Se ve una relación entre precio de activo y el valor de la opción. La curva está más cerca del strike.
Análisis
Cada que se apróxima a la fecha de vencimiento, disminuye la convexidadpor el transcurso del tiempo
Análisis
La Gamma es mas alta,por lo que se confirma que la convexidad también es alta.
## Indicador Valor_Inicio Valor_Final
## 1 Precio Call 15.6759 -0.0859
## 2 Delta 0.6368 0.4009
## 3 Gamma 0.0125 -1.2886
## 4 Theta Diario -0.0223 0.0230
## 5 Vega 0.5629 0.0580
## 6 Rho 0.7985 0.0060En la tabla se observa que la opción ha perdido valor y sensibilidad, sin embargo los datos finales muestra que los datos matemáticos van colapsando sin un movimeitno real de mercado.
Conclusión
El análisis evidencia que la opción sobre JNJ presenta menor volatilidad y convexidad en comparación con activos más dinámicos. La Gamma confirma la curvatura del precio, mientras que el paso del tiempo reduce el valor de la opción.
Este comportamiento es consistente con una empresa del sector salud, caracterizada por mayor estabilidad en el mercado.