SOLUCIÓN DEL EJERCICIO PROPUESTO PARA LA RECUPERACIÓN
# Según los resultados de búsqueda, NVDA está alrededor de $183.91 [@https://www.slickcharts.com/dowjones]
# Usaremos este valor como nuestro precio inicial
# Configuramos un calendario laboral
# Esto es importante porque las opciones solo se negocian en días hábiles
# Parámetros principales del análisis
S_0 <- 183.91 # Precio actual NVDA
strike_price <- S_0 # Strike ATM (riesgo moderado)
tasa_libre_riesgo <- 0.0369088 # 3.69088%
vol_inicial <- 0.32 # Volatilidad implícita inicial
vol_final <- vol_inicial - 0.02 # Disminución lineal del 2%
# Fechas
fecha_hoy <- as.Date("2026-04-17")
fecha_vencimiento <- as.Date("2027-04-16")
# Calendario laboral
load_rmetrics_calendars(2000:2030)## Calendar Rmetrics/LONDON loaded## Calendar Rmetrics/NERC loaded## Calendar Rmetrics/NYSE loaded## Calendar Rmetrics/TSX loaded## Calendar Rmetrics/ZURICH loadedcalendario <- "Rmetrics/NYSE"
bizdays.options$set(default.calendar = calendario)
# Tiempo hasta vencimiento
dias_habiles <- bizdays(fecha_hoy, fecha_vencimiento)
tiempo_anos <- dias_habiles / 252
# Secuencia de volatilidades mensuales
volatilidades <- seq(vol_inicial, vol_final, length.out = 13)| Fecha | Tiempo_Restante | Volatilidad | Precio_Opcion | Delta | Gamma | Theta | Vega | Rho |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-17 | 0.992 | 32.00 | 26.32 | 0.6080 | 0.0066 | -0.0576 | 0.70 | 0.8479 |
| 2026-05-17 | 0.909 | 31.83 | 24.97 | 0.6034 | 0.0069 | -0.0596 | 0.68 | 0.7812 |
| 2026-06-17 | 0.825 | 31.67 | 23.59 | 0.5986 | 0.0073 | -0.0619 | 0.65 | 0.7136 |
| 2026-07-17 | 0.746 | 31.50 | 22.25 | 0.5938 | 0.0077 | -0.0643 | 0.62 | 0.6498 |
| 2026-08-17 | 0.663 | 31.33 | 20.76 | 0.5885 | 0.0083 | -0.0674 | 0.58 | 0.5807 |
| 2026-09-17 | 0.575 | 31.17 | 19.12 | 0.5824 | 0.0090 | -0.0714 | 0.54 | 0.5059 |
| 2026-10-17 | 0.488 | 31.00 | 17.43 | 0.5760 | 0.0098 | -0.0763 | 0.50 | 0.4327 |
| 2026-11-17 | 0.405 | 30.83 | 15.68 | 0.5692 | 0.0109 | -0.0825 | 0.46 | 0.3610 |
| 2026-12-17 | 0.321 | 30.67 | 13.80 | 0.5617 | 0.0123 | -0.0908 | 0.41 | 0.2884 |
| 2027-01-17 | 0.242 | 30.50 | 11.78 | 0.5535 | 0.0143 | -0.1027 | 0.36 | 0.2175 |
| 2027-02-17 | 0.163 | 30.33 | 9.54 | 0.5441 | 0.0176 | -0.1217 | 0.30 | 0.1483 |
| 2027-03-17 | 0.083 | 30.17 | 6.66 | 0.5314 | 0.0248 | -0.1650 | 0.21 | 0.0759 |
La convexidad muestra la relación no lineal entre el precio de la acción y el valor de la opción. Se simulan precios entre los percentiles 2.5% y 97.5% de la distribución futura.
## Griegas - Vencimiento Mes 1
##
## <table>
## <caption>Griegas - Vencimiento Mes 1 - Tabla de Griegas</caption>
## <thead>
## <tr>
## <th style="text-align:right;"> Precio_Accion </th>
## <th style="text-align:right;"> Delta </th>
## <th style="text-align:right;"> Gamma </th>
## <th style="text-align:right;"> Theta </th>
## <th style="text-align:right;"> Vega </th>
## <th style="text-align:right;"> Rho </th>
## </tr>
## </thead>
## <tbody>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 96 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0387 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0027 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0056 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.08 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0326 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 98 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0445 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0030 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0064 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.09 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0382 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 100 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0507 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0033 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0073 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.10 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0443 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 102 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0576 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0035 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0083 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.12 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0512 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 104 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0649 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0038 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0093 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.13 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0587 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 106 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0728 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0041 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0103 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.15 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0669 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 108 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0813 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0044 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0115 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.16 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0759 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 110 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0903 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0046 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0127 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.18 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0857 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 112 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0999 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0049 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0139 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.20 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0962 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 114 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.1100 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0052 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0153 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.21 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.1075 </td>
## </tr>
## </tbody>
## </table>## Griegas - Vencimiento Mes 6
##
## <table>
## <caption>Griegas - Vencimiento Mes 6 - Tabla de Griegas</caption>
## <thead>
## <tr>
## <th style="text-align:right;"> Precio_Accion </th>
## <th style="text-align:right;"> Delta </th>
## <th style="text-align:right;"> Gamma </th>
## <th style="text-align:right;"> Theta </th>
## <th style="text-align:right;"> Vega </th>
## <th style="text-align:right;"> Rho </th>
## </tr>
## </thead>
## <tbody>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 96 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0055 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0007 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0013 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.01 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0028 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 98 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0070 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0008 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0017 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.01 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0037 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 100 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0089 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0010 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0021 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.02 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0047 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 102 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0111 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0012 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0026 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.02 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0060 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 104 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0138 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0014 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0032 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.03 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0076 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 106 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0169 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0017 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0039 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.03 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0095 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 108 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0205 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0019 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0046 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.04 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0117 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 110 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0246 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0022 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0055 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.05 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0143 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 112 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0294 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0025 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0065 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.06 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0173 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 114 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0347 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0028 </td>
## <td style="text-align:right;"> -0.0077 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.07 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0.0208 </td>
## </tr>
## </tbody>
## </table>## Griegas - Vencimiento Mes 12
##
## <table>
## <caption>Griegas - Vencimiento Mes 12 - Tabla de Griegas</caption>
## <thead>
## <tr>
## <th style="text-align:right;"> Precio_Accion </th>
## <th style="text-align:right;"> Delta </th>
## <th style="text-align:right;"> Gamma </th>
## <th style="text-align:right;"> Theta </th>
## <th style="text-align:right;"> Vega </th>
## <th style="text-align:right;"> Rho </th>
## </tr>
## </thead>
## <tbody>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 96 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 98 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 100 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 102 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 104 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 106 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 108 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 110 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 112 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## </tr>
## <tr>
## <td style="text-align:right;"> 114 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## <td style="text-align:right;"> 0 </td>
## </tr>
## </tbody>
## </table>| Parámetro | Valor |
|---|---|
| Acción | NVDA (NVIDIA) |
| Precio Inicial (S₀) | $183.91 |
| Strike Price (K) | $183.91 |
| Tasa Libre de Riesgo | 3.69088% |
| Volatilidad Inicial | 32% |
| Volatilidad Final | 30% |
| Fecha Inicio | 2026-04-17 |
| Fecha Vencimiento | 2027-04-16 |
| Días Hábiles | 250 |
| Años Comerciales | 0.9921 |