Análisis de Regresión: IED y Gasto Público como % del PIB

Introducción

Pregunta de investigación:

¿Existe una relación significativa entre el gasto público como porcentaje del PIB y la inversión extranjera directa en Ecuador?

Teoría económica: Desde la perspectiva keynesiana, el gasto público puede influir en la IED a través de varios mecanismos. Por un lado, un mayor gasto público en infraestructura, educación y salud puede crear condiciones favorables para la inversión extranjera al mejorar el capital humano y físico del país. Por otro lado, un gasto público excesivo podría desplazar la inversión privada o generar expectativas de inestabilidad fiscal.

Datos y Metodología

Fuente de datos:

Los datos utilizados en este análisis provienen del Banco Central del Ecuador.

Variables

IED: Inversión Extranjera Directa (en millones de dólares o como porcentaje del PIB)

GPEPIB: Gasto Público como porcentaje del PIB

Modelo Econométrico

El modelo de regresión lineal simple se especifica como: IED=b0+b1×GPEPIB+u

Donde:

b0 es el intercepto

b1 es el coeficiente de GPEPIB

u es el término de error

Analisis descriptivo

library(haven)
BASE <- read_dta("BASE.dta")
View(BASE)

summary(BASE$IED)
##      Min.   1st Qu.    Median      Mean   3rd Qu.      Max. 
## 1.508e+09 2.901e+09 9.561e+09 8.805e+09 1.382e+10 1.621e+10
summary(BASE$GPEPIB)
##    Min. 1st Qu.  Median    Mean 3rd Qu.    Max. 
## 0.03510 0.04035 0.04405 0.04302 0.04503 0.04880
plot(BASE$IED, 
     main = "Distribución de la IED",
     xlab = "Inversión Extranjera Directa", 
     ylab = "Frecuencia")

La grafica muestra la distribución de la Inversión Extranjera Directa (IED). La gráfica revela una concentración significativa de datos en el rango inferior de valores, con la mayoría de las observaciones agrupadas alrededor de los 5.0e+09 (5,000 millones), evidenciado por la alta frecuencia en ese nivel. Sin embargo, la distribución presenta una dispersión asimétrica hacia valores más altos, extendiéndose hasta 1.5e+10 (15,000 millones), lo que sugiere la presencia de algunos casos atípicos o países/entidades con niveles excepcionalmente altos de IED. Esta distribución típicamente sesgada a la derecha es común en variables económicas como la IED, donde la mayoría de los casos presentan valores moderados, mientras que un pequeño número de observaciones alcanza magnitudes considerablemente superiores, posiblemente correspondiendo a economías más grandes o sectores estratégicos que atraen mayores flujos de inversión extranjera.

plot(BASE$GPEPIB, 
     main = "Distribución del Gasto Público (% PIB)",
     xlab = "Gasto Público (% PIB)", 
     ylab = "Frecuencia")

Se observa una distribución que parece seguir un patrón aproximadamente normal o en forma de campana, con una concentración central de datos alrededor de los valores medios. La frecuencia máxima alcanza aproximadamente 0.048 en la zona central de la distribución, lo que indica que la mayoría de las observaciones se agrupan en valores intermedios de gasto público como porcentaje del PIB. La distribución se extiende desde alrededor del 5% hasta el 20% del PIB, cubriendo un rango moderado que refleja diferentes niveles de participación estatal en las economías analizadas.

El pico relativamente agudo en las frecuencias centrales sugiere que existe una tendencia predominante hacia valores de gasto público moderados, con menos casos en los extremos tanto de economías con baja intervención estatal (valores cercanos al 5%) como de aquellas con alta participación gubernamental (valores próximos al 20%). Esta distribución podría reflejar cierta convergencia en las políticas fiscales entre los países o entidades analizadas.

boxplot(BASE$IED, BASE$GPEPIB, 
        names = c("IED", "GPEPIB"),
        col = c("lightblue", "lightcoral"),
        main = "Boxplots de las Variables")

La inversion extranjera directa como se observo anteriormente muestra la presencia de varios valores atipicos respecto al Gasto Publico.

Resultados

REGRESION

Estimar el modelo de regresión lineal

modelo <- lm(IED ~ GPEPIB, data = BASE)
summary(modelo)
## 
## Call:
## lm(formula = IED ~ GPEPIB, data = BASE)
## 
## Residuals:
##        Min         1Q     Median         3Q        Max 
## -8.373e+09 -3.744e+09  1.424e+09  3.608e+09  5.704e+09 
## 
## Coefficients:
##               Estimate Std. Error t value Pr(>|t|)  
## (Intercept) -2.466e+10  1.188e+10  -2.076   0.0510 .
## GPEPIB       7.779e+11  2.752e+11   2.827   0.0104 *
## ---
## Signif. codes:  0 '***' 0.001 '**' 0.01 '*' 0.05 '.' 0.1 ' ' 1
## 
## Residual standard error: 4.568e+09 on 20 degrees of freedom
## Multiple R-squared:  0.2856, Adjusted R-squared:  0.2498 
## F-statistic: 7.994 on 1 and 20 DF,  p-value: 0.01041

El gasto publico mantiene un signo negativo, indicando que dado un incremento de un punto porcentual en el gasto publico, la inversion extranjera directa disminuira en 2.46 millones.

El coeficiente de determinacion R2 igual a 0.2856 indica un ajuste bajo entre las dos variables. Esto puede deberse a que la omision de variables pueda estar generando este bajo nivel explicativo desde el Gasto Publico a la Inversion Extranjera.

Respecto a la significancia de la variable predictora, esta es significativa a un nivel de 5%.