2015年12月23日
研究動機
研究目的
資料介紹 (1)
- 資料期間 ： 2005/1/1 ~ 2014/12/31
- 資料來源 ： WRDS Wharton Research Data Services
- 每年 252 筆 (假日無資料)
- 共 2437 筆資料
資料介紹 (2)
Ｓ＆Ｐ走勢
對數報酬走勢
敘述統計(1)
敘述統計(2)
單根檢定
- H0: 有單根 ; 資料非定態
- H1: 無單根 ; 資料定態
Augmented Dickey-Fuller Test
data: R
Dickey-Fuller = -13, Lag order = 12, p-value = 0.01
alternative hypothesis: stationary
有充分證據顯示報酬率資料無單根 (資料定態)
對數報酬的ACF 與 PACF
Candidate Model
判斷準則
Arma(0,2) 樣本外預測
Arma(1,2) 樣本外預測
Arma(2,1) 樣本外預測
Estimate and Model Selection
殘差的ACF 與 PACF
殘差檢定
- H0: 有單根 ; 殘差非定態
- H1: 沒有單根 ; 殘差定態
Augmented Dickey-Fuller Test
data: residual1
Dickey-Fuller = -13, Lag order = 13, p-value = 0.01
alternative hypothesis: stationary
- H0: The data are independently distributed
- H1: The data are not independently distributed
Box-Ljung test
data: residual1
X-squared = 0.0026, df = 1, p-value = 0.9593
- 有充分證據顯示殘差符合 White Noise