Para comenzar con este analisis debemos de tener previo conocimiento desde los conceptos mas basicos hasta los mas avanzados para poder optener una interpretacion clara y consisa de la situación de la empresa en este caso llamada PROVIDENCIA.
Debemos tener encuenta que dentro de estos analisis Financieros podemos observar la clasificacion de 3 importante grupos que son:
Como ya lo habiamos dicho anteriormente el analisis Financiero se basa en 3 grupos, los cuales los miraremos a fondo para poder tener una idea clara y consisa de lo que significa cada elemento de estos grupos.
El Estado de situación fianciera o mas conocido como BALANCE GENERAL no es mas que una “fotografia” de la situacion financiera en un momento especifico de una empresa, Esta nos muestra lo que la empresa tiene (ACTIVOS), lo que debe(PASIVOS), y lo que los propietarios han aportado para la adqusición de la misma (PATRIMONIO).
Dentro de esta podemos encontrar las siguientes categorias:
Los activos representan todo lo que la empresa posee y Tiene valor. Se dividen en 2 categorias principales según en el tiempo que tardan en convertirse en efectivo.
Son aquellos que la empresa espera o planea consumir en un periodo de tiempo, mayor a un año.
son todos los bienes tangibles que la empresa utiliza para sus operaciones a largo plazo, como los son:
se refiere a animales vivos o cultivos que se crían con fines productivos a largo plazo como lo es:
Son DEUDAS QUE TERCEROS tienen con la empresa y que cuyo pago se espera recibir despues de un año.
Inversiones de la empresa que no estan destinadas a la venta en un corto plazo.
Incluye otros tipos de inversiones a largo plazo no clasificadas en las categorias anteriores.
Son los activos que la empresa espera convertir en efectivo o consumir en menos de un año.
Son los bienes que la empresa tiene tiene para la venta o que esta en proceso de producción o en forma de materias primas.
Animales o plantas que se cosechan o venden en el corto plazo, como los cultivos agricolas de la temporada.
Deudas que la empresa tiene derecho a recibir en el corto plazo.
Deudas de clientes por productos o servicios vendidos a credito.
El dinero que la empresa tiene disponible de forma inmediata (efectivo en caja, cuentas bancarias, inversiones de muy alta liquidez).
Esta seccion muestra como se financian los activos de la empresa, ya sea a traves de deudas (PASIVOS) o del capital de los dueños (PATRIMONIO).
Representa la parte de los activos que le pertenece a los dueños despues de deducir (Restar o descontar una cantidad) todas las deudas.
Representa el valor nominal de las acciones que los dueños han aportado a la empresa.
Cuando se refiere al valor nominal nos da ha entender que es el valor oficial que se le asigna a un activo financiero, es un valor fijo que se establece al momento de su emisión y NO CAMBIA con el tiempo.
Es el exceso del valor que los inversionistas pagaronpor encima del valor nominal de las acciones.
Son acciones de la propia empresa ha recomprado. se restan del patrimonio.
Las ganacias o pérdidas de años anteriores que no se han distribuido a los dueños.
Son las deudas u obligaciones que la empresa tienes con terceros.
Deudas y obligaciones que la empresa debe de pagar en un periodo superior a un año.
Prestamos bancarios y otras deudas a largo plazo que la empresa debe de pagar.
Son pagos que la empresa ha recibido por adelantado por servicios que aún no se ha prestado.
Son obligaciones futuras que son probables pero inciertas en su importe o fecha.
Cualquier otra deuda a largo plazo no clasificada en las categorias anteriores.
Deudas u obligaciones que la empresa debe de pagar en un periodo menor a un año
La porcion de prestamos a largo plazo que se deben de pagar en el proximo año, asi como otros prestamos a corto plazo.
Deudas con provedores por la compra de inventarios o suministros.
Obligaciones a corto plazo con un importe incierto, como provisiones para garantias de productos.
La porcion del impuesto sobre la renta que se debe de pagar en el corto plazo.
Tambien conocido como estado de perdida o ganancias , es un informe financiero que resume el desempeño economico de una empresa durante un periodo de tiempo especifico, como un trimestre o año.
El objetivo de principal del estado de resultados es mostrar si la empresa genero una utilidad (GANANCIA) o una perdida en ese periodo.
Dentro del informe se detalla de manera estructurada lo siguiente:
Ingresos: el dinero que la empresa tuvo por sus principales actividades como lo es la venta de productos y servicios.
Costos: el costo directo de los bienes que vendió, como las materias primas y la mano de obra de producción.
Gastos: Todos los demas costos operativos en los que incurrio la empresa para funcionar, como salarios, alquiler, publicidad, intereses de deudas e impuestos.
Al presentar los ingresos, costos y gastos, el estado de resultados permite a los dueños, inversionistas y acreedores entender de donde vienen las ganancias o perdidas y que tan eficiente es la empresa en la gestion de recursos.
Es como un “VIDEO” que muestra el rendimiento de la empresa a lo largo del tiempo, a diferencia del balance general que es una fotografia estatica en un momemnto dado.
El monto total de dinero que ha generado la emoresa por sus principales actividades comerciales.
El dinero que la empresa ha recibido por la venta de sus productos o servicios, despues de deducir cualquier devolucion o descuento.
el costo directo de los bienes que la empresa vendio. Esto inlcluye el costo de materias primas, la mano de obra directa y los costos de fabricación.
Es el primer indicador de rentabilidad. Se calcula restando el costo de las mercancias vendidadas de los ingresos netas por ventas.
Este valor muestra cuanto dinero le queda a la empresa despues de cubrir los costos directos de producción.
Estos son los gastos que no estan directamente relacionados con la producción de los bienes y servicios vendidos, pero que son necesarios para el funcionamiento del negocio.
Costos generales de gestion y operacion del negocio, como salarios del personal adiministrativo, alquiler de oficinas, servicios publicos
Ingresos adicionales de las operaciones, como la venta de chatarra.
Gastos no relacionados directamente con la produción, como costos de reparacion o mantenimiento.
Ganancias operativas (EBIT): Es la ganancia que la empresa ha obtenido de sus ganacias principales. Se calcula restando
Gastos de operacion - Utilidad bruta
Es una medidad clave de la eficiencia del negocio.
-EBITDA :
Un indicador de rendimiento que se enfoca en las operaciones principales. se calcula agregando la Depreciasion y la Amortizacion a *Ganancia operativa (EBIT), es util para comparar empresas porque elimina los efectos de desiciones de financiación e inversión.
El resultado neto de los ingresos y gastos relacionados con la financiacion de la empresa.
Ingresos financieros: Ganancias por intereses de inversiones o prestamos otorgados.
Gastos financieros: costos por intereses de deudas o prestamo que la empresa tiene.
El total de las ganancias de la empresa antes de aplicar los impuestos. Se calcula sumando la GANANCIA OPERATIVA (EBIT) y el RESULTADO FINANCIERO.
La cantidad de impuestos que la empresa debe de pagar sobre sus ganancias
Es el resultado final. la cantidad de dinero que le queda a la empresa despues de cubrir todos los costos, gastos e impuestos. Es la metrica de rentabilidad mas importante para los accionistas.
Su objetivo principal es mostrar los movimientos de dinero real (INGRESOS Y EGRESOS) de una empresa durante un periodo especifico. Su objetivo es explicar de donde vino y a donde se fue el efectivo.
Es el resultadi final de estado de resultados y representa la ganacia real que le dan a la empresa despues de haber deducido absolutamente todos los costos y gastos.
Por consiguiente seguiremos con los indicadores que son una parte importante a la hora de interpretar y analisar LA SITUACION FINANCIERA su objetivo es analizar de forma objetiva el desempeño y la salud financiera de una empresa.
En pocas palabras nos permte
analisar la situacion de una empresa en un momento dado
Comparar el rendimiento de la empresa a lo largo del tiempo (Analisis de endencias)
Comparar la empresa con sus competidores o con el promedio del sector.
Los indicadores se agrupan en diferentes categorias, cada una enfocada en un aspecto particular:
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICADORES DE EFICIENCIA
Miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo (Deudas que vencen en menos de un año).
FORMULA: Activos corrientes / Pasivos corrientes
-ANALISIS: Un valor superior a 1.0 indica que la empresa tiene mas activos a corto plazo que deudas a corto plazo, lo que sugiere buena capacidad para pagar sus obligaciones. Si el valor es inferior a 1.0, podría tener problemas para pagar sus deudas a tiempo.
FORMULA: (Activos corrientes – Inventarios) / Pasivos corrientes
-Analisis: Es una prueba más estricta que la razon corriente, ya que excluye los inventarios. se considera que los inventarios son los activos corrientes menos liquidos. Un valor aceptable es mayor a 0,8
FORMULA: Activos corriente – pasivos corrientes
-ANALISIS: es una medida absoluta de la liquidez de una empresa, representa el colchon financiero disponible para financiar sus operaciones
Un capital de trabajo positivo indica que la empresa tiene más activis circulantes que deudas circulantes, esto significa que para financiar sus operaciones sin recurrir a una deuda adicional a corto plazo, es una señal de buena salud financiera.
Un capital de trabajo negativo significa que los pasivos corrientes superan a los activos corrientes, esto podria ser una mala señal de que la empresa no tiene mucha liquidez , sin embargo en muchos casos como restaurantes o supermercados que cobran de contado y tienen grandes deudas con provedores un capital de trabajo negativo puede ser normal.
FORMULA: Efectivo y equivalentes / pasivos corrientes
-ANALISIS: este es el indicador mas estricto. mide la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo utilizando unnicamente el efectivo y los equivalentes de efectivo disponibles.
Un valor superior a 1.0 Muestra que la empresa puede pagar todas sus deudas a corto plazo con el efectivo que tiene disponible de inmediato. Aunque por otro lado si es un valor muy alto de liquidez podria significar que la empresa no esta invirtiendo su efectivo de manera productiva.
Un valor inferior a 1.0 es lo mas comú, muestra que la empresa no tiene suficiente efectivo para cubrir sus deudas a corto plazo de inmediato, lo cual no es necesariamente malo, ya que se espera que vendan el inventario y cobre a sus clientes para poder cumplir con sus obligaciones.
Es una metrica directa que simplemente se refiere a la cantidad total de efectivo y equivalente de efectivo que una empresa tiene en dicho momento determindo.
Muestra la cantidad de dinero disponible para cubrir sus gastos inmediatos, invertir en nuevas oportunidades o enfrentar emergencias.
El “bolsillo” de la empresa: Muestra si la empresa tiene dinero en su “bolsillo” para operar sin tener que vender activos o pedir préstamos.
es una herramienta clave que mide el nivel de apalancamiento (EN POCAS PALABRAS USAR DEUDA PARA FINANCIAR INVERSIONES O PROYECTOS, CON EL OBJETIVO DE MULTIPLICAR LA RENTABILIDAD DE TU PROPIO DINERO) de una empresa, es decir, el grado en que sus operaciones y activivos estan financiados con deuda externa en lugar de con el capital de trabajo.
Enterminos mas sencillos responde a ¿ Cuanto de lo que tiene la empresa esta financiado por teceros y cuanto por sus propios dueños.
Es fundamental para evaluar el riesgo Financiero
FORMULA: pasivos totales / activos totales
-ANALISIS: Muestra la proporcion de los activos totales de la empresa que estan financiados por deuda. Un valor de 0.5 por ejemplo significa que el 50% de los activos de la empresa estan financiados con deuda.
FORMULA: Pasivo corriente / patrimonio neto
-ANALISIS: Muestra la dependencia de la empresa de la financiacionn a corto plazo.
Un valor altoindica que gran parte del patrimonio de la empresa esta comprometida en deudas que deben de pagarse pronto, lo que podria generar problemas de liquidez si no se gestiona adecuadamente.
Un valor bajo es una señal positiva, ya que la empresa tiene mas flexibilidad financiera para operar
FORMULA: (ObligacionesbFinancieras a Corto Plazo + Obligaciones Financieras a Largo Plazo)/ Pasivo total
-ANALSIS: Se refiere especificamente a la deuda con instituciones financieras (Prestamos bancarios, bonos) en lugar de las deudas con provedores.
Un valor alto indica que gran parte de las deudas de la empresa con entidades financieras, lo que puede significar una alta carga de intereses.
FORMULA: Utilidad antes de Intereses e Impuestos (EBIT) / Gastos por intereses
Un valor bajo o inferior inferior a 1.0 es una señal de alerta, ya que la empresa podria tener dificultades para pagas sus intereses, lo que podria llevarla a su insolvencia (Incapacidad para pagar sus deudas).
Son una de las herramientas mas importantes del analisis financiero, ya que miden la capacidad de una empresa para generar ganancias en relacion con sus ingresos, activos o el capital de sus dueños.
En terminos mas entendibles da ha entender y responder *¿ que tan eficientemente la empresa esta convirtiendo sus operaciones en ganancias?
Mide el procentaje de las ventas que queda despues de restar el costo directo de los bienes y servicios vendidos.
Es la primera medida de rentabilidad que muestra eficiencia de la empresa en su produccion.
FORMULA:((tilidad bruta) / Ingresos por ventas ) x 100%
FORMULA: Utlidad operativa (EBIT) / Ingresos por ventas X 100%
FORMULA: EBITDA / Ingresos por ventas X 100%
Es util para ver la rentabilidad PURA de la empresa.
Un margen EBITDA alto sugiere que el negocio principal es muy rentable. Es especialmente util para comparar empresas con diferentes estructuras de capiltal.
FORMULA: Utilidad neta / ingresos por ventas X 100%
Es una medida clave para los accionistas ya que muestra el retorno final de su inversión.
FORMULA: Gastos por impuestos / Utilidad antes de Impuestos x 100%