Introducción
El presente reporte (diciembre 2024), es un documento donde se analiza la fortaleza de la Cooperativa de Ahorros y Crédito CREDIAMIGO Ltda. con miras a determinar si existen escenarios favorables o adversos en el sector en el cual opera, considerado cambios en el entorno macroeconómico, fortalezas y debilidades de sus indicadores financieros y no financieros, posición de riesgos, entre otros elementos.
Desde el punto de vista netamente financiero es posible esperar el éxito de la entidad financiera por las perspectivas estratégicas planteadas en el plan o modelo de negocio, sin embargo, existen otros factores que pueden amenazar la continuidad del negocio y que se consideran en este documento.
A partir de este análisis realizado, se determinan líneas de acción que deben ser consideradas por la Gerencia y el personal clave para mitigar el impacto y lograr una sostenibilidad financiera de la Cooperativa en el corto, mediano y largo plazo.
El Reporte de Estabilidad Financiera es un documento requerido para cumplir con las disposiciones de buen gobierno cooperativo de conformidad con la Resolución No. SEPS-IGT-IGS-IGJ-INSESF-INGINT-2021-19 emitida por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
Los resultados de este estudio no evidencian factores o elementos de riesgo que comprometan la estabilidad de la Cooperativa, sin embargo, se plantean varias conclusiones y recomendaciones a considerar en la gestión administrativa y financiera en el ejercicio 2025.
Esta publicación se compone de: 1) Introducción, 2) Objetivos, 3) Situación Económica Nacional e Internacional, 4) Evaluación del Sistema Financiero Nacional, 5) Análisis financiero de la Coopertiva Crediamigo y 6) Conclusiones.
Incluye varias figuras en el análisis, cuya visualización se puede realizar dando clic en los títulos. Esto permite una mejor navegación en el contenido de las diferentes secciones.
Objetivos
Objetivo General
Proteger los recursos de los depositantes creando valor económico y social con el objetivo de mantener la viabilidad y sostenibilidad de Cooperativa en el tiempo cumpliendo su misión y visión establecida.
Objetivos Específicos
Conocer los factores macroeconómicos que pueden afectar a la Cooperativa.
Analizar los indicadores cualitativos y cuantitativos de la entidad que le permitan una sostenibilidad en el tiempo.
Definir acciones que permitan reducir el perfil de riesgo de la Cooperativa, como medidas de prevención ante posibles escenarios de inviabilidad.
1. Reporte de Estabilidad Financiera para diciembre 2024
Contexto Internacional
Fondo Monetario Internacional (FMI)
Conforme a las previsiones publicadas por el Fondo Monetario Internacional (FMI), la economía mundial no presenta cambios significativos, es así que para el 2024 y 2025, se estima que la economía mundial crezca en un 3,2%, este crecimiento sostenido se debe a un ligero crecimiento del PIB de las economías avanzadas (1,7% en 2023 a 1,8% 2025, proyecciones) y una leve reducción de las economías emergentes y en desarrollo (4,4% en 2023 a 4,2% en 2025, proyecciones) (véase Figura 1: Proyecciones de Crecimiento Mundo). Este crecimiento lento, según el FMI, se debe a factores de corto plazo, el retiro del respaldo fiscal, y a los efectos a más largo plazo de la pandemia; y, la invasión rusa a Ucrania. Por su parte, en el mismo informe del FMI se estima que la inflación general se sitúe en 3,5% en 2025, por debajo del promedio del 3,6% del período comprendido entre 2000 y 2019. Finalmente, la proyección de crecimiento para América Latina y El Caribe es sostenible, es decir que paso de 2,2% en 2023 a 2,5% en 2025.
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Banco Mundial (BM)
Tendencia similar se observa con las proyecciones presentadas por el Banco Mundial (BM), para el año 2024 y 2025 se proyecta un crecimiento de 2,7%, para las economías avanzadas se estima un ligero crecimiento para el 2025 y una leve reducción en las economías emergentes y en desarrollo. Para América Latina y El Caribe se proyecta un aumento, pasando de 2,3% en 2023 a 2,7% en 2025 (véase Figura 2: Proyecciones de Crecimiento Mundo).
Fuente: Banco Mundial (BM)
Contexto Nacional
Crecimiento del PIB
El Producto Interno Bruto (PIB) de Ecuador disminuyó -1,5% en el tercer trimestre 2024 frente al mismo trimestre del año anterior. Con relación al trimestre anterior, el PIB disminuyó -0,2%, esta variación de la economía ecuatoriana estuvo impulsada por: Consumo de los hogares (2,9%), Gasto del Gobierno (-1%), Inversión o formación bruta de capital fijo (FBKF) (-6,2%), Exportaciones (-5,1%), Importaciones (0,3%). (véase Figura 3: Evolución del PIB).
Finalmente, según las proyecciones del Banco Central del Ecuador (BCE), la economía ecuatoriana tendrá un crecimiento de 0,9% en 2024 y de 1,5% en 2025.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Inflación
El IPC permite medir la variación de precios en el tiempo de una canasta de bienes y servicios representativos del consumo nacional de los hogares. Dicha variación se conoce como inflación. El IPC tiene un uso generalizado como factor de ajuste para los valores monetarios de ciertos pagos como: salarios, prestaciones sociales, rentas de viviendas, intereses, impuestos, valor del capital de activos y pasivos monetarios, etc. Además, el IPC constituye un insumo directo en la elaboración de las cuentas nacionales (por su influencia en el deflactor del gasto de consumo de los hogares) y, por tanto, es una variable macroeconómica de monitoreo continuo por su reconocida relevancia económica, social, jurídica y política.
La inflación anual paso de -0,99% (noviembre 2024) a 0,53% para diciembre 2024 (véase Figura 4. Inflación Anual y Mensual).
Fuente: Banco Central del Ecuador
Reservas Internacionales
En países con moneda propia, las Reservas Internacionales (RI) constituyen el conjunto de divisas, resultado de los flujos netos con el exterior, que respalda la emisión monetaria local y es la fuente de recursos para pagos al exterior. Esto representa un factor relevante para la sostenibilidad del tipo de cambio, y en general para la estabilidad macroeconómica.
En el contexto de dolarización en el Ecuador, según el Código Orgánico Monetario y Financiero (COMF), las RI se definen como el total de activos externos líquidos denominados principalmente en dólares, los cuales son administrados por el Banco Central del Ecuador (BCE).
Considerado esto, las RI constituyen el monto de activos líquidos, mayoritariamente en dólares, que dispone el BCE de manera inmediata para cumplir con las obligaciones con el exterior requeridas por sus depositantes (entidades del sector público, privado y de la economía popular y solidaria).
El proceso de acumulación y/o desacumulación de las RI se lleva a cabo principalmente a partir de la interacción entre la entrada y la salida de divisas desde y hacia el exterior, a través de las transacciones que realizan los depositantes del BCE.
Bajo esta premisa, la Reserva Internacional llegaron a USD 6.899,5 millones al cierre de diciembre 2024, esto representó una tasa de variación anual de 54.89% (más en USD 2445.14 millones que diciembre 2023) (véase Figura 5. Reservas Internacionales).
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variables Monetarias y Financieras
Agregados Monetarios
Los principales agregados monetarios comprenden a las especies monetarias en circulación (EMC), la oferta monetaria (M1) y la liquidez total (M2). Las EMC incluyen a los billetes y monedas en poder de los agentes para realizar sus transacciones económicas. El M1 se define como la cantidad de dinero a disposición inmediata de los agentes para realizar transacciones, está constituida por la suma de EMC, moneda fraccionaria y depósitos en cuenta corriente. Finalmente, el M2 se define como la suma de la M1 y los depósitos de ahorro y captaciones de plazo.
Las especies monetarias en circulación (EMC) en conjunto con la moneda fraccionaria alcanzaron en el año 2000 niveles de USD 1,120 millones (6,1% del PIB) y USD 23 millones, respectivamente (USD 1.143 millones agregados para las EMC totales), en cuanto a la oferta monetaria (M1), su nivel en 2000 fue de USD 2.091 millones (11,4% del PIB). Por su parte, la liquidez total (M2) tuvo un monto inicial en el año 2000 de USD 4.874 millones (26,6% del PIB)
A diciembre 2024 las EMC alcanzaron USD 20.302,2 millones (16,49% del PIB), lo que significa un crecimiento de 2.44% con respecto a diciembre 2023. Con respecto a la Oferta Monetaria (OM) en el mes de análisis representaron un 25,56% del PIB ubicándose en USD 31.461,76 millones (un crecimiento de de 3.19%). Finalmente, la liquidez total presenta un crecimiento sostenido desde 2019 a pesar de la pandemia, a diciembre 2024 presenta un crecimiento de 10.13% con relación a diciembre 2023, es decir que paso de USD 80.343,61 millones a USD 88.484,87 millones (véase Figura 6. Principales Agregados Monetarios y Figura 7. Tasa de Variación Anual).
Fuente: Banco Central del Ecuador
Cartera y Captaciones a Empresas y Hogares
Los depósitos de empresas y hogares en el Sistema Financiero alcanzaron, a diciembre 2024, USD 67.949,69 millones (empresas USD 15.085,4 millones; hogares USD 52.864,29 millones), lo que representa un crecimiento de 12,67% en este mes.
Por su parte, la cartera por vencer del Sistema Financiero al sector privado (empresas y hogares) al mes de análisis fue de USD 62.469,35 millones (empresas USD 40.023,63 millones; hogares USD 22.445,72 millones). La tasa variación anual fue 5,83% a diciembre 2024.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2. Sistema Financiero Nacional
Sistema Financiero Nacional: El artículo 309 de la Constitución de la República del Ecuador menciona: “El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del popular y solidario, que intermedian recursos del público.”.
Sistema Financiero Público: Se encuentra conformado por entidades financieras de propiedad del Estado (BanEcuador antes Banco Nacional de Fomento, Corporació Financiera Nacional, Banco de Desarrollo del Ecuador y Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social -BIESS). El artículo 308 de la Constitución menciona que: “El sector financiero público tendá como finalidad la prestación sustentable, eficiente, accesible y equitativa de servicios financieros.”.
Sistema Financiero Privado: De acuerdo al Código Orgánico Monetario y Financiero el sistema financiero privado está compuesto por: 1) Bancos múltiples y bancos especalizados, 2) De servicios financieros, 3) De servicios auxiliares del sistema financiero, 4) De servicios financieros tecnológicos, 5) Sociedades especializadas de depósitos y pagos electrónicos.
Sector Financiero Popular y Solidario: El artículo 311 de la Constitución de la República del Ecuador menciona que: “El sector financiero popular y solidario se compondrá de las cooperativas de ahorro y crédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. En la actualidad el sistema de la economía popular y solidaria se divide en 5 segmentos diferenciados por el nivel de activos que posee cada entidad financiera.”.
La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera expidió la “Norma para la segmentación de las entidades del sector financiero popular y solidario de acuerdo al tipo y saldo de sus activos. En este sentido, las cooperativas a las que hace referencia el presente informe corresponden a las del segmento 1 de la norma en mención (que considera a las entidades más grandes en función del tamaño de sus activos).
En diciembre 2024, el sistema financiero privado estaba compuesto por: 24 bancos privados concentrando el 71.4% del total de activos, 397 cooperativas (clasificadas por segmento) con el 27.29% de activos y 4 mutualistas el 1.31% del total de activos.
2.1 Principales Cuentas Financieras
Nivel de Activos: El total de activos, al cierre de diciembre 2024, alcanzó un saldo acumulado de USD 96.530,58 millones, contrastando a lo obtenido en diciembre 2023 donde el rubro alcanzó USD 87.353,37 millones. En términos anuales, esta cuenta tuvo un crecimiento de 10.51%. A nivel de subsistemas los activos para los bancos privados alcanzo un valor de USD 68.924,83 millones, para las cooperativas USD 26.342,85 millones y para las mutualistas USD 1.262,9 millones (véase Figura 10: Nivel de Activos; Figura 11. Variación Anual).
Nivel Depósitos a Corto Plazo: La principal fuente de recursos para el sistema financiero privado corresponde a los depósitos. De esta manera, a diciembre 2024 los depósitos registraron una tasa de variación anual de 10.67% en sus depósitos totales (vista y plazo), al pasar de USD 45.767,5 millones en diciembre 2023 a USD 50.652,31 millones en diciembre 2024. El subsistema de las cooperativas de ahorro y crédito tiene una tendencia decreciente desde abril 2022, sin embargo, la tasa de variación anual aún presenta un crecimiento de 3.12%, en tanto que las mutualistas a partir de enero 2024 se observa un crecimiento sostenido (variación anual 1.54%), en el caso de los bancos privados la tasa de variación anual fue de 13.18% (véase Figura 12: Nivel de Pasivos; Figura 13. Variación Anual**).
Cartera de Créditos: La principal fuente de efectivo (recuperación de depósitos) fue utilizada en su mayoría para reactivar el crédito y fortalecer el portafolio de inversiones, entre los principales usos.
A diciembre 2024, la variación del saldo de la cartera de crédito constituyó un crecimiento de USD 2937.37 millones en términos netos entre diciembre 2023 y diciembre 2024, es decir, una tasa de variación de 4.74%. En diciembre 2024, la cartera bruta se ubicó en USD 64.960,73 millones, mientras que a diciembre 2023 el saldo fue USD 62.023,36 millones.
Por tipo de crédito, a diciembre 2024, mostraron un decrecimiento desde abril 2022 en los créditos productivo, consumo y microcrédito; mientras que para el crédito inmobiliario tiene la misma tendencia desde junio 2023. En este sentido, la cartera productiva presentó una tasa de variación de 9,52%, para el crédito de consumo 5,66%, el crédito inmobiliario tuvo una tasa de variación anual de 0,98% y la cartera de microcrédito fue de -3,77% (véase Figura 15: Cartera de Créditos; Figura 15. Variación Anual).
Figura 10 - 11
Fuente: Banco Central del Ecuador
Figura 12 - 13
Fuente: Banco Central del Ecuador
Figura 14 - 15 - 16
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.2 Indicadores Financieras
En este apartado se analizará los principales indicadores financieros:
Rentabilidad: los intereses y descuentos ganados fueron los ingresos más significativos del sistema financiero nacional, en tanto que los gastos de operación constituyeron el principal rubro dentro de los gastos totales del sistema financiero nacional.
Morosidad: el retraso en el cumplimiento de una obligación.
Índice de liquidez: mide la capacidad que tiene una entidad financiera para atender sus obligaciones totales.
Cobertura de la cartera improductiva: mide la proporción de cartera vencida que está cubierta por las provisiones constituidas. Una mayor cobertura de la cartera vencida significa mayores provisiones contra potenciales pérdidas.
La rentabilidad sobre activos (ROA) a diciembre 2024, presenta una reducción de -0.22 puntos porcentuales, es decir que paso de 0,98% en diciembre 2023 a 0,76% en diciembre 2023. El nivel de rentabilidad sobre activos tuvo una afectación como consecuencia de las provisiones por el riesgo de crédito aplicadas como medida preventiva ante el cambio normativo de 60 a 30 días para calificar la cartera de créditos vencida. En tal sentido, el ROA de los bancos se ubicó en 0,96%, para las cooperativas de ahorro y crédito presenta una reducción desde inicios de 2024 es así que a diciembre 2024 fue de 0,27%, tendencia similar en el caso de las mutualistas (-0,09%)
Por su parte, la rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) presenta una tendencia positiva en el caso de los bancos privados (10,21%), para las cooperativas de ahorro y crédito se observa una ligera reducción ubicándose en 2,13% y una disminución de -3.55 p.p (-1,13%) a diciembre 2024 (véase Figura 17. ROA; Figura 18. ROE).
Desde enero de 2023, la morosidad de la cartera en los bancos registra las deudas como vencidas a partir del día 31 de atraso. Antes, por la pandemia, lo hacían al día 61. La tasa de morosidad, o la cantidad de créditos que no se pagaron a tiempo, pasó de 4,42% en diciembre 2023 al 4,57% en diciembre 2024 en la banca privada, mientras que en las cooperativas pasó del 6,99% en diciembre 2023 al 7,97% en diciembre 2024 (véase Figura 19. Morosidad).
El Índice de liquidez mantuvo márgenes de liquidez que cubrieron alrededor del 25,17% de los pasivos exigibles del sistema financiero nacional. A nivel de subsistema, los índices liquidez a diciembre 2024 fueron: bancos privados 22,25% (variación de -1.88 p.p), para las cooperativas paso de 26,42% a 35,72% (9.3 p.p) y para las mutualistas fue de 20,76% (véase Figura 20. Liquidez).
Finalmente, la cobertura de la cartera improductiva que mide la proporción de cartera vencida que está cubierta por las provisiones constituidas, a diciembre 2024 la cartera improductiva se encontraba cubierta en más de 100% a nivel del sistema financiero nacional. En el caso de las mutualistas es el único subsistema financiera que presenta un nivel de cobertura menor al 100% (véase Figura 21. Cobertura Cartera Improductiva).
Figura 17 - 18
Fuente: Banco Central del Ecuador
Figura 19
Fuente: Banco Central del Ecuador
Figura 20
Fuente: Banco Central del Ecuador
Figura 21
Fuente: Banco Central del Ecuador
3. Análisis financiero de la Cooperativa de Ahorro y Crédito CREDIAMIGO Ltda.
3.1 Datos Relevantes
A continuación, se puntualizan algunos datos financieros relevantes, con corte al diciembre 2024:
Tabla 1. Principales Indicadores
Millones USD - Porcentajes / 2024 - 12.T
Fuente: Banco Central del Ecuador
3.2 Principales Cuentas
A diciembre 2024, la Cooperativa alcanza un total de USD 27,01 millones en activos, lo que equivale a una tasa de variación anual de 1,56%. A pesar del incremento en monto de los activos, se observa una tendencia decreciente (tasa de variación anual) desde inicios de diciembre 2022, tasas de variación similares al período de pandemia (véase Figura 22).
Por su lado, el nivel del pasivo tuvo una tasa de variación de 0,55%, es decir que paso de USD 24,11 millones en diciembre 2023 a USD 24,25 millones en diciembre 2024. Al igual que los activos, presenta tasas de variación similares al período de pandemia (véase Figura 23). Analizando esta cuenta a nivel de depósitos a corto plazo, esta presenta una variación anual de -9,66% ubicándose en USD 10,06 millones (una reducción de USD -1.07 millones), en cuanto a los depósitos totales (depósitos a la vista y depósitos a plazo) a diciembre 2024 fueron de USD 0 millones (véase Figura 25 - 26)
Finalmente, el patrimonio de la cooperativa paso de USD 2,48 millones en diciembre 2023 a USD 2,76 millones en diciembre 2024 (véase Figura 24).
Figura 22
Fuente: Banco Central del Ecuador
Figura 23
Fuente: Banco Central del Ecuador
Figura 24
Fuente: Banco Central del Ecuador
Figura 25 - 26
Fuente: Banco Central del Ecuador
3.3 Cartera de Créditos
La principal cartera de crédito de la Cooperativas es la de microcrédito, seguido la de consumo, en así que, a diciembre 2024, la cartera bruta del microcrédito se ubicó en USD 13,22 millones (-13,2% variación anual), este tipo de cartera tiene un crecimiento importante de 2021, mientras que la cartera de consumo fue de USD 6,14 millones (véase Figura 29 - 31). En su conjunto, la cartera bruta total tuvo una variación anual de -5,17% (una reducción de USD -1.19 millones) (véase Figura 27 - 28).
En los últimos años la cartera en riesgo presentó un crecimiento significativo, es decir que, pasó de USD 1.95 millones en diciembre 2023 a USD 2.15 millones a diciembre 2024, los niveles de cobertura se han mantenido superiores al 100% desde 2023.
Figura 27 - 28
Fuente: Banco Central del Ecuador
Figura 29 - 31
Fuente: Banco Central del Ecuador
3.4 Indicadores Financieros
La rentabilidad sobre activos (ROA) se ha mantenido en niveles promedios inferiores al 1%, a diciembre 2024 el ROA fue de 0,02%. Si bien el ROA, no alcanza un promedio benchmark (Superior a un 3%) (véase Figura 32).
Por su parte, la rentabilidad sobre patrimonio (ROE) se ha mantenido, al igual que el ROA, en niveles promedios inferiores al 1%, a diciembre 2023 el ROE fue de 0,83% y a diciembre 2024 fue de 0,21% (véase Figura 33).
El indicador de morosidad desde enero de 2023 presentó un fuerte deterioro producto del cambio normativo, dispuesto por el órgano de regulación y que afecto a todo el sistema financiero nacional, ocasionando un incremento en los niveles de mora; a diciembre 2024 este indicador es del 9,82%. No obstante, la morosidad que se refleja a partir de 2023 es casi comparable con la registrada en los años anteriores al 2021, donde el sector cooperativo consideraba una operación vencida a partir del día 36. En diciembre de 2022 la Cooperativa cierra con el 3,35% de mora.
El indicador de liquidez general (Fondos Disponibles/Depósitos a corto plazo) se ha recuperado después de presentar niveles mínimos en septiembre de 2022 (10,80%), a diciembre 2024 esta representa el 30,38%. En los dos últimos meses se presentan niveles de liquidez más alto que el promedio histórico del indicador, pero estables.
Finalmente, la tasa promedio ponderada activa que genera la cartera de crédito se encuentra en promedio 17%, los movimientos en los últimos meses se deben a la implementación de créditos productivos, para diciembre 2024 esta representa el 13,95%. Por el lado de la tasa de fondeo de las captaciones a plazo fijo, se aprecia un leve incremento, este paso de 8,83 a diciembre 2023 a 9,12% en diciembre 2024; aspectos que obedecen a la realidad actual del mercado y al que se encuentra inmersa la entidad.
Fuente: Banco Central del Ecuador
3.5 Indicadores Financieros modelo CAMELS
Se analiza el perfil de riesgo de la Cooperativa en base al modelo CAMELS, con datos a diciembre 2024, cuyos resultados se presentan en la tabla a continuación:
Tabla 2. Valoración desempeño Modelo CAMELS
Porcentajes / 2024 - 12.T
La puntuación de acuerdo al modelo CAMELS interno pasó de 80,77% en diciembre 2023 a 75,14% en diciembre 2024.
Sin embargo, estos elementos al estar dentro de límites normativos y no de un benchmark, no comprometen la viabilidad de la Cooperativa, en si representan retos futuros hacia el camino de un mejor desempeño.
Fuente: Banco Central del Ecuador
3.6 Indicadores Financieros modelo PERLAS
El modelo PERLAS sirve como instrumento de evaluación de la administración de las cooperativas desde diferentes perspectivas, estos componentes son Protección, Estructura financiera, Calidad de Activos, Tasas de rendimientos y costos, liquidez y Señales de crecimiento. Cada letra de la palabra PERLAS mide un área clave de las operaciones de las Cooperativas.
Se analiza el perfil de riesgo de la Cooperativa en base al modelo PERLAS, con datos a diciembre 2024, cuyos resultados se presentan en la tabla a continuación:
Tabla 3. Valoración desempeño Modelo PERLAS
Porcentajes / 2024 - 12.T
La puntuación de acuerdo al modelo PERLAS interno pasó de 53,33% en diciembre 2023 a 46,67% en diciembre 2024.
Sin embargo, estos elementos al estar dentro de límites normativos y no de un benchmark, no comprometen la viabilidad de la Cooperativa, en si representan retos futuros hacia el camino de un mejor desempeño.
Fuente: Banco Central del Ecuador
4. Conclusiones
A diciembre 2024, la Cooperativa alcanza un total de USD 27,01 millones en activos, lo que equivale a una tasa de variación anual de 1,56%.
El nivel del pasivo tuvo una tasa de variación de 0,55%, es decir que paso de USD 24,11 millones en diciembre 2023 a USD 24,25 millones en diciembre 2024.
El patrominio de la cooperativa paso de USD 2,48 millones en diciembre 2023 a USD 2,76 millones en diciembre 2024.
En los últimos años la cartera en riesgo presentó un crecimiento significativo, es decir que, pasó de USD 1.95 millones en diciembre 2023 a USD 2.15 millones a diciembre 2024, los niveles de cobertura se han mantenido superiores al 100% desde 2023.
La rentabilidad sobre activos (ROA) se ha mantenido en niveles promedios inferiores al 1%, a diciembre 2024 el ROA fue de 0,02%.
El indicador de morosidad desde enero de 2023 presentó un fuerte deterioro producto del cambio normativo, dispuesto por el órgano de regulación y que afecto a todo el sistema financiero nacional, ocasionando un incremento en los niveles de mora; a diciembre 2024 este indicador es del 9,82%.
El indicador de liquidez general (Fondos Disponibles/Depósitos a corto plazo) se ha recuperado después de presentar niveles mínimos en septiembre de 2022 (10,80%), a diciembre 2024 esta representa el 30,38%.
La puntuación de acuerdo al modelo CAMELS interno pasó de 80,77% en diciembre 2023 a 75,14% en diciembre 2024.
La puntuación de acuerdo al modelo PERLAS interno pasó de 53,33% en diciembre 2023 a 46,67% en diciembre 2024.