ASIGNACIÓN DE ACTIVOS

GUÍA RÁPIDA Y AMIGABLE
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¿QUÉ ES UN ACTIVO?

Un activo es básicamente algo de valor que se posee, con la idea de que te brindará algún tipo de beneficio en el futuro. Lo que tienen todos los activos en común es que provienen de inversiones o decisiones que se hicieron en el pasado, y que se espera que en el futuro ayuden a ganar más dinero, ya sea mediante su uso a diario, vendiéndolos o intercambiándolos por otros activos. Por ejemplo, el local donde tu vecino vende sus productos sería un activo, una camioneta que se utiliza para transportar mercancías, una computadora, las materias primas, las inversiones financieras o los derechos de cobro.

¿QUÉ TIPOS DE ACTIVOS EXISTEN?

A continuación hablaremos de los principales activos financieros, sus características y te comparto enlaces que faciliten iniciar con los procesos de inversión paso a paso y resolverán la mayoría de las dudas que se puedan presentar.
  • CETES: Una de las opciones más populares y seguras son los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes). Estos instrumentos financieros son emitidos por el Gobierno Federal y son considerados de bajo riesgo, la inversión mínima requerida es baja y se pueden adquirir a través de la plataforma del Banco de México. Los Cetes tienen diferentes plazos de vencimiento, desde 28 días hasta un año, y ofrecen una tasa de interés fija.
  • PAGARÉS BANCARIOS: Estos instrumentos son emitidos por instituciones financieras, como bancos, y ofrecen tasas de interés competitivas. Los pagarés bancarios son de corto plazo, generalmente varían entre 30 y 365 días.
  • FONDOS DE INVERSIÓN DE DEUDA: Los fondos de inversión de deuda son administrados por instituciones financieras y se invierten en instrumentos de deuda, como bonos gubernamentales y corporativos. Estos fondos ofrecen diversificación y liquidez, ya que puedes retirar tu inversión en cualquier momento. Los rendimientos se obtienen a través de los intereses generados por los instrumentos en los que se invierte.
  • BONOS CORPORATIVOS: Los bonos corporativos son emitidos por empresas y ofrecen rendimientos basados en las tasas de interés y plazos establecidos. Estos bonos son una buena opción para aquellos que buscan un poco más de rendimiento en comparación con los instrumentos de gobierno. Sin embargo, es relevante investigar y seleccionar cuidadosamente las empresas emisoras, ya que la calidad crediticia de estas puede variar. Por ejemplo, si compras un bono corporativo de una empresa tecnológica, estás prestando dinero a esa empresa, A cambio, la empresa te paga intereses a intervalos regulares y te devuelve el monto original al final del período acordado. Los bonos corporativos tienen diferentes plazos y tasas de interés, lo que afecta cuánto ganas como inversor. Son considerados más seguros que las acciones, pero con menos potencial de crecimiento.
  • DEPÓSITOS A PLAZO FIJO:Son ofrecidos por instituciones bancarias y ofrecen un rendimiento fijo durante un período de tiempo determinado. Estos depósitos suelen tener una tasa de interés más alta que la de una cuenta de ahorro tradicional, pero generalmente requieren un monto mínimo de inversión y no ofrecen liquidez hasta el vencimiento del plazo.
  • ACCIONES DE EMPRESAS:Una acción representa una participación en la propiedad de una empresa, que incluye un derecho sobre las ganancias y los activos de la empresa. Como tal, los accionistas son propietarios parciales de la empresa. Cuando el valor de la empresa aumenta o disminuye, también sube el valor de sus acciones. Los inversores compran y venden acciones por varias razones, incluido el potencial de aumentar el valor de su inversión a lo largo del tiempo, para beneficiarse potencialmente de los movimientos del precio de las acciones a corto plazo, o incluso para obtener ingresos invirtiendo en acciones que pagan dividendos. El razonamiento detrás de estas decisiones a menudo se deriva de técnicas cualitativas y cuantitativas como el análisis fundamental o el análisis técnico. El precio de una acción puede caer tan fácilmente como subir, invertir en acciones no ofrece ninguna garantía de que ganará dinero y, en cambio, muchos inversores pierden dinero.
  • ETF (EXCHANGE TRADED FUNDS): Los fondos indexados, o Exchange Traded Funds (ETF) son instituciones de inversión colectiva que cotizan en bolsa al igual que una acción e intentan replicar un índice determinado (NASDAQ, S&P 500, Eurostoxx 50, etc…). Cada participación ETF representa una cartera de acciones, que se negocian en un mercado al replicar de forma eficiente al índice en específico; debido a esto, su gestión es pasiva. Sus comisiones suelen ser más bajas, ya que requieren menos actividad por parte del gestor y dependen completamente del índice que replican, permiten obtener la exposición a una cartera de acciones o bonos con una única transacción y con ello facililita la diversificación de nuestro portafolio de inversión.
  • BIENES RAÍCES: La inversión en bienes raíces consiste en tomar la decisión de poner un capital determinado en el mercado inmobiliario con la intención de obtener ganancias a futuro. Es importante revisar cuáles son tus posibilidades y de esa forma establecer tu estrategia de inversióN, esto puede llevarse a cabo de distintos modos o figuras, pues no existe una manera única de invertir en bienes raíces, es muy importante conocer las modalidades de inversión en bienes raíces; seguro encontrarás alguna que no te imaginabas:

  1. Comprar vivienda en preventa

  2. Renta

  3. Inversión en terrenos sin construir

  4. Crowdfunding inmobiliario

  5. Fondo de inversión inmobiliaria

  6. Remodelación y venta

  7. Renta turística

  • FOREX:El mercado de Forex es el mercado más grande y líquido de todos, con un volumen de negociaciones diarias que supera los 50.000 millones de dólares. En él se intercambia una moneda por otra, de modo que las monedas se negocian por pares (dólares por yenes, euros por libras…). En el mercado Forex se permite invertir al alza (comprar par de divisas) e invertir a la baja (vender par de divisas) sobre cualquier par de divisas, dado que no existen restricciones a la venta en corto.Cabe destacar que el 95% de estas negociaciones son realizadas por bancos mientras que el otro 5% pertenece a cliente minorista. Existen dos tipos de operaciones de compraventa de divisas, en función del momento en el que se produzca el intercambio: al contado (spot) o a plazo (forward).
  • CRIPTOMONEDAS: Las criptomonedas son una inversión que ha visto una gran expansión en los últimos años. Si bien, es cierto que alguna de estas criptomonedas ha resultado ser un fiasco y este tipo de inversiones se consideran de alto riesgo por su volatilidad, alguna de las más populares y, puede, menos peligrosas, son el Bitcoin, Ethereum o Ripple. La forma de obtener dinero con esta idea es mediante la compra o especulación de estos activos digitales, entre las ventajas más atractivas de estos recursos es que operan dentro de un mercado descentralizado (esto quiere decir que los gobiernos no tienen control sobre el mismo; por lo menos, en teoría). Es cierto que esto conlleva riesgos, ya que el valor de cada criptoactivo puede subir o bajar de forma exponencial prácticamente de un momento a otro. Así es como muchos usuarios han visto cómo su inversión se elevaba hasta superar el 120% de su valor inicial. El inversor puede empezar comprando la criptomoneda o especulando sobre su precio. También existe la opción de invertir en CFDs de monedas, aunque el riesgo es todavía mayor y se requieren amplios conocimientos para evitar perder el dinero invertido.

¿CÓMO ASIGNAR MIS ACTIVOS?

Parece un mundo enorme y árido, no te preocupes que aquí encontraré la forma más fácil y rápida de explicarte conceptos básicos y con ayuda de nuestros amigos de youtube podremos desarrollar los temas con claridad. Debemos entender algunos conceptos que nos ayudarán a realizar un mejor análisis y tomar la decisión que más nos favorezca, recuerda; no existe “la mejor opción de inversión”, sólo existen opciones que seguro podrán ajustarse a nuestras necesidades. Para el análisis es necesario definir algunos puntos:

¿CUÁL ES TU PLAN?

¿Qué te gustaría lograr? ¿Y para cuándo? Nadie invierte por invertir, siempre hay expectativas detrás de nuestras acciones. Debemos entender que la única forma de saber si se cumplen esas expectativas es conocerlas bien. Ese conocimiento implica dedicar tiempo a concretar nuestras necesidades en detalle: ¿cuáles son los objetivos financieros y patrimoniales exactos que deseamos alcanzar? Puede ser un abanico más amplio de lo que pensábamos al principio, yendo más allá del beneficio deseado para incluir objetivos benéficos o metas relacionadas con el mundo empresarial, o hacer realidad algún sueño, como poseer una vivienda, renovar el hogar o viajar. El plan que determines dependerá en gran medida de tu situación vital actual. ¿Te acabas de casar y está creando una familia? ¿Acabas de heredar dinero o has comprado un inmueble recientemente? ¿Quizás acabas de volver a la soltería o estás pensando en volver a casarte? (Dios te cuide jeje) También hay tenmas tan importantes como la planificación sucesoria y del retiro. Se trata de encontrar un buen equilibrio entre tu vida actual, por un lado, y la situación empresarial, los objetivos de inversión y sus aspiraciones financieras, por el otro. Es importante que en nuestra cartera de inversión tengan cabida nuestra situación actual y la situación en la que esperamos estar en el futuro.

¿CUÁL ES TU PERFIL DE INVERSIONISTA?

Una vez identificados tus objetivos en detalle, llega la hora de definir tu perfil de inversionista. Empieza preguntándote «¿cuál es mi objetivo principal para los activos que poseo?» y decide el perfil de inversionista que se adapte mejor a tus circunstancias:

  1. Preservación del capital: Deseas preservar el capital que ya posees asumiendo el menor riesgo posible. En ese caso, deberás reconocer y aceptar que esa seguridad relativa conllevará un crecimiento muy limitado y un escaso potencial de ingresos a través de instrumentos de bajo riesgo y/o alta liquidez.

  2. Riesgo equilibrado: Implica invertir en instrumentos con un nivel de riesgo entre bajo e intermedio, a sabiendas que el potencial de crecimiento puede ser limitado. Estos inversionistas buscan ingresos periódicos derivados de beneficios por intereses y dividendos, y están dispuestos a asumir cierto riesgo de pérdida del capital.

  3. Crecimiento dinámico: Inversionistas que buscan aumentar el valor de sus inversiones y acumular patrimonio con el tiempo mediante la revalorización del precio. Estos instrumentos implican más riesgo y, por lo tanto, tienen mayor potencial para acumular patrimonio. Al aceptar este nivel de riesgo, se asumirían pérdidas mayores a corto plazo y una mayor variación interanual, a cambio de un crecimiento superior al promedio.

Los dos aspectos más importantes que deberás tener en cuenta aquí son tu tolerancia al riesgo y tu nivel de experiencia y conocimientos financieros. La combinación de objetivo de inversión global, tolerancia al riesgo y conocimientos financieros influirá en la estrategia de inversión y la asignación de activos que resulten más adecuadas para ti.

¿QUÉ ES EL RIESGO?

Cuando decidimos invertir en un activo financiero, lo hacemos con la expectativa de obtener beneficios. Sin embargo, existe la posibilidad de que la rentabilidad no sea la esperada, pudiendo conllevar pérdidas. A este fenómeno se le conoce como riesgo. Se trata de la incertidumbre inherente a cualquier inversión. Para operar adecuadamente en el mercado financiero, es esencial que el inversor tenga conocimiento del nivel de riesgo que está dispuesto a asumir. La aversión al riesgo se puede determinar a través de dos factores clave: la capacidad para tolerar posibles pérdidas y el nivel de conocimiento. También es necesario valorar la predisposición psicológica para lidiar con la incertidumbre que conlleva cualquier inversión. Conocer estos aspectos es fundamental para seleccionar los instrumentos financieros que más se ajustan a nuestro perfil inversor. De esta manera, un inversor arriesgado optará por exponerse a la volatilidad del mercado, por ejemplo, invirtiendo en acciones bursátiles, divisas o derivados, mientras que un inversor con alta aversión al riesgo buscará otras opciones más conservadoras, como bonos o letras del tesoro. Por otro lado, se pueden encontrar inversores de riesgo medio, que tratan de aumentar la rentabilidad de sus ahorros sin incurrir en inversiones de alto riesgo, un ejemplo de ello son los bienes inmuebles. Identificar y gestionar los riesgos que se presentan es importante para minimizar las pérdidas y aumentar los beneficios. Los tipos de riesgo más comunes son:

• Riesgo de crédito: sucede cuando una entidad emisora de un valor incumple con sus obligaciones de pago en la fecha de vencimiento acordada.

• Riesgo de liquidez: ocurre cuando una entidad no cumple con sus pagos como consecuencia de no poder convertir sus activos en liquidez sin sufrir pérdidas significativas.

• Riesgo de mercado: está relacionado con los factores que determinan el precio de un valor y cómo estos se ven afectados por el ambiente macroeconómico. Los factores que lo determinan son:

  1. Riesgo de divisa o de tipo de cambio: se produce cuando el valor de la inversión está sometido a las variaciones de cambio de una moneda a otra.
  2. Riesgo de tipo de interés: son las fluctuaciones en los tipos de interés que afectan, principalmente, a los activos de renta fija.
  3. Riesgo sistemático o de mercado: se trata de los factores externos que afectan de manera directa al mercado de valores, tales como las noticias de índole política, los desastres naturales o la inflación.

• Riesgo operativo o de procedimiento: ocurre como consecuencia de un fallo en sus procesos internos, sistemas o personal, impidiendo la transmisión y ejecución de instrucciones de compra o venta de valores.

• Riesgo de sostenibilidad o ASG: se trata de cualquier impacto en el valor de la inversión producido por un acontecimiento de carácter Ambiental, Social o de Gobernanza.

Además de los riesgos mencionados, se debe tener en cuenta que existen otros factores que pueden afectar a las inversiones. Lo más recomendable es realizar un análisis continuo de nuestros activos y su comportamiento en el mercado, y contar con la ayuda de expertos en la materia que se encarguen de adaptar la estrategia de inversión a los acontecimientos que se producen en el entorno y a nuestro perfil.

No te preocupes, si eres más auditivo también te comparto un par de videos que te ayuden a entender el concepto de riesgo: -https://www.youtube.com/watch?v=BK0fQ0Zfpic Asi vemos el concepto de riesgo de manera básica -https://www.youtube.com/shorts/2yNFCGB-pIo Como todo en la vida…. ser objetivo es clave en muchos aspectos de la vida, ¡También en las inversiones!

-https://www.youtube.com/watch?v=wDv4mn_inzU&t=82s Ahora un poco más detallado el concepto de riesgo

¿QUÉ ES LA DIVERSIFICACIÓN?

Para algunos inversionistas es común concentrar su portafolio en activos con características similares, quizá porque pertenecen a un sector o industria sobre el cual tienen mayor conocimiento, o porque han tenido experiencia previa con su comportamiento o bien porque pertenecen a su mercado local.Lo común, de lo cual solemos escuchar más, suele generarnos mayor confianza, sin embargo, hay otras estrategias de inversión que ayudan a reducir el riesgo de tu portafolio. Como sugiere la palabra, diversificar consiste en incluir activos diversos y con poca relación entre ellos en el portafolio, es la aplicación práctica de la clásica frase “No poner los todos los huevos en la misma canasta”. En el caso de las inversiones diversificar significa elegir productos con características diferentes, que responden de manera distinta a los movimientos del mercado con la intención de compensar los retornos menos favorables con otros más positivos y de esta manera mitigar el riesgo total de un portafolio.El riesgo es una constante en los mercados financieros porque es precisamente esta la raíz de los retornos, por esa razón los beneficios de la diversificación son aún más notorios durante periodos de mucha volatilidad, en los que el riesgo total de un portafolio diversificado será menor que el de la suma sus componentes.

¿POR QUÉ DIVERSIFICAR?: Al comprar activos con bajas correlaciones, es decir, que no se relacionan mucho entre ellos bien por su geografía, o por el sector económico al cual tienen exposición o por la moneda de su denominación, podemos reducir el riesgo de nuestro portafolio al ampliar las fuentes de retorno. Predecir los retornos de un activo trae consigo un enorme grado de incertidumbre, por el contrario, podemos estar un poco más seguros al hablar de la volatilidad de estos. Cuando diversificamos, lo que buscamos es que los retornos de nuestro portafolio se atenúen como resultado del contraste en los retornos de los activos que lo componen. La falta de diversificación resulta en portafolios menos resilientes y puede llevar a que el inversionista salga del mercado anticipadamente por la volatilidad.

¿CUÁLES SON LOS TIPOS DE DIVERSIFICACIÓN?:Existen distintos criterios para elegir vehículos de inversión diversos al momento de integrar un portafolio. Algunos de estos son:

  • Diversificación por clase de activos: se refiere a la decisión de incorporar diferentes tipos de activos, como lo sonla renta variable, la renta fija, monedas, materias primas o activos alternativos, de acuerdo con sus características de riesgo y de liquidez.
  • Diversificación por sectores económicos: consiste en la selección de activos de distintas industrias o sectores económicos, idealmente con una baja relación entre ellas, con el fin de que las diferencias en las exposiciones se traduzcan en respuestas asimétricas ante los choques del mercado.
  • Diversificación internacional: es aquella que puede combinar algunos de los criterios anteriores y busca ir un paso más allá, construyendo un portafolio de inversiones con activos de distintas clases que, además de las exposiciones propias de sus sectores económicos, tengan exposiciones a geografías diferentes.

Hay algunos beneficios adicionales al invertir utilizando una estrategia de diversificación internacional, en primer lugar, el inversionista puede obtener fuentes de retorno no sólo distintas a las de sus activos locales sino además potencialmente poco relacionadas con estas logrando reducir el riesgo en su portafolio. Además, la diversificación internacional brinda acceso a fuentes de retorno que pueden no estar presentes en el mercado local, incorporando potenciales beneficios adicionales al portafolio.

¿CUÁLES SON LOS BENEFICIOS DE LA DIVERSIFICACIÓN?:

  • Mitiga el riesgo. Diversificar combinando distintas clases de activos, sectores económicos y mercados, permite reducir el riesgo total en el portafolio disminuyendo la volatilidad del retorno agregado de este.
  • Ayuda a alcanzar las metas de inversión. Además de mitigar el riesgo, un portafolio diversificado proporciona la flexibilidad para lograr un equilibrio entre los requerimientos de liquidez y los activos generadores de ingresos a corto y largo plazo para el inversionista.

La clave para una estrategia de diversificación es alinear el riesgo del portafolio con la tolerancia del inversionista mediante la inclusión de activos cuyos retornos tengan baja relación entre sí.

SIEMPRE DEBEMOS RECORDAR: La diversificación puede ayudar a mejorar el retorno ajustado por riesgo de un portafolio de inversiones, su principal objetivo no es maximizar los rendimientos, sino reducir la volatilidad de estos. Invertir implica correr un riesgo que puede llegar incluso a la pérdida del capital. No hay instrumentos de inversión que puedan garantizar un rendimiento 100% seguro, por esa razón una estrategia de diversificación ayudará al inversionista reducir el nivel de riesgo en su portafolio y mejorar sus posibilidades de acumular rendimientos en el largo plazo. Una estrategia de diversificación tiene beneficios potenciales que resaltarán especialmente si se mantiene un horizonte temporal de largo plazo al invertir, además de tener presentes en todo momento los objetivos de inversión y el perfil de riesgo que el inversionista ha definido para su portafolio.

Un ejemplo es el Heatmap de correlación por TICKERS que realizmos con el Dr. Carlos Rodríguez

Claramente observamos la correlación donde las acciones similares podrían aumentar o disminuir su valor en el mismo momento; eso podría afectar a nuestro portafolio de inversión en caso de no estar bien diversificado.

Continuemos con la bonita costumbre de tener videos para explicar y facilitar el aprendizaje!!

-https://www.youtube.com/watch?v=XDNO10LYqO4 Facilito y sencillito!

-https://www.youtube.com/watch?v=pLgKtpDgRa4 Vamos! estamos cada vez más cerca del inicio!!

¿PARA QUÉ SIRVE INVERTIR MIS RECURSOS FINANCIEROS?

La razón fundamental que impulsa a las personas a adentrarse al mercado financiero a través de las inversiones es obtener ingresos extras y una mayor rentabilidad en el futuro. El término inversión no hace referencia a tratar de multiplicar tu dinero por arte de magia, sino a tomar decisiones inteligentes y acertadas que aseguren que tu dinero crezca por sí solo. La diferencia principal entre ahorro e inversión se centra en el propósito y en el riesgo aceptado en ambos casos.

¿CUÁL ES LA DIFERENCIA ENTRE AHORRAR E INVERTIR?

Ahorrar implica guardar dinero para el futuro, conservando el capital con un riesgo mínimo, se orienta más a metas de corto plazo y ofrece seguridad y acceso rápido al dinero ahorrado.

Invertir busca aumentar ese capital al exponerlo a cierto nivel de riesgo con el objetivo de obtener una mayor rentabilidad. Invertir se enfoca en el largo plazo, buscando crecimiento del capital mediante la adquisición de activos financieros, inmobiliarios, etc., que potencialmente aumentan el rendimiento esperado a lo largo del tiempo.

MIENTRAS MÁS AMISTAD TENGAS CON EL INTERÉS COMPUESTO, LO ENTIENDAS Y LO SEPAS UTILIZAR… EL FUTURO FINANCIERO SE VUELVE MÁS CLARO E INTERESANTE!!

INTERÉS COMPUESTO

Es aquel que se va sumando al capital inicial y sobre el que se van generando nuevos intereses. El dinero, en este caso, tiene un efecto multiplicador porque los intereses producen nuevos intereses. El capital inicial va creciendo en cada periodo porque se van sumando los intereses y la tasa de interés se aplica sobre un capital que va cambiando por consecuencia los intereses aumentan en cada periodo.

CONCLUSIÓN EN LA ASIGNACIÓN DE ACTIVOS

Entonces nos queda explicar que la asignación de activos sería la aplicación práctica de todos los conceptos y conocimientos que desarrollamos previamente. Es la decisión que toma un inversor cuando estructura de su cartera, DIVERSIFICANDO la cartera le permite buscar la máxima rentabilidad con el menor riesgo posible. Es decir, cuando invertimos, no es aconsejable hacerlo en un único tipo de activo. Por ejemplo, podemos comprar acciones, pero, a lo mejor, nos interesa también adquirir un local para alquilar. De esta forma, las posibles pérdidas de uno pueden compensarse con las ganancias del otro. Por tanto, estamos hablando de un concepto económico relacionado con la diversificación. Así, cuando invertimos debemos hacerlo desde varias perspectivas, de manera que podamos obtener la mayor ganancia posible, arriesgando lo menos posible.

  • DEBEMOS RECORDAR:
  1. Siempre debemos tener en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras. Además, esto se puede extrapolar al tiempo, Una rentabilidad a corto plazo no tiene por qué mantenerse a largo plazo. Para entender esto debemos aplicar la regresión a la media, ya que; al contrario de la percepción donde los rendimientos se esperan sean lineales; debemos considerar que por periodos el rendimiento será mayor y en otros menor.
ANÁLISIS DE RENDIMIENTOS CON REGRESION A LA MEDIA POR VARIACIÓN EN RENDIMIENTOS EN LOS DISTINTOS PERIODOS
ANÁLISIS DE RENDIMIENTOS CON REGRESION A LA MEDIA POR VARIACIÓN EN RENDIMIENTOS EN LOS DISTINTOS PERIODOS
  1. A veces cambia nuestra percepción del riesgo cuando vemos que podemos obtener buenas rentabilidades, debemos tener claro cuál es nuestro perfil inversor y guiarnos por él.
  2. En toda inversión, siempre existe la posibilidad de tener que esperar para vender porque el precio haya bajado, ten esto en cuenta y utiliza dinero del que puedas prescindir un tiempo, en un momento dado.
  3. Por último, hay que hacer caso al dicho que reza que nadie da algo a cambio de nada. Una alta rentabilidad suele ir acompañada de un alto riesgo, nunca debemos olvidar esta máxima económica.

-Te comparto mayor información para que te animes a invertir! -https://www.youtube.com/watch?v=CsK36BTxcno&t=22s -https://www.youtube.com/watch?v=Sv80t5u1HWU

¿QUÉ ESTRATEGIA ELEGIR?

El objetivo general es protegerse de pérdidas innecesarias y alcanzar tus objetivos financieros a largo plazo. Conocer tu tolerancia al riesgo y su apetito por el riesgo es fundamental para elaborar un plan de inversión que puedas iniciar con motivación y sin ataques de nervios. Un buen modo de comprobarlo es plantearse dos preguntas: «¿Qué riesgos financieros puedo asumir?» y «¿Qué riesgos quiero asumir?».(Como lo vimos previamente) Hay cinco estrategias de inversión a disposición: renta fija, renta, equilibrada, crecimiento y rentabilidad. Cada estrategia divide su cartera de inversión en distintas categorías de activos, como acciones, bonos y efectivo. El proceso para determinar las combinaciones de activos que conformarán su cartera es muy personal y debería ser un reflejo de tu situación vital en ese momento, tu horizonte de inversión y tu tolerancia al riesgo. Es esencial conocer los aspectos más fundamentales de la asignación de activos, ya que de esa decisión puede depender el 80% del rendimiento promedio de tu cartera. También es crucial diversificar entre clases de activos y dentro de esas clases de activos con el fin de reducir el riesgo asumido para el rendimiento deseado. Adquirir experiencia y conocimientos sobre las distintas clases de activos —mercados monetarios, bonos, materias primas, acciones y divisas— es el camino idóneo para seleccionar la estrategia ideal y el perfil de riesgo/rentabilidad más adecuado.

MODELO DE SWENSEN

DAVID SWENSEN
DAVID SWENSEN

El Modelo de Swensen, también conocido como David Swensen Lazy Portfolio, proviene del expresidente y director de inversiones de la dotación de la Universidad de Yale, David Swensen, quién junto a Dean Takahashi, inventaron el modelo de Yale. Swensen escribió un libro llamado «El éxito no convencional» (Unconventional Success: A Fundamental Approach to Personal Inversión), que detalla cómo los inversores minoristas pueden replicar el modelo de Yale en sus portafolios. El resultado de esto es lo que se conoce como el Modelo de Swensen. Ahora bien, el portafolio que Swensen utilizó para el modelo de Yale no es la mismo que se emplea con el portafolio Swensen, ya que, en la primera, pudo usar productos «exóticos» que solo se encontraban disponibles para inversores institucionales, como fondos de capital de riesgo y capital privado.

La asignación de activos del portafolio de David Swensen se ve la siguiente forma:

MODELO DE SWENSEN
MODELO DE SWENSEN
  • RENTABILIDAD: Hasta la actualidad, el modelo de Yale ha obtenido alrededor del 16% de rentabilidad durante las últimas dos décadas. Por supuesto, es imposible obtener una tasa de rendimiento exacta o similar con el portafolio Swensen, porque la asignación de activos dentro de los fondos puede cambiar. Por lo que, no es realista esperar los mismos rendimientos producidos por la cartera de dotación de Yale. Y, además, el modelo de Swensen es uno de los métodos de inversión de bajo riesgo más copiados del mundo. Entonces, si cada uno de los inversores que utilizan este modelo lograrán un rendimiento anual del 16% todos los años, nadie se arriesgaría a invertir de otra forma. Sin embargo, el modelo de Swensen sigue siendo un método ideal para principiantes y una excelente forma de limitar el riesgo mientras se maximizan los rendimientos.

Y para más información…

-https://www.youtube.com/watch?v=h3LqLsW4pHg

MODELO DE RAY DALIO

RAYMOND DALIO
RAYMOND DALIO

Está considerado como uno de los inversores y emprendedores más importantes, no sólo de este siglo, sino de todos los tiempos. Además, ganó popularidad porque logró predecir la crisis financiera de 2008. El otro gran hito de este gran inversor fue la configuración de una estrategia inversora particular, aplicada en uno de los fondos más insignes de la Bridgewater. Una cartera que resiste contra todo clima económico: la All Weather Portfolio. Es sabido que la economía se mueve por ciclos (expansión, recesión, estancamiento y recuperación), la base de la All Weather Portfolio es configurar varios bloques de activos de tal forma que el inversor siempre consiga un rendimiento positivo en alguno de estos bloques, sea cual sea la fase del ciclo y el clima económico en el que nos encontremos. Según Ray Dalio, hay dos factores claves que inciden en el comportamiento de los activos financieros: la inflación y el crecimiento económico. Estos dos elementos pueden ser superiores o inferiores a lo esperado:

  • Inflación más alta de lo esperado.
  • Inflación más baja de lo esperado (e incluso deflación).
  • Crecimiento económico superior a lo esperado.
  • Crecimiento económico inferior a lo esperado.

De esta forma, es posible construir una cartera diversificada que pueda hacer frente a las cuatro estaciones económicas. Así pues, no es necesario preocuparse por el momento del ciclo económico si se logra realizar una distribución correcta de los activos financieros. Sin embargo, acceder a la estrategia All Weather de Ray Dalio no es sencillo, pues utiliza instrumentos de inversión complejos, no aptos para los particulares (con apalancamiento) y no está abierta a todos los tipos de inversor.

CÓMO ES LA ESTRUCTURA DEL PORTAFOLIO “ALL SEASONS”?

Para conseguir una versión accesible, económica, sencilla y sin necesidad de apalancamiento de la estrategia de inversión contra todo clima, Ray Dalio nos expone cuál debe ser la composición de una cartera

CARTERA RAY DALIO
CARTERA RAY DALIO

Ahora bien, ¿cómo se comportó esta cartera a lo largo del tiempo? Desde el 2005 hasta el 2023, el portafolio de las cuatro estaciones retornó una media del 6,6% al año, cuando la inflación promedio del periodo fue del 3,3% anual. Pero además de su rentabilidad y estabilidad, otro punto a favor de esta cartera es que puede construirse muy fácilmente utilizando unos pocos fondos cotizados en bolsa (ETF).

¿CÓMO PUEDO APRENDER MÁS?

Espero que te haya funcionado un poco la información que te compartí, el mundo de las inversiones es enorme, interesante y poco a poco se va poniendo mejor, sólo confía en ti, intenta aprender todo lo posible y…. disfruta de un futuro mucho más cómodo, ojalá puedas cumplir tus metas!!!

LIBROS

Te comparto algunos libros con información básica que sirve como introducción, también agregaré enlaces para compra de amazon por si te interesa.

YOUTUBE

Como te diste cuenta durante todo el camino; existen múltiples canales sobre finanzas personales, manuales, información, explicaciones y demás (sí… me encanta verlos!), te tocará elegir el que más te cautive, mejor te explique y más le entiendas! solo comparto algunos que son famosos a nivel nacional.