Energy Economic Compass
Carlos Falcão
21 agosto, 2024
Objetivo
Este report tem como objetivo reunir os principais indicadores econômicos.
Report baseado em API do Banco Central extraído no mesmo dia de referência do documento contido na BCB-SGS
A posição dos reservatórios é baseada na ONS
Calculadora de Reajuste do Banco Central do Brasil
O BCB disponibiliza em sua página um componente para correção em diversos índices Calculadora
Resumo dos Principais Indicadores:
1- Energia (Tarifas e Bandeiras): Apesar do acionamento da bandeira amarela no mês anterior (Julho 2024), para o mês de agosto temos a volta da bandeira verde devido uma estabilização dos reservatórios e o equilíbrio da conta bandeira.
2 - Reservatórios: Apesar do principal reservatório Subsistema - Sudeste / Centro-Oeste , apresentar um volume que requer atenção com 58,56% da sua capacidade . Segundo o INMET a probabilidade de precipitação para a região do reservatório para os próximos meses é baixa, o que pode ser uma alavanca para um novo acionamento de bandeira em Novembro ou Dezembro de 2024.
3- IPCA: Em relação aos últimos 12 meses, a inflação aumentou de 4,23% para 4,50%. Esse foi o maior aumento para o mês de julho desde 2021. Para comparar, em julho do ano passado, o índice subiu 0,12%, e em 2022 houve uma queda de 0,68%. Em junho deste ano, o IPCA subiu 0,21%, a menor alta para o mês de junho desde 2020.
O IPCA de julho foi influenciado principalmente pelas altas nos grupos de “Transportes” e “Habitação”. Por outro lado, houve deflação no grupo de “Alimentos e bebidas”.
Os indicadores de IPCA e o índice de capacidade dos reservatórios, em especial o Subsistema - Sudeste / Centro-Oeste, responsável por 70% do abastecimento da rede elétrica, são fatores preponderantes na alavanca de preços das contas de energia, sendo assim , o acompanhamento destes indicadores é de fundamental importância para uma boa previsão dos custos de energia para 2025.
Outro indicador importante é o dólar, pois os custos com as manutenções das usinas tem o seu preço baseado nesta moeda. Este custo é repassado pelo governo dentro das contas de energia. O dólar saiu de um patamar de R$ 4,8 em Janeiro de 2024 para R$ 5,6 no final de Julho 2024.
Espero que este resumo, assim como, o material deste Clipping contribua em sua análise.
At.te Carlos Falcão
1- IPCA
O IPCA é um índice que mede a variação de preços de mercado para o consumidor final. Estabelecido pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) mensalmente, ele representa o índice oficial da inflação no Brasil. É um bom termômetro para avaliar perdas no poder de compra.
De forma resumida, então, podemos dizer que o IPCA é um importante índice determinado pelo IBGE, que identifica a variação dos preços no comércio. Ele é utilizado pelo Banco Central como índice oficial da inflação ou deflação no Brasil.
O valor acumulado do índice nos últimos 12 meses é de 4.5 %.
2- IGP-M
O IGP-M é uma das versões do Índice Geral de Preços (IGP), que registra a variação de preços do mercado. Ele engloba desde matérias-primas agrícolas e industriais até bens e serviços finais. É calculado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV) e divulgado mensalmente. Além disso, o IGP-M tem a função de servir como referência para a correção de preços nos valores de alguns contratos, de acordo com a inflação.
O valor acumulado do índice nos últimos 12 meses é de 3.81 %.
3- IGP-M x IPCA - Acum. 12 Meses
Comparativo entre os índices acumulados do IPCA e IGP-M
4- INADIMPLÊNCIA
O indice de inadimplência é uma das principais alavancas no aumento na taxa de juros praticada no mercado. Além disso, pesa também o aumento das Provisões para Devedores Duvidosos (PDD). Quando uma empresa destina parte de sua receita para a PDD, ela reduz o seu lucro no período. Como a PDD é um fundo que não é investido, redistribuído como dividendo aos acionistas ou utilizado para o financiamento próprio das empresas, a sua existência representa um custo adicional.
| ref.date | value | series.name | |
|---|---|---|---|
| 234 | 2024-02-01 | 3.67 | credit_default_companies |
| 235 | 2024-03-01 | 3.62 | credit_default_companies |
| 236 | 2024-04-01 | 3.66 | credit_default_companies |
| 237 | 2024-05-01 | 3.70 | credit_default_companies |
| 238 | 2024-06-01 | 3.66 | credit_default_companies |
5 - DÓLAR
É fato conhecido que o dólar é a principal moeda de reserva internacional, e é com ele que é feita a maioria das transações entre organizações e governos de diferentes países.Em uma economia amplamente globalizada, portanto, não é possível que a alta de uma moeda desse porte não cause impactos severos na economia brasileira.
O Dólar PTAX tem seu valor calculado através da média de todas as taxas praticadas no mercado durante o dia e divulgada pelo Banco Central As informações para o cálculo do dólar PTAX vem do Sisbacen ( Sistema de Informações do Banco Central), que liga o Banco Central aos agentes do sistema financeiro nacional.
A hidrelétrica de Itaipu. A maior usina do país, responsável por atender a cerca de 10% de toda a demanda nacional, tem a energia cotada em dólar. Isso significa que, quanto mais o dólar se valoriza em relação ao real, mais cara fica a energia de Itaipu.
| ref.date | value | year | month | |
|---|---|---|---|---|
| 268 | 2024-08-15 | 5.4645 | 2024 | ago |
| 269 | 2024-08-16 | 5.4626 | 2024 | ago |
| 270 | 2024-08-19 | 5.4231 | 2024 | ago |
| 271 | 2024-08-20 | 5.4541 | 2024 | ago |
| 272 | 2024-08-21 | 5.4701 | 2024 | ago |
Valor máximo em reais do dólar no período foi de 5.76 reais.
Valor mínimo em reais do dólar no período foi de 4.72 reais.
Valor médio em reais do dólar no período foi de 5.09 reais.
6 - INCC
Elaborado pela FGV (Fundação Getúlio Vargas), o INCC significa Índice Nacional de Custo da Construção. Ele tem o objetivo de analisar o desempenho dos gastos das construções habitacionais. Geralmente, ele é cobrado para corrigir contratos na compra de imóveis enquanto uma obra ainda está sendo construída.
| year | 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 | 11 | 12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 0.38 | 0.33 | 0.26 | 0.22 | 0.20 | 0.34 | 1.17 | 0.72 | 1.16 | 1.73 | 1.28 | 0.70 |
| 2021 | 0.89 | 1.89 | 1.30 | 0.90 | 2.22 | 2.16 | 0.85 | 0.46 | 0.51 | 0.86 | 0.67 | 0.35 |
| 2022 | 0.71 | 0.38 | 0.86 | 0.95 | 2.28 | 2.14 | 0.86 | 0.09 | 0.09 | 0.12 | 0.36 | 0.09 |
| 2023 | 0.46 | 0.05 | 0.30 | 0.14 | 0.59 | 0.71 | 0.10 | 0.17 | 0.34 | 0.20 | 0.07 | 0.31 |
| 2024 | 0.27 | 0.13 | 0.28 | 0.52 | 0.86 | 0.71 | 0.72 | NA | NA | NA | NA | NA |
7 - IGP-DI
O Índice Geral de Preços - Disponibilidade Interna (IGP-DI), calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia (IBRE) da Fundação Getulio Vargas (FGV), é um indicador do movimento de preços que há mais de seis décadas serve às comunidades econômicas nacional e internacional como termômetro de inflação no Brasil. Além de indicador econômico, o IGP-DI é usado como referência para correções de preços e valores contratuais. O IGP-DI também é diretamente empregado no cálculo do Produto Interno Bruto (PIB) e das contas nacionais em geral.
O valor acumulado do índice no período é de 3.74 %.
8 - INPC
O Índice Nacional de Preços ao Consumidor – INPC que tem por objetivo a correção do poder de compra dos salários, através da mensuração das variações de preços da cesta de consumo da população assalariada com mais baixo rendimento. Esta faixa de renda foi criada com o objetivo de garantir uma cobertura populacional de 50% das famílias cuja pessoa de referência é assalariada e pertencente às áreas urbanas de cobertura do SNIPC - Sistema Nacional de Índices de Preços ao Consumidor.
O valor acumulado do índice no período é de 3.97 %.
9 - IPC-Br
O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mede a variação de preços de um conjunto fixo de bens e serviços componentes de despesas habituais de famílias com nível de renda situado entre 1 e 33 salários mínimos mensais. Sua pesquisa de preços se desenvolve diariamente, cobrindo sete das principais capitais do país: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Salvador, Recife, Porto Alegre e Brasília.
O valor acumulado do índice nos últimos 12 meses é de 3.62 %.
10 - ONS - Reservatórios e Bandeiras
Cerca de 70% da geração do Brasil vem de hidrelétricas. O restante é complementado por outras fontes, como eólica, solar e nuclear. Como a geração hidrelétrica pode ficar comprometida em períodos de seca, o país tem um parque de usinas térmicas que são acionadas quando faltam chuvas.
Essas térmicas consomem gás, óleo combustível ou diesel e, quando são ligadas, elevam o custo de geração de energia, já que é necessário gastar com a compra do combustível.
Os baixos níveis nos reservatórios hidrelétricos são gatilho para acionamento das bandeiras tarifárias.As bandeiras sinalizam como está o custo adicional nesse parque gerador.
| Subsistema | Volume |
|---|---|
| Sudeste / Centro-Oeste - EAR atual | 58,56% |
| Subsistema Sul - EAR atual | 74,64% |
| Subsistema Nordeste - EAR atual | 58,68% |
| Subsistema Norte - EAR atual | 80,96% |
| Bandeira_Vigente | Valor |
|---|---|
| Verde | 0 |
| Dt_Atualização |
|---|
| 21/08/2024 |