Riesgo individual - introduccion

ipsum(paragraphs = 4, avg_words_per_sentence = 10)

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con esto, segun Markovist (1950), el riesgo es:

\[ \sigma^2=\frac{1}-{T-1} \sum_{i=1}^{T} (r_i -\bar{r})^2 \]

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IMPORTAR DATOS

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En este documento, exploraremos los retornos de dos activos financieros prominentes: las acciones de Amazon y un ETF (Exchange-Traded Fund) de T-Bills (Letras del Tesoro). Amazon, una de las compañías más grandes y reconocidas a nivel mundial, ha experimentado un crecimiento notable en los últimos años, convirtiéndose en un referente en el sector del comercio electrónico y la tecnología. Por otro lado, el ETF de T-Bills ofrece una exposición a las Letras del Tesoro de los Estados Unidos, conocidas por su bajo riesgo y su función como activos refugio en los mercados financieros

A continuacion se descargara los datos diarios de precios de Amazon y ETF de los T-Bill

data_amzn=getSymbols("AMZN",from="2014-12-31",
                    to="2020-01-01",
                    auto.assign = FALSE)
head(data_amzn)
##            AMZN.Open AMZN.High AMZN.Low AMZN.Close AMZN.Volume AMZN.Adjusted
## 2014-12-31   15.5775   15.6490  15.5005    15.5175    40960000       15.5175
## 2015-01-02   15.6290   15.7375  15.3480    15.4260    55664000       15.4260
## 2015-01-05   15.3505   15.4190  15.0425    15.1095    55484000       15.1095
## 2015-01-06   15.1120   15.1500  14.6190    14.7645    70380000       14.7645
## 2015-01-07   14.8750   15.0640  14.7665    14.9210    52806000       14.9210
## 2015-01-08   15.0160   15.1570  14.8055    15.0230    61768000       15.0230
tail(data_amzn)
##            AMZN.Open AMZN.High AMZN.Low AMZN.Close AMZN.Volume AMZN.Adjusted
## 2019-12-23   89.4130   89.6500  89.2255    89.6500    42728000       89.6500
## 2019-12-24   89.6905   89.7785  89.3790    89.4605    17626000       89.4605
## 2019-12-26   90.0505   93.5230  89.9750    93.4385   120108000       93.4385
## 2019-12-27   94.1460   95.0700  93.3005    93.4900   123732000       93.4900
## 2019-12-30   93.7000   94.2000  92.0310    92.3445    73494000       92.3445
## 2019-12-31   92.1000   92.6630  91.6115    92.3920    50130000       92.3920
data_TBill=getSymbols("BIL",from="2014-12-31",
                      to="2020-01-01",
                      auto.assign = FALSE)
head(data_TBill)
##            BIL.Open BIL.High BIL.Low BIL.Close BIL.Volume BIL.Adjusted
## 2014-12-31    91.48    91.48   91.46     91.48     348100     81.25816
## 2015-01-02    91.46    91.48   91.46     91.46     341000     81.24041
## 2015-01-05    91.46    91.48   91.46     91.48    2518350     81.25816
## 2015-01-06    91.46    91.48   91.46     91.46     541250     81.24041
## 2015-01-07    91.48    91.48   91.46     91.46     153800     81.24041
## 2015-01-08    91.48    91.48   91.46     91.46     236450     81.24041

Retornos

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Para comenzar, calcularemos los retornos diarios de las acciones de Amazon y del ETF de T-Bill utilizando datos históricos. Los retornos diarios son una medida crucial en el análisis financiero, ya que nos permiten evaluar la variación porcentual en el valor de un activo de un día a otro. Estos retornos son fundamentales para comprender la volatilidad y el rendimiento de los activos a lo largo del tiempo.

##                    AMZN         TBill
## 2014-12-31           NA            NA
## 2015-01-02 -0.005896587 -0.0002184839
## 2015-01-05 -0.020517290  0.0002185317
## 2015-01-06 -0.022833335 -0.0002184839
## 2015-01-07  0.010599740  0.0000000000
## 2015-01-08  0.006836019  0.0000000000

Retornos Acumulados

Los retornos acumulados se calculan a partir de:

\[ 1 + r_{total} = \prod_{i=1}^T (1 + r_i) \]

##                    AMZN         TBill
## 2014-12-31  0.000000000  0.0000000000
## 2015-01-02 -0.005896587 -0.0002184839
## 2015-01-05 -0.020517290  0.0002185317
##                 AMZN     TBill
## 2014-12-31 1.0000000 1.0000000
## 2015-01-02 0.9941034 0.9997815
## 2015-01-05 0.9794827 1.0002185
##                 AMZN     TBill
## 2014-12-31 1.0000000 1.0000000
## 2015-01-02 0.9941034 0.9997815
## 2015-01-05 0.9737071 1.0000000
## 2015-01-06 0.9514741 0.9997815
## 2015-01-07 0.9615595 0.9997815
## 2015-01-08 0.9681327 0.9997815

GRAFICO DE RETORNOS

Conclusiones

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Ipsum a suspendisse tristique id, tristique ornare nec: platea laoreet ut id. Non purus suscipit; ultricies, netus lobortis posuere tempus fusce. Sem praesent posuere interdum facilisis luctus lacinia justo accumsan – mauris primis.