El uso del método científico para estrategias de inversión

Es acostumbrado en el ambiente académico iniciar el abordaje de un tema con la definición etimológica de la palabra o términos más representativos de sí mismo, en este post no haremos la excepción y al buscar el término Método Científico, en la Real Academia Española, encontramos que:

Método, que viene del (Del lat. methôdus). RAE

Científico, (Del lat. scientificus). RAE

Se puede definir entonces método científico como el llevar a cabo actividades mediante un procedimiento que se sigue en las ciencias y que tiene que ver con las exigencias de la precisión y objetividad, susceptible de utilizarse con la finalidad de hallar la verdad y enseñarla.

Más en concreto la aplicación de este método consiste en abordar un problema sistemáticamente, es decir llevando un orden metodológico para explorar, analizar y modelar una situación. Las actividades se realizan en un orden dependiendo del tipo de proceso científico a utilizar, ya sea inductivo o del tipo deductivo, y que es elegido a criterio del científico o según la naturaleza del problema/aplicación. Tal proceso envuelve una constante interrelación entre lo concreto (Universo físico y el contexto específico del problema) así como lo abstracto (Teorías científico-matemáticas) tal como lo establece el documento: Technical Advice: Scientific Method and Approaches for Collecting Data. Que puede ser consultado AQUÍ

Tipos de procesos de pensamiento ó análisis.

Es posible abordar cualquier fenómeno según dos tipos de procesos de pensamiento ó análisis científico, los cuales consisten en:

  • Proceso deductivo:

    Pensar de lo general a lo particular. Es decir que la conclusión está implícita en las premisas, o que a partir del fenómeno se busca su solución/explicación. Extraer consecuencias a partir de una proposición. Aristóteles de la antigua grecia es un ejemplo clásico de sus precursores.

  • Proceso inductivo:

    Se trata del método científico más usual, que va de lo particular a lo general. Se basa en la formulación de leyes o teoremas que se proponen desde particularidades y se consuman en lo general. Se lleva a cabo mediante la observación y registro de hechos, clasificación, estudio y derivación inductiva para llegar a una generalización y contrastación.

Para este texto optaremos por realizar un proceso inductivo para analizar el tipo de cambio Peso Mexicano / Dólar Americano como ejemplo. Empecemos identificando elementos dentro del contexto.

  1. Fuentes de información:

    Banco de México, Reserva Federal, Proveedores de noticias de mercados financieros, Información financiera de ambos países.

  2. Datos disponibles:

    Precios históricos de la cotización, datos históricos macroeconómicos de ambas economías, calendario de fechas para publicaciones de nuevos datos sobre indicadores macroeconómicos para México y U.S.A.

  3. Herramientas analíticas y computacionales:

    Conocimiento, disponible en Quant Asesores en Inversiones Independientes, que sea útil para el análisis de este fenómeno: Finanzas computacionales, Programación Estadística, Ciencia de Datos, Análisis de series de tiempo, Econometría, Finanzas del comportamiento, Behavioral Finance, Economía Internacional.

Planteamiento para ejemplo práctico.

Para ilustrar el uso de este método, usaremos finanzas computacionales y más en concreto principios de ciencia de datos. Iniciamos por consultar las bases de datos de la fed en su página oficial. NewYork Fed, USA Fed, y tambien de Nasdaq, cuyos datos son provistos por el servicio Econoday en cuyo caso explicitamente se especifica que: Econoday has attempted to verify the information contained in this calendar. However, any aspect of such info may change without notice, por lo que hay que tenerlo en cuenta, de cualquier manera validamos que es la fuente que utiliza nasdaq (Bolsa de valores de empresas tecnológicas de USA). Una vez descargados y después de haberles dado el formato adecuado exploramos algunas características numéricas.

Indicadores Economicos publicamente conocidos.

De la base de datos general obtenida de las fuentes antes citadas, se obtuvieron un total de 11,948 datos, de periodicidad mensual, trimestral y anual, de los cuales, 992 han sido clasificados por Econoday como de alto impacto, 3139 como de mediano impacto y el resto como de bajo impacto o no se les asigna clasificación. El registro serealizó desde la fecha 2008-01-01 hasta el 2015-09-01, en cuyo transcurso se documentan 92 publicaciones de indicadores economicos relacionados con la industria de la construccion, de igual manera con referentes a consumo. Todos los datos anteriores son en escala cuantitativa, es decir medibles en un numero real y que son susceptibles a comparaciones algebraicas y/o análisis propio de tendencia. Entre los que destacan:

Tipo de Informacion Nombre de Indicador Impacto en Mercados
Consumo Consumer Price Index (YoY) Alto
Consumo Consumer Confidence Alto
Construccion New Home Sales (MoM) Alto
Construccion Existing Home Sales (MoM) Alto
Empleo Nonfarm Payrolls Alto
Empleo Unemployment Rate Alto

Tomaremos como ejemplo el caso de las publicaciones de Nonfarm Payrolls, ampliamente observadas por analistas financieros bursatiles y mas aun que en estos momentos esta, junto con Unemployment Rate en los reflectores de todo el mundo, debido al tan especulado incremento de las tasas de interes por parte de la FED. En Quant Asesores en Inversiones Independientes utilizamos R como lenguaje de programacion estadistica y ciencia de datos para este tipo de analisis, de manera que una vez aplicado nuestro proceso de programacion se obtiene la siguiente grafica.

Grafica